ಕೆಪಿಐನೊಂದಿಗೆ ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಜೂಜಾಟವು ಅದರ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು

ಬದಲಾವಣೆ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ಸರಿಯಾದ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆ

ಇತ್ತೀಚಿನ ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ವೈಫಲ್ಯದ ನಂತರದ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಎಲ್ಲರೂ ವಿಶ್ಲೇಷಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಹಿಂದಿನ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ಚಿಹ್ನೆಗಳನ್ನು ನೋಡದಿದ್ದಕ್ಕಾಗಿ ಫೆಡ್‌ಗಳು ತಮ್ಮನ್ನು ಒದೆಯುತ್ತಿವೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇತರ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಅನುಸರಿಸಬಹುದು ಎಂಬ ಆತಂಕದಲ್ಲಿದ್ದಾರೆ. ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ನಿಖರವಾಗಿ ಏನಾಯಿತು ಎಂಬುದನ್ನು ಅವರು ಚೆನ್ನಾಗಿ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಕಾಂಗ್ರೆಸ್ ವಿಚಾರಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸುತ್ತಿದೆ.

SVB ಯ ಸಮಸ್ಯೆಗಳಿಗೆ ಮೂಲ ಕಾರಣಗಳು ದೋಷಯುಕ್ತ ಚಿಂತನೆ ಮತ್ತು ಸಡಿಲವಾದ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಎಂದು ವಾದವನ್ನು ಮಾಡಬಹುದು. ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಸಿಸ್ಟಮ್ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಆಂತರಿಕ ನಿರ್ವಹಣೆ ಎರಡನ್ನೂ ಸಡಿಲವಾದ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಗೆ ದೂಷಿಸಬಹುದಾಗಿದೆ. ತಪ್ಪಾದ ಆಲೋಚನೆಯು ಜೂಜುಕೋರನು ತನ್ನ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಸಂಭವನೀಯ ಪ್ರತಿಫಲವನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡುವಾಗ ಮಾಡುವ ತರ್ಕದಲ್ಲಿನ ದೋಷಗಳಿಗೆ ಹೋಲುತ್ತದೆ. ಇದು ಮಾನಸಿಕವಾಗಿದೆ. SVB ನ ನಿರ್ವಹಣೆಯು ರೂಲೆಟ್ ಚಕ್ರದಲ್ಲಿ ನೀವು ನೋಡಬಹುದಾದ ಅದೇ ರೀತಿಯ ಚಿಂತನೆಯ ಬಲಿಪಶುವಾಗಿರಬಹುದು ಎಂದು ತೋರುತ್ತದೆ.

ಆ ರೀತಿಯ ಚಿಂತನೆಯ ಉತ್ತಮ ನಿದರ್ಶನವು ಒಂದು ರಾತ್ರಿಯಲ್ಲಿ ಕಂಡುಬಂದಿತು 1863 ಮೊನಾಕೊದ ಮಾಂಟೆ ಕಾರ್ಲೊ ಕ್ಯಾಸಿನೊದಲ್ಲಿ. ಮಾಂಟೆ ಕಾರ್ಲೊದಲ್ಲಿ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಕಥೆಯ ಗೆಲುವುಗಳು ಮತ್ತು ದುರಂತ ನಷ್ಟಗಳ ಕಥೆಗಳು ಪೌರಾಣಿಕವಾಗಿವೆ. ಯಾವಾಗ ಹೊರನಡೆಯಬೇಕೆಂದು ತಿಳಿದುಕೊಂಡು, ಕ್ಯಾಸಿನೊದ ದೊಡ್ಡ ವಿಜೇತರಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರು ರೂಲೆಟ್ ಆಡುವ ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್‌ಗಳನ್ನು ಮನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಂಡರು. ಇನ್ನೊಬ್ಬ ಜೂಜುಕೋರ, ಚಾರ್ಲ್ಸ್ ವೆಲ್ಸ್, 6 ರಲ್ಲಿ 3 ದಿನಗಳಲ್ಲಿ 1891 ಬಾರಿ, ರೂಲೆಟ್‌ನಲ್ಲಿ "ಮಾಂಟೆ ಕಾರ್ಲೋದಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅನ್ನು ಮುರಿದ ವ್ಯಕ್ತಿ" ಎಂಬ ಅಡ್ಡಹೆಸರನ್ನು ಪಡೆದರು.^[1]

("ಮಾಂಟೆ ಕಾರ್ಲೋದಲ್ಲಿ ರೂಲೆಟ್ ಟೇಬಲ್ನಲ್ಲಿ" ಎಡ್ವರ್ಡ್ ಮಂಚ್, 1892 ಮೂಲ.)

