KPIతో సిలికాన్ వ్యాలీ బ్యాంక్ యొక్క గ్యాంబ్లింగ్ దాని పతనానికి దారితీసింది
మార్పు నిర్వహణ మరియు సరైన పర్యవేక్షణ యొక్క ప్రాముఖ్యత
ఇటీవ ల సిలికాన్ వ్యాలీ బ్యాంక్ ఫెయిల్యూర్ త ర్వాత జ రిగిన ప రిణామాల ను అంద రూ విశ్లేషిస్తున్నారు. ముందస్తు హెచ్చరిక సంకేతాలు కనిపించకపోవడంతో ఫెడ్లు తమను తన్నుకుంటున్నాయి. ఇతర బ్యాంకులు కూడా అనుసరించవచ్చని ఇన్వెస్టర్లు ఆందోళన చెందుతున్నారు. బ్యాంక్ పతనానికి సరిగ్గా ఏమి జరిగిందో వారు బాగా అర్థం చేసుకోగలిగేలా కాంగ్రెస్ విచారణలు జరుపుతోంది.
SVB యొక్క సమస్యలకు మూల కారణాలు తప్పు ఆలోచన మరియు నిర్లక్ష్యపు పర్యవేక్షణ అని ఒక వాదన చేయవచ్చు. ఫెడరల్ రిజర్వ్ సిస్టమ్ మరియు బ్యాంక్ యొక్క అంతర్గత నిర్వహణ రెండూ నిర్లక్ష్య పర్యవేక్షణకు కారణమని చెప్పవచ్చు. తప్పు ఆలోచన అనేది జూదగాడు తన రిస్క్ మరియు సాధ్యమైన ప్రతిఫలాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు చేసే తర్కంలోని లోపాలను పోలి ఉంటుంది. ఇది మానసికమైనది. SVB యొక్క నిర్వహణ మీరు రౌలెట్ వీల్లో చూసే అదే రకమైన ఆలోచనకు బాధితురాలిగా ఉన్నట్లు కనిపిస్తోంది.
ఆ రకమైన ఆలోచనకు ఒక మంచి ఉదాహరణ ఒక రాత్రి కనిపించింది 1863 మొనాకోలోని మోంటే కార్లో క్యాసినోలో. మాంటె కార్లోలో అద్భుత కథల విజయాలు మరియు విపత్తు నష్టాల కథలు పురాణగాథలు. ఎప్పుడు దూరంగా వెళ్లాలో తెలుసుకోవడం, క్యాసినో యొక్క అతిపెద్ద విజేతలలో ఒకరు రౌలెట్ ఆడుతూ మిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఇంటికి తీసుకెళ్లారు. మరొక జూదగాడు, చార్లెస్ వెల్స్, 6లో 3 రోజులకు పైగా 1891 సార్లు, రౌలెట్లో కూడా చేసినప్పుడు "మోంటే కార్లో వద్ద బ్యాంకును విచ్ఛిన్నం చేసిన వ్యక్తి" అనే మారుపేరును సంపాదించాడు.[1]
("మోంటే కార్లో రౌలెట్ టేబుల్ వద్ద" ఎడ్వర్డ్ మంచ్, 1892 మూల.)
జూదగాళ్లకు
ఆగస్ట్ 18, 1913లో రౌలెట్ టేబుల్పై ఉన్న ఆటగాళ్లు పవర్బాల్ లాటరీని గెలుచుకోవడం కంటే అరుదైన ఈవెంట్ను ప్రదర్శించారు. తరచుగా పొడవైన అసమానతలకు ఉదాహరణగా సూచించబడుతుంది, తెల్లటి బంతి వరుసగా 26 సార్లు నలుపు రంగులో పడింది. ఆ అసాధారణ పరుగు సమయంలో, జూదగాళ్లకు ఎరుపు రంగు కారణంగా ఉందని నమ్ముతారు. ఉదాహరణకు, 5 లేదా 10 నలుపు రంగుల పరుగు తర్వాత, మీ డబ్బును ఎరుపు రంగులో ఉంచడం ఖచ్చితంగా జరుగుతుంది. అది జూదగాడి అపోహ. వారు ప్రతి పందెం రెట్టింపు చేయడంతో ఆ రోజు చాలా ఫ్రాంక్లు పోయాయి, ప్రతి స్పిన్తో వారు దానిని పెద్దగా కొట్టే అవకాశం ఉందని మరింత ఖచ్చితంగా చెప్పవచ్చు.
