Ny filokana an'ny Silicon Valley Bank miaraka amin'ny KPI dia nitarika ho amin'ny firotsahany

Ny maha-zava-dehibe ny fitantanana ny fanovana sy ny fanaraha-maso araka ny tokony ho izy

Ny rehetra dia mamakafaka ny vokatry ny tsy fahombiazan'ny Silicon Valley Bank vao haingana. Ny Feds dia mandaka ny tenany noho ny tsy fahitana ireo famantarana fampitandremana teo aloha. Manahy ny mpampiasa vola fa mety hanaraka ny banky hafa. Manao fihainoana ny Kongresy mba ho azon'izy ireo tsara kokoa ny zava-nitranga nahatonga ny firodanan'ny banky.

Azo atao ny miady hevitra fa ny fototry ny olan'ny SVB dia ny fisainana diso sy ny tsy fanaraha-maso. Na ny Federal Reserve System sy ny fitantanana anatiny ao amin'ny banky dia azo omena tsiny amin'ny fanaraha-maso tsy misy dikany. Ny fisainana diso dia mitovy amin'ny fahadisoana amin'ny lojika ataon'ny mpiloka rehefa manombana ny loza mety hitranga sy ny mety ho karamany. Psikolojika izany. Toa niharan'ny eritreritra mitovy amin'izay mety ho hitanao eo amin'ny kodiarana roulette ny mpitantana ny SVB.

Nisy fanoharana tsara momba izany karazana fisainana izany hita indray alina 1863 ao amin'ny Monte Carlo Casino, Monaco. Malaza ny tantaran'ny fandresen'ny angano sy ny fatiantoka mahatsiravina tao Monte Carlo. Ny fahafantarana ny fotoana tokony handehanana, ny iray amin'ireo mpandresy lehibe indrindra amin'ny casino dia naka vola maherin'ny iray tapitrisa dolara nilalao roulette. Mpiloka iray hafa, Charles Wells, no nahazo ny anaram-bositra hoe “Ilay lehilahy namaky ny banky tao Monte Carlo” rehefa nanao izany in-6 tao anatin’ny 3 andro tamin’ny 1891, koa tamin’ny roulette.^[1]

("Ao amin'ny latabatra Roulette ao Monte Carlo" Edvard Munch, 1892 Source.)

mpiloka

Tamin'ny 18 aogositra 1913 ireo mpilalao teo amin'ny latabatra roulette dia nokarakaraina tamina hetsika tsy fahita firy noho ny fandresena ny loteria Powerball. Matetika no lazaina ho ohatra amin'ny fifanoherana lava, ny baolina fotsy dia nilatsaka tamin'ny mainty in-26 nisesy. Nandritra io hazakazaka niavaka io, dia resy lahatra ireo mpiloka fa tokony ho mena ny mena. Ohatra, aorian'ny hazakazaka mainty 5 na 10, ny fametrahana ny volanao amin'ny mena dia zavatra azo antoka. Izany no fahadisoan'ny mpiloka. Betsaka ny Franc very tamin'io andro io rehefa nampidina avo roa heny ny filokana tsirairay, ary azo antoka kokoa tamin'ny fihodinana tsirairay fa azo inoana kokoa ny hahatratra izany.

Somary latsaky ny 50% ny loza mety hitranga amin'ny baolina roulette amin'ny mainty (na mena). (38 slots eo amin'ny roulette dia mizara ho 16 mena, 16 mainty, maitso 0 ary maitso 00.) Ny fihodinana tsirairay dia mahaleo tena. Tsy misy fiantraikany amin'ny fihodinana eo alohany. Noho izany, ny fihodinana tsirairay dia manana fepetra mitovy. Azo inoana fa manerana ny gorodona casino amin'ny latabatra Blackjack, ny hevitra mifanohitra amin'izany no nilalao. Nandresy tamin'ny isa 17 ilay mpilalao ary nahazo isa 4. Nijoro tamin'ny laharana faha-15 izy ary nanafika ilay mpivarotra. Manao sarin'ny 19 izy ary mandresy ny 17 an'ny mpivarotra. Nafana ny tanany. Tsy mety resy izy. Ny filokana tsirairay apetrany dia lehibe kokoa. Misesisesy izy. Izany koa no fahadisoan'ny mpiloka.