ಜೂಜುಕೋರರು

ಆಗಸ್ಟ್ 18, 1913 ರ ರೂಲೆಟ್ ಟೇಬಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಆಟಗಾರರು ಪವರ್‌ಬಾಲ್ ಲಾಟರಿಯನ್ನು ಗೆಲ್ಲುವುದಕ್ಕಿಂತ ಅಪರೂಪದ ಘಟನೆಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆ ನೀಡಿದರು. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ದೀರ್ಘ ವಿಲಕ್ಷಣಗಳ ಉದಾಹರಣೆಯಾಗಿ ಸೂಚಿಸಲಾಗಿದೆ, ಬಿಳಿ ಚೆಂಡು ಸತತವಾಗಿ 26 ಬಾರಿ ಕಪ್ಪು ಮೇಲೆ ಇಳಿಯಿತು. ಆ ಅಸಾಮಾನ್ಯ ಓಟದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಜೂಜುಕೋರರು ಕೆಂಪು ಕಾರಣವೆಂದು ಮನವರಿಕೆ ಮಾಡಿದರು. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 5 ಅಥವಾ 10 ಕಪ್ಪು ಓಟದ ನಂತರ, ನಿಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಕೆಂಪು ಬಣ್ಣದಲ್ಲಿ ಹಾಕುವುದು ಖಚಿತವಾದ ವಿಷಯವಾಗಿದೆ. ಅದು ಜೂಜುಕೋರನ ಮಿಥ್ಯೆ. ಆ ದಿನ ಅವರು ಪ್ರತಿ ಪಂತವನ್ನು ದ್ವಿಗುಣಗೊಳಿಸಿದಾಗ ಅನೇಕ ಫ್ರಾಂಕ್‌ಗಳು ಕಳೆದುಹೋದವು, ಪ್ರತಿ ಸ್ಪಿನ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಅವರು ಅದನ್ನು ದೊಡ್ಡದಾಗಿ ಹೊಡೆಯುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಹೆಚ್ಚು ಎಂದು ಹೆಚ್ಚು ಖಚಿತವಾಗಿ.

ಕಪ್ಪು (ಅಥವಾ ಕೆಂಪು) ಮೇಲೆ ರೂಲೆಟ್ ಬಾಲ್ ಲ್ಯಾಂಡಿಂಗ್ ಆಡ್ಸ್ 50% ಕ್ಕಿಂತ ಸ್ವಲ್ಪ ಕಡಿಮೆ. (ರೂಲೆಟ್ ಚಕ್ರದಲ್ಲಿ 38 ಸ್ಲಾಟ್‌ಗಳನ್ನು 16 ಕೆಂಪು, 16 ಕಪ್ಪು, ಹಸಿರು 0 ಮತ್ತು ಹಸಿರು 00 ಎಂದು ವಿಂಗಡಿಸಲಾಗಿದೆ.) ಪ್ರತಿ ಸ್ಪಿನ್ ಸ್ವತಂತ್ರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಇದು ಮೊದಲು ಸ್ಪಿನ್‌ನಿಂದ ಪ್ರಭಾವಿತವಾಗಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಪ್ರತಿ ಸ್ಪಿನ್ ನಿಖರವಾಗಿ ಅದೇ ಆಡ್ಸ್ ಹೊಂದಿದೆ. ಬಹುಶಃ, ಬ್ಲ್ಯಾಕ್‌ಜಾಕ್ ಟೇಬಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಕ್ಯಾಸಿನೊ ನೆಲದಾದ್ಯಂತ, ಇದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾದ ಚಿಂತನೆಯು ನಾಟಕದಲ್ಲಿದೆ. ಆಟಗಾರ್ತಿ 17 ರನ್ ಗಳಿಸಿದರು ಮತ್ತು 4 ರನ್ ಮಾಡಿದರು. ಅವರು 15 ರನ್ ಗಳಿಸಿದರು ಮತ್ತು ಡೀಲರ್ ಬಸ್ಟ್ ಆಗುತ್ತಾರೆ. ಅವಳು 19 ಅನ್ನು ಸೆಳೆಯುತ್ತಾಳೆ ಮತ್ತು ಡೀಲರ್‌ನ 17 ಅನ್ನು ಸೋಲಿಸುತ್ತಾಳೆ. ಅವಳಿಗೆ ಬಿಸಿ ಕೈ ಸಿಕ್ಕಿದೆ. ಅವಳು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಅವಳು ಹಾಕುವ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಪಂತವು ದೊಡ್ಡದಾಗಿದೆ. ಅವಳು ಗೆರೆಯಲ್ಲಿದ್ದಾಳೆ. ಇದು ಜೂಜುಕೋರರ ಮಿಥ್ಯೆಯೂ ಹೌದು.