రౌలెట్ బాల్ నలుపు (లేదా ఎరుపు)పై ల్యాండింగ్ చేయడానికి అసమానత 50% కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. (రౌలెట్ చక్రంలో 38 స్లాట్లు 16 ఎరుపు, 16 నలుపు, ఆకుపచ్చ 0 మరియు ఆకుపచ్చ 00గా విభజించబడ్డాయి.) ప్రతి స్పిన్ స్వతంత్రంగా ఉంటుంది. ఇది దాని ముందు స్పిన్ ద్వారా ప్రభావితం కాదు. కాబట్టి, ప్రతి స్పిన్ సరిగ్గా అదే అసమానతలను కలిగి ఉంటుంది. బహుశా, బ్లాక్జాక్ టేబుల్స్ వద్ద కాసినో ఫ్లోర్ అంతటా, వ్యతిరేక ఆలోచన నాటకంలో ఉంది. క్రీడాకారిణి 17 పరుగులను కొట్టి, 4 పరుగులు చేసింది. ఆమె 15 పరుగుల వద్ద నిలిచింది మరియు డీలర్ విజృంభించాడు. ఆమె 19 గీసి, డీలర్ యొక్క 17ని ఓడించింది. ఆమె ఓడిపోదు. ఆమె పెట్టే ప్రతి పందెం పెద్దది. ఆమె వరుసలో ఉంది. ఇది కూడా జూదగాడి తప్పు.
వాస్తవం ఏమిటంటే, వేడి లేదా చల్లగా, "లేడీ లక్" లేదా "మిస్ ఫార్చ్యూన్", అసమానతలు మారవు. 5 తోకలు విసిరిన తర్వాత నాణేన్ని తిప్పడం మరియు అది తలపైకి వచ్చే సంభావ్యత మొదటి టాస్తో సమానంగా ఉంటుంది. రౌలెట్ చక్రంతో అదే. కార్డులతో కూడా అదే.
పెట్టుబడిదారులు
స్పష్టంగా, పెట్టుబడిదారులు జూదగాళ్లలా ఆలోచిస్తారు. ఆర్థిక సేవల కోసం ప్రతి ప్రకటన ముగింపులో వారికి "గత పనితీరు సూచిక లేదా భవిష్యత్తు ఫలితాల హామీ కాదు" అని గుర్తు చేయాలి. ఇటీవలి నివేదిక ఫలితాలు "చారిత్రక పనితీరు యాదృచ్ఛికంగా భవిష్యత్ పనితీరుతో మాత్రమే ముడిపడి ఉంటుంది అనే భావనకు అనుగుణంగా ఉన్నట్లు" ధృవీకరించింది.
ఇతర ఆర్థికవేత్తలు విలువను కోల్పోతున్న స్టాక్లను కలిగి ఉన్న మరియు లాభపడుతున్న స్టాక్లను విక్రయించే పెట్టుబడిదారులలో ఈ పరిశీలనను ధృవీకరించారు. ఈ ప్రవర్తన విజేతలను చాలా ముందుగానే విక్రయించడానికి మరియు ఓడిపోయిన వారిని చాలా కాలం పాటు ఉంచడానికి దారితీస్తుంది. తప్పు పెట్టుబడిదారు ఆలోచన ఏమిటంటే, స్టాక్ బాగా లేదా పేలవంగా ఉన్నా, ఆటుపోట్లు తిరుగుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, స్టాక్ ధర ధోరణి మీ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని నిర్ణయించే ఏకైక అంశం కాదు.