Ny zava-misy dia mafana na mangatsiaka, "Lady Luck" na "Miss Fortune", tsy miova ny mety. Mitovy tanteraka amin'ny tora-pasika voalohany ny mety hisian'ny fanodikodinana vola madinika iray ka hipetraka amin'ny lohany aorian'ny fitorahana rambo 5. Toy izany koa amin'ny kodiarana roulette. Toy izany koa ny karatra.

mpamatsy vola

Raha ny fahitana azy dia mihevi-tena ho toy ny mpiloka ny mpampiasa vola. Mila ampahatsiahivina azy ireo any amin'ny faran'ny doka rehetra momba ny tolotra ara-bola fa "tsy famantarana na antoka ny vokatra ho avy ny zava-bita taloha." A vao haingana tatitra dia nanamafy fa ny valiny dia "mifanaraka amin'ny fiheverana fa ny zava-bita ara-tantara dia mifandray kisendrasendra amin'ny fampisehoana ho avy."

Other mpahay toe-karena dia nanamarina izany fanamarihana izany amin'ny mpampiasa vola izay mitazona tahiry izay very lanja ary mivarotra tahiry izay mahazo tombony. Izany fihetsika izany dia miteraka fivarotana ny mpandresy aloha loatra ary mitazona ny resy ela loatra. Ny fiheveran'ny mpampiasa vola diso dia hoe na mandeha tsara na ratsy ny tahiry dia hihodina ny rano. Raha lazaina amin'ny teny hafa, ny fironana amin'ny vidin'ny tahiry dia tsy ny hany antony tokony hamaritana ny paikadin'ny fampiasam-bola.

banky

Tsy voaro amin'ny lojika diso koa ny banky. Mpanatanteraka ao amin'ny Silicon Valley Bank nilalao vola kely. Ny mpanatanteraka ao amin'ny SVB dia nampiasa tetika iray izay nanafenan'izy ireo an-tsaina ireo metrika risika lehibe. Ny iray amin'ireo fomba ahazoan'ny banky vola dia ny fampiasam-bola amin'ny fananana maharitra toy ny fatorana, fampindramam-bola na fampindramam-bola. Ny banky dia mahazo vola amin'ny fiparitahan'ny tahan'ny zanabola azo amin'ireo fananana ireo sy ny tahan'ny zanabola aloa amin'ny trosa fohy. Ny SVB dia nanao filokana lehibe tamin'ny fatorana maharitra.

Ny banky dia iharan'ny sampan-draharaham-panjakana toy ny Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) izay manara-maso ny metrika risika lehibe ary mametra ny habetsaky ny vola azony amin'ny faritra manokana. Ny banky dia andrasana hanana fomba fiasa matanjaka amin'ny fitantanana ny risika, ao anatin'izany ny fanombanana sy fanaraha-maso ny risika mifandray amin'ny fampiasam-bolany. Takian'izy ireo ny hanao fitiliana adin-tsaina mba hanombanana ny mety ho fiantraikan'ny toe-karena ratsy eo amin'ny fahasalamany ara-bola. Ny KPI vinavinain'ny SVB dia naneho fa hisy fiantraikany ara-bola lehibe amin'ny fiparitahan'izy ireo raha toa ka misy ny fiakaran'ny tahan'ny zanabola. Ao amin'ny banga ara-teknika, ny banky dia tsy voatery mitatitra momba ny "very taratasy" amin'ny portfolio-trosa satria ny ankamaroany dia sokajiana ho "notazonina hatramin'ny fahamatorana".

Ny fihetsika tsara tokony horaisina dia ny fampihenana ny loza mety hitranga amin'ny banky mifandraika amin'ny tahan'ny zanabola sy ny fanavahana amin'ny alalan'ny fampiasam-bola any an-kafa, toy ny tolotra fifanakalozana vola vahiny, ny fampiakarana ny saram-bolany na ny fampitsaharana ny fanomezana toasters.

