KPI සමඟ සිලිකන් වැලි බැංකුවේ සූදුව එහි බිඳවැටීමට හේතු විය

වෙනස් කළමණාකරණයේ වැදගත්කම සහ නිසි අධීක්ෂණය

පහුගියදා සිලිකන් වැලි බැංකුවේ අසාර්ථකත්වයේ ප්‍රතිඵල ගැන හැමෝම විග්‍රහ කරනවා. කලින් අනතුරු ඇඟවීමේ සංඥා නොදැක්කැයි ෆෙඩරල් පයින් ගසා ගනී. වෙනත් බැංකු අනුගමනය කළ හැකි බවට ආයෝජකයින් කනස්සල්ලට පත්ව සිටිති. බැංකුවේ බිඳවැටීමට හරියටම සිදුවූයේ කුමක්දැයි ඔවුන්ට වඩා හොඳින් අවබෝධ කර ගැනීමට කොන්ග්‍රසය නඩු විභාග පවත්වයි.

SVB හි ගැටලුවලට මූලික හේතුව වැරදි චින්තනය සහ ලිහිල් අධීක්ෂණය බව තර්කයක් ඉදිරිපත් කළ හැකිය. ෆෙඩරල් සංචිත පද්ධතිය සහ බැංකුවේ අභ්‍යන්තර කළමනාකාරීත්වය යන දෙඅංශයෙන්ම දුර්වල අධීක්‍ෂණය සඳහා දොස් පැවරිය හැකිය. වැරදි චින්තනය සූදුවේ නියැලෙන්නෙකු තම අවදානම සහ ලැබිය හැකි විපාකය තක්සේරු කිරීමේදී කරන තර්කයේ දෝෂවලට බෙහෙවින් සමාන ය. ඒක මනෝවිද්‍යාත්මකයි. SVB හි කළමනාකාරීත්වය රුලට් රෝදයේ ඔබ දකින එවැනිම චින්තනයක ගොදුරක් විය හැකි බව පෙනේ.

ඒ ආකාරයේ චින්තනය පිළිබඳ හොඳ නිදර්ශනයක් එක් රාත්‍රියක දී දැකගත හැකි විය 1863 මොනාකෝ හි මොන්ටේ කාලෝ කැසිනෝ ශාලාවේදී. Monte Carlo හි සුරංගනා කතා ජයග්‍රහණ සහ ව්‍යසනකාරී පාඩු පිළිබඳ කථා ජනප්‍රියයි. පිටව යා යුත්තේ කවදාදැයි දැනගෙන, කැසිනෝවේ විශාලතම ජයග්‍රාහකයන්ගෙන් එක් අයෙක් රුලට් ක්‍රීඩා කරමින් ඩොලර් මිලියනයකට වඩා නිවසට ගෙන ගියේය. තවත් සූදු ක්‍රීඩකයෙකු වන චාල්ස් වෙල්ස්, 6 දී දින 3ක් පුරා රූලට් වලදීද එය 1891 වතාවක් කළ විට "මොන්ටේ කාලෝහි බැංකුව බිඳ දැමූ මිනිසා" යන අන්වර්ථ නාමය ලබා ගත්තේය.^[1]

("මොන්ටේ කාලෝ හි රූලට් මේසයේ" එඩ්වඩ් මන්ච්, 1892 මූලාශ්රය.)

සූදුකාරයෝ

18 අගෝස්තු 1913 වන දින Roulette මේසයේ සිටි ක්‍රීඩකයින් පවර්බෝල් ලොතරැයිය දිනා ගැනීමට වඩා දුර්ලභ සිදුවීමකට සලකන ලදී. බොහෝ විට දිගු අවාසි සඳහා උදාහරණයක් ලෙස පෙන්වා දී ඇති අතර, සුදු පන්දුව පිට පිට 26 වතාවක් කළු මත පතිත විය. එම අසාමාන්‍ය ධාවන කාලය තුළ රතු පැහැය නියමිත බව සූදුකරුවන්ට ඒත්තු ගියේය. උදාහරණයක් ලෙස, කළු 5 ක් හෝ 10 ක් ධාවනය කිරීමෙන් පසු, ඔබේ මුදල් රතු පැහැයෙන් තැබීම සහතික දෙයකි. ඒක තමයි සූදුකාරයාගේ බොරුව. ඔවුන් එක් එක් ඔට්ටුව දෙගුණ කරන විට එදින බොහෝ ෆ්‍රෑන්ක් අහිමි විය, සෑම දඟයක් සමඟම ඔවුන් එය විශාල ලෙස පහර දීමට වැඩි ඉඩක් ඇති බව වැඩි වැඩියෙන් සහතික විය.