బ్యాంకర్స్
బ్యాంకర్లు తప్పు తర్కం నుండి కూడా తప్పించుకోలేరు. వద్ద కార్యనిర్వాహకులు సిలికాన్ వ్యాలీ బ్యాంక్ కొంత ఆర్థిక స్తోమత ఆడాడు. SVB వద్ద ఎగ్జిక్యూటివ్లు కీలకమైన రిస్క్ మెట్రిక్లను స్పృహతో దాచిపెట్టే పథకాన్ని ఉపయోగించారు. బాండ్లు, తనఖాలు లేదా రుణాలు వంటి దీర్ఘకాలిక ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా బ్యాంకులు డబ్బు సంపాదించే మార్గాలలో ఒకటి. ఆ ఆస్తులపై సంపాదించిన వడ్డీ రేటు మరియు స్వల్పకాలిక బాధ్యతలపై చెల్లించే వడ్డీ రేటు యొక్క వ్యాప్తిని ప్లే చేయడం ద్వారా బ్యాంక్ డబ్బు సంపాదిస్తుంది. SVB దీర్ఘకాలిక బాండ్లపై పెద్ద పందెం వేసింది.
బ్యాంకులు ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (FDIC) వంటి నియంత్రణ ఏజెన్సీలకు లోబడి ఉంటాయి, ఇవి కీలకమైన రిస్క్ మెట్రిక్లను పర్యవేక్షిస్తాయి మరియు ఏదైనా నిర్దిష్ట ప్రాంతంలో కలిగి ఉన్న డబ్బు మొత్తాన్ని పరిమితం చేస్తాయి. అంచనా వేయడంతో సహా, బ్యాంకులు పటిష్టమైన రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ పద్ధతులను కలిగి ఉండాలని భావిస్తున్నారు ప్రమాదాలను పర్యవేక్షించడం వారి పెట్టుబడులతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. వారి ఆర్థిక ఆరోగ్యంపై ప్రతికూల ఆర్థిక పరిస్థితుల యొక్క సంభావ్య ప్రభావాన్ని అంచనా వేయడానికి వారు ఒత్తిడి పరీక్షలను నిర్వహించాలి. SVB యొక్క అంచనా KPIలు వడ్డీ రేట్లలో పెరుగుదల ఉంటే వారు ఆడుతున్న స్ప్రెడ్పై గణనీయమైన ఆర్థిక ప్రభావం ఉంటుందని చూపించాయి. సాంకేతిక లొసుగులో, డెట్ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క "పేపర్ నష్టాలు" గురించి బ్యాంక్ నివేదించాల్సిన అవసరం లేదు, ఎందుకంటే వాటిలో ఎక్కువ భాగం "మెచ్యూరిటీ వరకు ఉంచబడింది" అని వర్గీకరించబడింది.
తీసుకోవలసిన సరైన చర్య ఏమిటంటే, వడ్డీ రేట్లకు సంబంధించిన బ్యాంక్ రిస్క్ను తగ్గించడం మరియు విదేశీ కరెన్సీ మార్పిడి సేవలు, వారి క్రెడిట్ కార్డ్ రుసుములను పెంచడం లేదా టోస్టర్లను అందించడం వంటి ఇతర చోట్ల పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా వైవిధ్యభరితంగా మారడం.
బదులుగా, బ్యాంకు యొక్క ప్రారంభ విజయం కొనసాగుతుందని కీలక నిర్ణయాధికారులు భావించారు. మళ్ళీ, జూదగాడు యొక్క తప్పు. సిలికాన్ వ్యాలీ బ్యాంక్ ఎగ్జిక్యూటివ్లు KPIల ఫార్ములాను మార్చారు. కాబట్టి, వారు ప్రమాదాన్ని మరియు వ్యూహంలో మార్పును సూచించే ఎరుపు కాంతిని తీసుకున్నారు మరియు వారు దానిని ఆకుపచ్చగా చిత్రించారు. వడ్డీ రేట్లు అనివార్యంగా పెరగడం ప్రారంభించినప్పుడు వారు పెయింట్ చేసిన ఆకుపచ్చ ట్రాఫిక్ సిగ్నల్తో కూడలికి వచ్చినప్పుడు ఆస్తులను అమ్మడం ప్రారంభించడం తప్ప వారు ఏమీ చేయలేరు - నష్టానికి! నగదు సేకరించేందుకు బ్యాంక్ తన సెక్యూరిటీ హోల్డింగ్లను విక్రయించడం వల్ల $1.8 బిలియన్ల స్వల్పకాలిక నష్టానికి దారితీసింది. దీంతో బ్యాంకు డిపాజిటర్లు భయాందోళనకు గురయ్యారు. తమ డబ్బు భద్రంగా ఉందని ఎవరూ అనుకోలేదు. వినియోగదారులు ఒక్కరోజులోనే $42 బిలియన్లను వెనక్కి తీసుకున్నారు. బూమ్! రాత్రికి రాత్రే ఫెడ్లు రంగంలోకి దిగి తమ ఆధీనంలోకి తీసుకున్నారు.