Fa kosa, nihevitra ireo mpanapa-kevitra lehibe fa hitohy ny fahombiazan'ny banky. Averina indray, ny fahadisoan'ny mpiloka. Ny mpanatanteraka ao amin'ny Banky Silicon Valley dia nanova ny formula ho an'ny KPI. Noho izany, naka jiro mena izy ireo izay manondro loza sy fanovana paikady ary nolokoiny maitso. Rehefa tonga teo amin'ny sampanan-dalana niaraka tamin'ny famantarana fifamoivoizana maitso voaloko izy ireo rehefa nanomboka niakatra ny tahan'ny zanabola dia tsy nisy na inona na inona azony natao afa-tsy ny nanomboka nivarotra ny fananana – fatiantoka! Ny famarotan'ny banky ny fitazonana fiarovana azy mba hanangonam-bola dia nitarika fatiantoka fohy $ 1.8 lavitrisa. Nampikorontan-tsaina ireo petra-bola tao amin’ny banky izany. Tsy nisy nihevitra fa azo antoka ny volany. Nisintona 42 miliara dolara ny mpanjifa tao anatin'ny iray andro. Boom! Nandritra ny alina dia niditra ny Feds ary nifehy.

Miloka amin'ny banky (ara-bakiteny) izy ireo amin'ny fiheverana fa manana tanana mafana izy ireo ary ny fihodinan'ny kodiaran'ny roulette dia ho mainty indray.

Analysis

Ny post mortem nambara fa ny antsasany mahery amin'ny fananany dia nifatotra tamin'ny antoka maharitra. Izany sy ny fitomboana haingana nifamatotra tamin'ny teknolojia Silicon Valley sy ny fanombohana ara-pahasalamana dia nitarika fiparitahana be. Raha ny fanarahana ny torohevitr'izy ireo manokana momba ny fanamafisam-peo, dia ny 4%-n'ny fananany ihany no nohazonin'ny banky amin'ny kaonty tsy misy zanabola raha toa ka nandoa vola be kokoa noho ny banky hafa tamin'ny fametrahana zanabola.

vahaolana

Ny vahaolana amin'ny fitazonana banky fanampiny manaraka ny dian'ny Silicon Valley Bank dia indroa.

1. Fahatsiarovan-tena. Ny banky, toy ny mpampiasa vola sy ny mpiloka, dia mila mahafantatra ny lesoka amin'ny lojika azon'ny atidohantsika milalao antsika. Ny fahatakarana sy ny fanekena fa manana olana ianao no dingana voalohany amin'ny famahana ny olana.
2. fiarovana. Afaka mitana anjara toerana lehibe ny teknôlôjia mba tsy hisian'ny tsy fahombiazana tahaka izao. Lalàna Sarbanes-Oxley tamin'ny taona 2002 no navoaka, amin'ny ampahany, mba hiarovana ny vahoaka amin'ny tsy fandraisana andraikitra ara-bola. Ny andrim-panjakana ara-bola dia dinihina amin'ny fanaraha-maso anatiny. Fanaraha-maso anatiny dia politika sy fomba fiasa mba "hiantoka ny fahamarinan'ny fampahalalana ara-bola sy kaonty, hampiroborobo ny fandraisana andraikitra ary hisorohana ny hosoka."

Ny banky dia tokony hiorina mafy rafitra fanaraha-maso anatiny mba hiantohana ny maha-marina sy azo itokisana ny tatitra ara-bola. Anisan'izany ny fampiharana ny fanaraha-maso mandeha ho azy, ny fanavahana ny adidy, ary ny fametrahana asa fanaraha-maso tsy miankina mba hamantarana ny fahalemena sy hiantohana ny fanarahan-dalàna. Tsy afaka manolo ny fanaraha-maso anatiny mafy ny teknolojia, fa afaka manampy amin'ny fampiharana azy ireo. Amin'ny maha fitaovana azy, ny teknolojia dia afaka manome toky fa ny fanaraha-maso sy ny fifandanjana dia arahina.

Ny teknôlôjia dia tokony ho ivon'ny fanaraha-maso ny fitantanana sy ny fanaraha-maso ary tokony ho isan'ny fandaharan'asa fitantanana risika rehetra. Ao amin'ny banky Federal Reserve fanombanana, izany dia fahalemena lehibe izay nahatonga ny fahafatesan'ny SVB. Ny rafitra manome vaovao momba ny fiovana amin'ny angon-drakitra dia zava-dehibe, tsy ny fitantanana ihany, fa ny fahafahana manao famakafakana forensika aorian'ny zava-misy.