රූලට් බෝලය කළු (හෝ රතු) මත ගොඩබෑමේ අවාසිය 50% ට වඩා අඩුය. (රූලට් රෝදයේ තව් 38 ක් රතු 16, කළු 16, කොළ 0 සහ කොළ 00 ලෙස බෙදා ඇත.) සෑම භ්‍රමණයක්ම ස්වාධීන වේ. ඊට කලින් කැරකෙන එක බලපාන්නේ නැහැ. එබැවින්, සෑම භ්‍රමණයකටම හරියටම සමාන අවාසි ඇත. බොහෝ විට, බ්ලැක් ජැක් මේසවල කැසිනෝ තට්ටුව හරහා, ප්‍රතිවිරුද්ධ චින්තනය ක්‍රියාත්මක විය. ක්‍රීඩිකාව ලකුණු 17කට පහර දී ලකුණු 4ක් ලබා ගත්තාය. ඇය ලකුණු 15ක් ලබා සිටින අතර අලෙවි නියෝජිතයා දැවී ගියේය. ඇය 19ක් අඳින අතර අලෙවි නියෝජිතයාගේ 17 පරදවයි. ඇයට උණුසුම් අතක් තිබේ. ඇයට අහිමි විය නොහැක. ඇය තබන සෑම ඔට්ටුවක්ම විශාලයි. ඇය සිටින්නේ ඉරි මත ය. මෙයද සූදුකාරයාගේ මුළාවකි.

යථාර්ථය නම් උණුසුම් හෝ සීතල, "Lady Luck" හෝ "Miss Fortune", අවාසි වෙනස් නොවේ. වලිග 5ක් විසි කිරීමෙන් පසු කාසියක් පෙරළීම සහ එය හිස මත පතිත වීමේ සම්භාවිතාව හරියටම පළමු කාසියට සමාන වේ. රූලට් රෝදය සමඟ සමාන වේ. කාඩ්පත් සමඟ සමාන වේ.

ආයෝජකයින්

පෙනෙන විදිහට, ආයෝජකයින් සිතන්නේ සූදුකාරයන් ලෙසය. මූල්‍ය සේවා සඳහා වන සෑම දැන්වීමක් අවසානයේම ඔවුන්ට මතක් කර දිය යුත්තේ “අතීත කාර්ය සාධනය අනාගත ප්‍රතිඵල පිළිබඳ දර්ශකයක් හෝ සහතිකයක් නොවේ” යන්නයි. මෑතක වාර්තාව ප්‍රතිඵල "ඉතිහාසගත කාර්ය සාධනය අහඹු ලෙස අනාගත කාර්ය සාධනයක් සමඟ පමණක් සම්බන්ධ වේ" යන මතයට අනුකූල බව තහවුරු කළේය.

වෙනත් ආර්ථික විද්‍යා .යන් අගය අහිමි වන කොටස් තබාගෙන ලාභ ලබන කොටස් විකුණන ආයෝජකයින් තුළ මෙම නිරීක්ෂණය වලංගු කර ඇත. මෙම හැසිරීමේ ප්‍රතිඵලය වන්නේ ජයග්‍රාහකයින් ඉතා ඉක්මනින් විකිණීමට සහ පරාජිතයින් වැඩි වේලාවක් රඳවා තබා ගැනීමටය. වැරදි ආයෝජකයාගේ චින්තනය වන්නේ කොටස් හොඳින් හෝ දුර්වල වුවත්, රැල්ල හැරෙනු ඇත. වෙනත් වචන වලින් කිවහොත්, ඔබේ ආයෝජන උපාය මාර්ගය තීරණය කළ යුතු එකම සාධකය කොටස් මිල ප්‍රවණතාවය නොවේ.