"సిలికాన్ వ్యాలీ బ్యాంక్ స్వల్పకాలిక లాభాలపై దృష్టి సారించి వడ్డీ రేటు నష్టాలను నిర్వహించింది మరియు సంభావ్య రేటు తగ్గుదల నుండి రక్షణ కల్పించింది మరియు దీర్ఘకాలిక నష్టాలను మరియు పెరుగుతున్న రేట్ల ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడం కంటే వడ్డీ రేటు హెడ్జ్లను తొలగించింది. రెండు సందర్భాల్లో, బ్యాంకు తన స్వంత రిస్క్-మేనేజ్మెంట్ అంచనాలను మార్చింది, ఈ రిస్క్లను పూర్తిగా అంతర్లీనంగా పరిష్కరించే బదులు ఎలా కొలుస్తారు.
సిలికాన్ వ్యాలీ బ్యాంక్ యొక్క ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క పర్యవేక్షణ మరియు నియంత్రణ యొక్క సమీక్ష <span style="font-family: Mandali; font-size: 16px; "> ఏప్రిల్ 2023 (మూల) |
---|
వారు ఒక హాట్ హ్యాండ్ కలిగి ఉన్నారని మరియు రౌలెట్ చక్రం యొక్క తదుపరి స్పిన్ మళ్లీ నల్లగా వస్తుందని భావించి బ్యాంకు (అక్షరాలా) పందెం వేస్తారు.
విశ్లేషణ
పోస్ట్ మార్టం బహిర్గతం దాని ఆస్తులలో సగానికి పైగా దీర్ఘకాలిక సెక్యూరిటీలలో ముడిపడి ఉంది. అది మరియు సిలికాన్ వ్యాలీ టెక్ మరియు హెల్త్ స్టార్టప్లతో ముడిపడి ఉన్న వేగవంతమైన వృద్ధి గణనీయమైన ఎక్స్పోజర్కు దారితీసింది. డైవర్సిఫికేషన్కు సంబంధించి వారి స్వంత సలహా ప్రకారం, బ్యాంక్ తన ఆస్తులలో కేవలం 4% మాత్రమే వడ్డీ లేని ఖాతాలలో కలిగి ఉంది, అయితే వారు వడ్డీని కలిగి ఉన్న డిపాజిట్లపై ఇతర బ్యాంకుల కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ చెల్లించారు.
సొల్యూషన్
సిలికాన్ వ్యాలీ బ్యాంక్ అడుగుజాడల్లో అదనపు బ్యాంకులను కొనసాగించడానికి పరిష్కారం రెండు రెట్లు.
- అవగాహన. పెట్టుబడిదారులు మరియు జూదగాళ్ల వంటి బ్యాంకర్లు, మన మెదడు మనపై ఆడగల తర్కంలోని లోపాల గురించి తెలుసుకోవాలి. మీకు సమస్య ఉందని అర్థం చేసుకోవడం మరియు అంగీకరించడం సమస్యను పరిష్కరించడంలో మొదటి అడుగు.