Manaova fitantanana dia ny dingan'ny fandrindrana, fampiharana ary fanaraha-maso ny fanovana amin'ny rafitra rindrambaiko amin'ny fomba mirindra sy mirindra. Tahaka ny nasehonay tany an-kafa momba ny indostria iharan'ny Sarbanes-Oxley,

"Ny iray amin'ireo fepetra fototra amin'ny fanarahana ny Lalàna Sarbanes-Oxley dia ny famaritana ny fanaraha-maso eo amin'ny toerany sy ny fomba tokony handrakitra an-tsoratra ara-dalàna ny fiovan'ny angona na ny fampiharana. Raha lazaina amin'ny teny hafa, ny fitsipi-pifehezana ny Fitantanana ny fanovana. Ny fiarovana, ny fidirana amin'ny angona ary ny rindrambaiko dia mila araha-maso, ary koa, raha tsy mandeha tsara ny rafitra IT. Ny fanarahan-dalàna dia tsy miankina amin'ny famaritana ny politika sy ny fizotran'ny fiarovana ny tontolo iainana, fa ny fanatanterahana izany ary amin'ny farany dia afaka manaporofo fa vita izany. Sahala amin'ny rojo porofo momba ny fitazomana ny polisy, ny fanarahana an'i Sarbanes-Oxley dia matanjaka toy ny rohy malemy indrindra.

Toy izany koa ny fitsipika momba ny banky, fa vao mainka izany.

Tsy maintsy misy ny fanaraha-maso mba hiarovana amin'ny tsirairay mpilalao ratsy. Tsy maintsy azo jerena ny fanovana. Ny mpanamarin-kaonty anatiny, ary koa ny mpanamarin-kaonty ivelany sy ny mpanara-maso, dia tsy maintsy afaka manangana indray ny rojo zava-mitranga ary manamarina fa efa narahina ny dingana mety. Amin'ny fampiharana ireo tolo-kevitra momba ny fanaraha-maso anatiny sy ny fitantanana ny fanovana ireo, ny banky dia afaka mampihena ny risika, miantoka ny fanarahana ny fepetra takian'ny lalàna, ary amin'ny farany dia misoroka ny tsy fahombiazana. (Sary: Mpilalao ratsy.)

Miaraka amin'ny fanaraha-maso ny dikan-teny mety sy ny teknolojia fanaraha-maso fanovana natao mba hanaraha-maso ny fiovan'ny metrika toy ny KPI, ary ny fomba fiasa hankatoavana sy hanasonia ny fanovana, ny tsy fahombiazan'ny SVB dia mety tsy hiverimberina any amin'ny banky hafa. Raha fintinina dia azo ampiharina ny fandraisana andraikitra. Tsy maintsy manaraka ny dingana ny fiovana amin'ny metrika fototra. Iza no nanao ny fanovana? Inona no fiovana? Ary oviana no natao ny fanovana? Miaraka amin'ireo singa angona voarakitra ho azy ireo, dia mety ho kely kokoa ny fakam-panahy hanandrana handalo ny fanaraha-maso anatiny.

References

1. Ny maodelin'ny risika an'ny Silicon Valley Bank dia nipoitra mena. Ka novan'ny mpanatanteraka azy io, Washington Post
2. Nahoana araka ny eritreritray no mety hitranga ny fisehoan-javatra kisendrasendra raha toa ka nitranga imbetsaka izany taloha? Ny Lab Decision
3. Ny autopsy Fed amin'ny SVB dia diso ny fitantanana ny banky - sy ny fanaraha-maso azy manokana, CNN
4. Famerenana ny fanaraha-maso ny Federal Reserve sy ny fitsipiky ny Banky Silicon Valley, Federal Reserve System
5. Nirodana ny Banky Silicon Valley Ary ny Polycrisis, Forbes
6. Ny fandalinana dia manaporofo ny vokatra taloha fa tsy maminavina ny vokatra ho avy, Forbes
7. Zava-misy tsy fantatra momba an'i Monaco: Casino de Monte-Carlo, Hello Monaco
8. Fanaraha-maso anatiny: Famaritana, karazana ary zava-dehibe, Investopedia

1. Maty mahantra i Wells tamin’ny 1926. ↑