බැංකුකරුවන්

බැංකුකරුවන් ද වැරදි තර්කයෙන් නිදහස් නොවේ. විධායක නිලධාරීන් සිලිකන් වැලි බැංකුව අතේ යම් මූල්‍ය සූක්ෂ්මතාවයක් ඉටු කළේය. SVB හි විධායකයින් ප්‍රධාන අවදානම් ප්‍රමිතික දැනුවත්ව සැඟවූ යෝජනා ක්‍රමයක් භාවිතා කළහ. බැංකු මුදල් උපයන එක් මාර්ගයක් වන්නේ බැඳුම්කර, උකස් හෝ ණය වැනි දිගු කාලීන වත්කම්වල ආයෝජනය කිරීමයි. එම වත්කම් මත උපයන පොලී අනුපාතිකය සහ කෙටි කාලීන වගකීම් සඳහා ගෙවන පොලී අනුපාතිකය ව්‍යාප්ත කරමින් බැංකුව මුදල් උපයයි. SVB දිගුකාලීන බැඳුම්කර සඳහා විශාල ඔට්ටු ඇල්ලුවා.

බැංකු ෆෙඩරල් තැන්පතු රක්ෂණ සංස්ථාව (FDIC) වැනි නියාමන ආයතනවලට යටත් වන අතර එය ප්‍රධාන අවදානම් ප්‍රමිතික නිරීක්ෂණය කරන අතර ඕනෑම විශේෂිත ප්‍රදේශයක ඔවුන්ට තිබිය හැකි මුදල් ප්‍රමාණය සීමා කරයි. තක්සේරු කිරීම සහ ඇතුළුව ශක්තිමත් අවදානම් කළමනාකරණ පිළිවෙත් බැංකු සතුව ඇතැයි අපේක්ෂා කෙරේ අවදානම් නිරීක්ෂණය කිරීම ඔවුන්ගේ ආයෝජන හා සම්බන්ධ. ඔවුන්ගේ මූල්‍ය සෞඛ්‍යයට අහිතකර ආර්ථික අවස්ථා වල විභව බලපෑම තක්සේරු කිරීම සඳහා ආතති පරීක්ෂණ පැවැත්වීම අවශ්‍ය වේ. SVB හි පුරෝකථන KPIs පෙන්නුම් කළේ පොලී අනුපාත වැඩි වීමක් සිදුවුවහොත් ඔවුන් ක්‍රීඩා කරන ව්‍යාප්තියට සැලකිය යුතු මූල්‍ය බලපෑමක් ඇති වන බවයි. තාක්ෂණික ලූපයක් තුළ, ණය කළඹේ "කඩදාසි පාඩු" ගැන වාර්තා කිරීමට බැංකුවට අවශ්‍ය නොවීය, මන්ද එය බොහෝමයක් "පරිණත වීමට නියමිත" ලෙස වර්ග කර ඇත.

ගත යුතු නිවැරදි ක්‍රියාමාර්ගය වූයේ පොලී අනුපාතවලට අදාළ බැංකුවේ අවදානම අඩු කිරීම සහ විදේශ මුදල් හුවමාරු සේවා වැනි වෙනත් තැනක ආයෝජනය කිරීමෙන් විවිධාංගීකරණය කිරීම, ඔවුන්ගේ ක්‍රෙඩිට් කාඩ් ගාස්තු ඉහළ දැමීම හෝ ටෝස්ටර් දීම නතර කිරීමයි.