- రక్షణ షరతులు. ఇలాంటి వైఫల్యాలు జరగకుండా సాంకేతికత ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది. 2002 యొక్క సర్బేన్స్-ఆక్స్లీ చట్టం, కొంత భాగం, ఆర్థిక బాధ్యతారాహిత్యం నుండి ప్రజలను రక్షించడానికి రూపొందించబడింది. ఆర్థిక సంస్థలు వాటి అంతర్గత నియంత్రణలపై ఆడిట్ చేయబడతాయి. అంతర్గత నియంత్రణలు "ఆర్థిక మరియు అకౌంటింగ్ సమాచారం యొక్క సమగ్రతను నిర్ధారించడానికి, జవాబుదారీతనాన్ని ప్రోత్సహించడానికి మరియు మోసాన్ని నిరోధించడానికి" విధానాలు మరియు విధానాలు.
బ్యాంకులు పటిష్టంగా ఏర్పాటు చేయాలి అంతర్గత నియంత్రణ వ్యవస్థలు ఫైనాన్షియల్ రిపోర్టింగ్ యొక్క ఖచ్చితత్వం మరియు విశ్వసనీయతను నిర్ధారించడానికి. ఇది స్వయంచాలక నియంత్రణలను అమలు చేయడం, విధులను వేరు చేయడం మరియు బలహీనతలను గుర్తించడానికి మరియు సమ్మతిని నిర్ధారించడానికి స్వతంత్ర ఆడిట్ ఫంక్షన్ను ఏర్పాటు చేయడం వంటివి కలిగి ఉంటుంది. సాంకేతికత పటిష్టమైన అంతర్గత నియంత్రణలను భర్తీ చేయదు, కానీ అది వాటిని అమలు చేయడంలో సహాయపడుతుంది. ఒక సాధనంగా, తనిఖీలు మరియు బ్యాలెన్స్లు అనుసరించబడుతున్నాయని సాంకేతికత హామీ ఇస్తుంది.
సాంకేతికత అనేది పర్యవేక్షణ పాలన మరియు నియంత్రణ యొక్క గుండె వద్ద ఉండాలి మరియు ప్రతి రిస్క్-మేనేజ్మెంట్ ప్రోగ్రామ్లో భాగంగా ఉండాలి. ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ లో అంచనా, ఇది SVB మరణానికి కారణమైన కీలక బలహీనత. డేటాకు మార్పుల గురించి సమాచారాన్ని అందించే సిస్టమ్లు పాలనకు మాత్రమే కాకుండా, వాస్తవం తర్వాత ఫోరెన్సిక్ విశ్లేషణ చేసే సామర్థ్యానికి కీలకం.
నిర్వహణను మార్చండి నిర్మాణాత్మక మరియు క్రమబద్ధమైన పద్ధతిలో సాఫ్ట్వేర్ సిస్టమ్లకు మార్పులను ప్లాన్ చేయడం, అమలు చేయడం మరియు నియంత్రించడం. మేము సార్బేన్స్-ఆక్స్లీకి లోబడి ఉన్న పరిశ్రమల గురించి మరెక్కడా ఎత్తి చూపినట్లుగా,
“సర్బేన్స్-ఆక్స్లీ యాక్ట్కు అనుగుణంగా ఉండే కీలకమైన ఆవశ్యకతలలో ఒకటి నియంత్రణలను నిర్వచించడం మరియు డేటా లేదా అప్లికేషన్లలో మార్పులు క్రమపద్ధతిలో ఎలా రికార్డ్ చేయబడాలి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మార్పు నిర్వహణ యొక్క క్రమశిక్షణ. భద్రత, డేటా మరియు సాఫ్ట్వేర్ యాక్సెస్ను పర్యవేక్షించాల్సిన అవసరం ఉంది, అలాగే IT సిస్టమ్లు సరిగ్గా పని చేయలేదా. వర్తింపు అనేది పర్యావరణాన్ని రక్షించడానికి విధానాలు మరియు ప్రక్రియలను నిర్వచించడంపై ఆధారపడి ఉంటుంది, కానీ వాస్తవానికి దీన్ని చేయడం మరియు చివరికి అది జరిగిందని నిరూపించగలగడం. పోలీసు సాక్ష్యం చెయిన్ ఆఫ్ కస్టడీ వలె, సర్బేన్స్-ఆక్స్లీతో సమ్మతి దాని బలహీనమైన లింక్ వలె మాత్రమే బలంగా ఉంది.
బ్యాంకింగ్ నిబంధనల గురించి కూడా అదే చెప్పవచ్చు, కానీ ఇంకా ఎక్కువ.
ఏదైనా ఒకదాని నుండి రక్షించడానికి నియంత్రణలు తప్పనిసరిగా ఉండాలి చెడ్డ నటుడు. మార్పులు తప్పనిసరిగా తనిఖీ చేయదగినవిగా ఉండాలి. ఇన్సైడ్ ఆడిటర్లు, అలాగే బాహ్య ఆడిటర్లు మరియు రెగ్యులేటర్లు తప్పనిసరిగా ఈవెంట్ల గొలుసును పునర్నిర్మించగలగాలి మరియు తగిన ప్రక్రియలు అనుసరించబడ్డాయని ధృవీకరించాలి. అంతర్గత నియంత్రణలు మరియు మార్పు నిర్వహణ కోసం ఈ సిఫార్సులను అమలు చేయడం ద్వారా, బ్యాంకులు ప్రమాదాన్ని తగ్గించగలవు, నియంత్రణ అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉండేలా చూస్తాయి మరియు చివరికి వైఫల్యాన్ని నిరోధించగలవు. (చిత్రం: చెడ్డ నటుడు.)
KPIల వంటి కొలమానాలకు మార్పులను పర్యవేక్షించడానికి సరైన సంస్కరణ నియంత్రణ మరియు మార్పు నియంత్రణ సాంకేతికత మరియు మార్పులను ఆమోదించే మరియు సైన్-ఆఫ్ చేసే విధానాలతో, SVB యొక్క విపత్తు వైఫల్యం ఇతర బ్యాంకులలో పునరావృతమయ్యే అవకాశం తక్కువగా ఉంటుంది. సంక్షిప్తంగా, జవాబుదారీతనం అమలు చేయబడుతుంది. కీ కొలమానాలకు మార్పులు తప్పనిసరిగా ప్రక్రియను అనుసరించాలి. మార్పు చేసింది ఎవరు? మార్పు ఏమిటి? మరి మార్పు ఎప్పుడు జరిగింది? ఈ డేటా మూలకాలు స్వయంచాలకంగా రికార్డ్ చేయబడితే, అంతర్గత నియంత్రణలను దాటవేయడానికి ప్రయత్నించడానికి తక్కువ టెంప్టేషన్ ఉండవచ్చు.
ప్రస్తావనలు
- సిలికాన్ వ్యాలీ బ్యాంక్ రిస్క్ మోడల్ ఎరుపు రంగులో మెరిసింది. కాబట్టి దాని అధికారులు దానిని మార్చారు, వాషింగ్టన్ పోస్ట్
- యాదృచ్ఛిక సంఘటన గతంలో చాలాసార్లు జరిగితే అది ఎక్కువ లేదా తక్కువ జరిగే అవకాశం ఉందని మనం ఎందుకు అనుకుంటున్నాము? డెసిషన్ ల్యాబ్
- SVB లోపాలను బ్యాంక్ నిర్వహణపై ఫెడ్ శవపరీక్ష - మరియు దాని స్వంత పర్యవేక్షణ, CNN
- సిలికాన్ వ్యాలీ బ్యాంక్, ఫెడరల్ రిజర్వ్ సిస్టమ్ యొక్క ఫెడరల్ రిజర్వ్ పర్యవేక్షణ మరియు నియంత్రణ యొక్క సమీక్ష
- సిలికాన్ వ్యాలీ బ్యాంక్ కూలిపోవడం మరియు పాలీక్రిసిస్, ఫోర్బ్స్
- స్టడీ రుజువు గత ఫలితాలు భవిష్యత్తు ఫలితాలను అంచనా వేయవద్దు, ఫోర్బ్స్
- మొనాకో గురించి తెలియని వాస్తవాలు: క్యాసినో డి మోంటే-కార్లో, హలో మొనాకో
- అంతర్గత నియంత్రణలు: నిర్వచనం, రకాలు మరియు ప్రాముఖ్యత, ఇన్వెస్టోపీడియా
- వెల్స్ 1926లో పేదవాడిగా మరణించాడు. ↑