ඒ වෙනුවට, ප්‍රධාන තීරණ ගන්නන් සිතුවේ බැංකුවේ මුල් සාර්ථකත්වය දිගටම පවතිනු ඇති බවයි. නැවතත්, සූදුකාරයාගේ මිත්යාව. සිලිකන් වැලි බැංකුවේ විධායකයින් KPI සඳහා සූත්‍රය වෙනස් කළේය. එබැවින්, ඔවුන් අවදානම සහ උපාය මාර්ගයේ වෙනසක් පෙන්නුම් කරන රතු එළියක් ගෙන එය කොළ පාටින් පින්තාරු කළහ. පොලී අනුපාත නොවැළැක්විය හැකි ලෙස ඉහළ යාමට පටන් ගත් විට, ඔවුන් තීන්ත ආලේප කර ඇති හරිත මාර්ග සංඥා සමඟ මංසන්ධියට පැමිණි විට, ඔවුන්ට වත්කම් විකිණීම ආරම්භ කිරීම හැර කළ හැකි කිසිවක් නැත - පාඩුව! බැංකුව විසින් මුදල් රැස්කර ගැනීම සඳහා එහි සුරැකුම්පත් කොටස් විකුණා දැමීම ඩොලර් බිලියන 1.8 ක කෙටි කාලීන පාඩුවකට හේතු විය. මෙය බැංකුවේ තැන්පත්කරුවන් කලබලයට පත් කළේය. කිසිවකු තම මුදල් සුරක්ෂිත යැයි සිතුවේ නැත. ගනුදෙනුකරුවන් එක් දිනක් තුළ ඩොලර් බිලියන 42 ක් ඉවත් කර ඇත. උත්පාතය! එක රැයකින් ෆෙඩරල් බැංකුව මැදිහත් වී පාලනය ගෙන ගියේය.

ඔවුන් බැංකුව (වචනාර්ථයෙන්) ඔට්ටු අල්ලන්නේ ඔවුන්ට උණුසුම් අතක් ඇති බවත්, රූලට් රෝදයේ මීළඟ භ්‍රමණය නැවත කළු පැහැයට එනු ඇති බවත් උපකල්පනය කරමිනි.

විශ්ලේෂණය

පශ්චාත් මරණ පරීක්ෂණය අනාවරණය විය එහි වත්කම්වලින් අඩකට වඩා දිගුකාලීන සුරැකුම්පත්වල බැඳී ඇති බව. එය සහ සිලිකන් නිම්නයේ තාක්‍ෂණය හා සෞඛ්‍ය ආරම්භය සමඟ බැඳී ඇති වේගවත් වර්ධනය සැලකිය යුතු ලෙස නිරාවරණය වීමට හේතු විය. විවිධාංගීකරණය සම්බන්ධයෙන් ඔවුන්ගේම උපදෙස් පිළිපැදීමෙන්, බැංකුව පොලී රහිත ගිණුම්වල තම වත්කම්වලින් 4% ක් පමණක් රඳවාගෙන සිටි අතර ඔවුන් පොලී සහිත තැන්පතු සඳහා අනෙකුත් බැංකුවලට වඩා සැලකිය යුතු ලෙස වැඩි මුදලක් ගෙවා ඇත.

විසඳුමක්

සිලිකන් වැලි බැංකුවේ අඩිපාරේ අතිරේක බැංකු තබා ගැනීමේ විසඳුම දෙගුණයකි.

1. දැනුවත්. බැංකුකරුවන්, ආයෝජකයින් සහ සූදුකරුවන් වැනි, අපගේ මොළය අප මත සෙල්ලම් කළ හැකි තර්කනයේ දෝෂ පිළිබඳව දැනුවත් විය යුතුය. ඔබට ගැටලුවක් ඇති බව වටහා ගැනීම සහ පිළිගැනීම ගැටලුව විසඳීමේ පළමු පියවරයි.
2. ආරක්ෂකයින්. මෙවැනි අසාර්ථකවීම් සිදු නොවීමට තාක්ෂණයට වැදගත් කාර්යභාරයක් ඉටු කළ හැකිය. 2002 Sarbanes-Oxley පනත පනවනු ලැබුවේ, රාජ්‍ය මූල්‍ය වගකීම් විරහිතභාවයෙන් මහජනතාව ආරක්ෂා කිරීම සඳහා ය. මූල්‍ය ආයතන ඔවුන්ගේ අභ්‍යන්තර පාලනයන් පිළිබඳව විගණනය කරනු ලැබේ. අභ්‍යන්තර පාලනයන් "මූල්‍ය සහ ගිණුම්කරණ තොරතුරුවල අඛණ්ඩතාව සහතික කිරීම, වගවීම ප්‍රවර්ධනය කිරීම සහ වංචා වැලැක්වීම" සඳහා වන ප්‍රතිපත්ති සහ ක්‍රියා පටිපාටි වේ.

බැංකු ශක්තිමත් විය යුතුයි අභ්යන්තර පාලන පද්ධති මූල්‍ය වාර්තාකරණයේ නිරවද්‍යතාවය සහ විශ්වසනීයත්වය සහතික කිරීම සඳහා. ස්වයංක්‍රීය පාලනයන් ක්‍රියාත්මක කිරීම, රාජකාරි වෙන් කිරීම සහ දුර්වලතා හඳුනා ගැනීමට සහ අනුකූලතාව සහතික කිරීම සඳහා ස්වාධීන විගණන කාර්යයක් ස්ථාපිත කිරීම මෙයට ඇතුළත් විය හැකිය. තාක්‍ෂණයට ඝන අභ්‍යන්තර පාලනයන් ප්‍රතිස්ථාපනය කළ නොහැක, නමුත් එය බලාත්මක කිරීමට උපකාරී වේ. මෙවලමක් ලෙස, චෙක්පත් සහ ශේෂයන් අනුගමනය කරන බවට තාක්ෂණයට සහතික විය හැක.

තාක්‍ෂණය පාලනයේ සහ පාලනයේ හදවතේ තිබිය යුතු අතර සෑම අවදානම් කළමනාකරණ වැඩසටහනකම කොටසක් විය යුතුය. ෆෙඩරල් රිසර්ව් බැංකුවේ තක්සේරුව, මෙය SVB ගේ අභාවයට බලපෑ ප්‍රධාන දුර්වලතාවයක් විය. දත්තවල වෙනස්කම් පිළිබඳ තොරතුරු සපයන පද්ධති පාලනයට පමණක් නොව, සත්‍ය වූ පසු අධිකරණ වෛද්‍ය විශ්ලේෂණයක් කිරීමට ඇති හැකියාවට ඉතා වැදගත් වේ.

කළමනාකරණය වෙනස් කිරීම ව්‍යුහගත සහ ක්‍රමානුකූලව මෘදුකාංග පද්ධතිවල වෙනස්කම් සැලසුම් කිරීම, ක්‍රියාත්මක කිරීම සහ පාලනය කිරීමේ ක්‍රියාවලියයි. Sarbanes-Oxley වලට යටත් වන කර්මාන්ත ගැන අපි වෙනත් තැනක පෙන්වා දී ඇති පරිදි,

“Sarbanes-Oxley පනතට අනුකූල වීම සඳහා වන එක් ප්‍රධාන අවශ්‍යතාවයක් නම්, පවතින පාලන නිර්වචනය කිරීම සහ දත්ත හෝ යෙදුම්වල වෙනස්කම් ක්‍රමානුකූලව වාර්තා කළ යුතු ආකාරයයි. වෙනත් වචන වලින් කිවහොත්, වෙනස් කළමණාකරණයේ විනය. ආරක්ෂාව, දත්ත සහ මෘදුකාංග ප්‍රවේශය මෙන්ම, තොරතුරු තාක්ෂණ පද්ධති නිසි ලෙස ක්‍රියාත්මක නොවන්නේද යන්න නිරීක්ෂණය කිරීම අවශ්‍ය වේ. අනුකූලතාව රඳා පවතින්නේ පරිසරය ආරක්ෂා කිරීම සඳහා වන ප්‍රතිපත්ති සහ ක්‍රියාවලීන් නිර්වචනය කිරීම පමණක් නොව, එය ඇත්ත වශයෙන්ම සිදු කිරීම සහ අවසානයේ එය සිදු කර ඇති බව ඔප්පු කිරීමට හැකිවීම මත ය. පොලිස් සාක්‍ෂි අත්අඩංගුවේ දාමය සේම, සර්බේන්ස්-ඔක්ස්ලි සමග අනුකූල වීම එහි දුර්වලම සම්බන්ධය තරම්ම ශක්තිමත් ය.

බැංකු රෙගුලාසි සම්බන්ධයෙන් ද එයම කිව හැකිය, නමුත් ඊටත් වඩා.

ඕනෑම තනි පුද්ගලයකුගෙන් ආරක්ෂා වීමට පාලන ක්‍රම තිබිය යුතුය නරක නළුවා. වෙනස්කම් විගණනය කළ හැකි විය යුතුය. අභ්‍යන්තර විගණකවරුන්ට මෙන්ම බාහිර විගණකවරුන්ට සහ නියාමකයින්ට සිදුවීම් දාමය ප්‍රතිනිර්මාණය කිරීමට සහ සුදුසු ක්‍රියාවලීන් අනුගමනය කර ඇති බව තහවුරු කිරීමට හැකි විය යුතුය. අභ්‍යන්තර පාලන සහ වෙනස් කළමණාකරණය සඳහා මෙම නිර්දේශ ක්‍රියාත්මක කිරීමෙන්, බැංකුවලට අවදානම අඩු කිරීමට, නියාමන අවශ්‍යතාවලට අනුකූල වීම සහතික කිරීමට සහ අවසානයේ අසාර්ථක වීම වැළැක්විය හැකිය. (රූප: නරක නළුවා.)

KPI වැනි ප්‍රමිතිකවල වෙනස්කම් නිරීක්ෂණය කිරීම සඳහා නිසි අනුවාද පාලනය සහ වෙනස් කිරීමේ පාලන තාක්‍ෂණය සහ වෙනස්කම් අනුමත කිරීමට සහ අත්සන් කිරීමට ඇති ක්‍රියා පටිපාටි සමඟින්, SVB හි ව්‍යසනකාරී අසාර්ථකත්වය වෙනත් බැංකුවල නැවත නැවත සිදුවීමට ඇති ඉඩකඩ අඩුය. කෙටියෙන් කිවහොත්, වගවීම ක්රියාත්මක කළ හැකිය. ප්‍රධාන ප්‍රමිතික වෙනස් කිරීම් ක්‍රියාවලිය අනුගමනය කළ යුතුය. වෙනස කළේ කවුද? වෙනස කුමක්ද? සහ වෙනස් කිරීම සිදු කළේ කවදාද? මෙම දත්ත මූලද්‍රව්‍ය ස්වයංක්‍රීයව වාර්තා වීමත් සමඟ, අභ්‍යන්තර පාලන මඟ හැරීමට උත්සාහ කිරීමට අඩු පෙළඹවීමක් තිබිය හැක.

ආශ්රිත

1. සිලිකන් වැලි බැංකුවේ අවදානම් ආකෘතිය රතු පැහැයෙන් දිස් විය. එබැවින් එහි විධායකයින් එය වෙනස් කළේය, වොෂින්ටන් පෝස්ට්
2. අහඹු සිදුවීමක් අතීතයේ කිහිප වතාවක් සිදු වූවා නම් එය සිදුවීමට ඇති ඉඩකඩ අඩු වැඩි යැයි අප සිතන්නේ ඇයි? තීරණ රසායනාගාරය
3. SVB දෝෂ පිළිබඳ ෆෙඩරල් මරණ පරීක්ෂණය බැංකුවේ කළමනාකාරීත්වය - සහ එහිම අධීක්ෂණය, CNN
4. ෆෙඩරල් සංචිත පද්ධතියේ සිලිකන් වැලි බැංකුවේ ෆෙඩරල් සංචිතයේ අධීක්ෂණය සහ නියාමනය පිළිබඳ සමාලෝචනය
5. සිලිකන් නිම්නයේ බැංකුව කඩා වැටීම සහ පොලික්‍රයිසිස්, ෆෝබ්ස්
6. අධ්‍යයනය මගින් අතීත ප්‍රතිඵල සනාථ කරයි, අනාගත ප්‍රතිඵල පුරෝකථනය නොකරන්න, Forbes
7. මොනාකෝ ගැන නොදන්නා කරුණු: කැසිනෝ ඩි මොන්ටේ-කාලෝ, හලෝ මොනාකෝ
8. අභ්යන්තර පාලන: අර්ථ දැක්වීම, වර්ග සහ වැදගත්කම, Investopedia

1. වෙල්ස් 1926 දී දුප්පත් මිනිසෙකු ලෙස මිය ගියේය. ↑