ವಾಸ್ತವವೆಂದರೆ ಬಿಸಿ ಅಥವಾ ಶೀತ, "ಲೇಡಿ ಲಕ್" ಅಥವಾ "ಮಿಸ್ ಫಾರ್ಚೂನ್", ಆಡ್ಸ್ ಬದಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಒಂದು ನಾಣ್ಯವನ್ನು ತಿರುಗಿಸುವ ಮತ್ತು 5 ಬಾಲಗಳನ್ನು ಎಸೆದ ನಂತರ ಅದು ತಲೆಯ ಮೇಲೆ ಬೀಳುವ ಸಂಭವನೀಯತೆಯು ಮೊದಲ ಟಾಸ್‌ನಂತೆಯೇ ಇರುತ್ತದೆ. ರೂಲೆಟ್ ಚಕ್ರದೊಂದಿಗೆ ಅದೇ. ಕಾರ್ಡ್‌ಗಳೊಂದಿಗೆ ಅದೇ.

ಹೂಡಿಕೆದಾರರು

ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಜೂಜುಕೋರರಂತೆ ಯೋಚಿಸುತ್ತಾರೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ಸೇವೆಗಳಿಗಾಗಿ ಪ್ರತಿ ಜಾಹೀರಾತಿನ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ "ಹಿಂದಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಭವಿಷ್ಯದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳ ಸೂಚಕ ಅಥವಾ ಖಾತರಿಯಲ್ಲ" ಎಂದು ಅವರಿಗೆ ನೆನಪಿಸಬೇಕಾಗಿದೆ. ಇತ್ತೀಚಿನ ಎ ವರದಿ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು "ಐತಿಹಾಸಿಕ ಪ್ರದರ್ಶನವು ಭವಿಷ್ಯದ ಪ್ರದರ್ಶನದೊಂದಿಗೆ ಯಾದೃಚ್ಛಿಕವಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ ಎಂಬ ಕಲ್ಪನೆಯೊಂದಿಗೆ ಸ್ಥಿರವಾಗಿದೆ" ಎಂದು ದೃಢಪಡಿಸಿದರು.

ಇತರೆ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞರು ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಮತ್ತು ಗಳಿಸುತ್ತಿರುವ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ಈ ವೀಕ್ಷಣೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಈ ನಡವಳಿಕೆಯು ವಿಜೇತರನ್ನು ತುಂಬಾ ಮುಂಚೆಯೇ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸೋತವರನ್ನು ದೀರ್ಘಕಾಲ ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ದೋಷಪೂರಿತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಚಿಂತನೆಯೆಂದರೆ, ಷೇರುಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿರಲಿ ಅಥವಾ ಕಳಪೆಯಾಗಿರಲಿ, ಉಬ್ಬರವಿಳಿತವು ತಿರುಗುತ್ತದೆ. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಏಕೈಕ ಅಂಶವೆಂದರೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೆಲೆಯ ಪ್ರವೃತ್ತಿ.

ಬ್ಯಾಂಕರ್ಸ್

ಬ್ಯಾಂಕರ್‌ಗಳು ದೋಷಪೂರಿತ ತರ್ಕದಿಂದ ಮುಕ್ತವಾಗಿಲ್ಲ. ನಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕರು ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕೆಲವು ಆರ್ಥಿಕ ಕೈಚಳಕವನ್ನು ಆಡಿದರು. SVB ನಲ್ಲಿನ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕರು ಪ್ರಮುಖ ಅಪಾಯದ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳನ್ನು ಪ್ರಜ್ಞಾಪೂರ್ವಕವಾಗಿ ಮರೆಮಾಡುವ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಬಳಸಿದರು. ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ಅಡಮಾನಗಳು ಅಥವಾ ಸಾಲಗಳಂತಹ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಆಸ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸುವ ವಿಧಾನಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಆ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೇಲೆ ಗಳಿಸಿದ ಬಡ್ಡಿದರದ ಹರಡುವಿಕೆ ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳ ಮೇಲಿನ ಬಡ್ಡಿದರದ ಹರಡುವಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ಲೇ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತದೆ. SVB ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ದೊಡ್ಡ ಪಂತವನ್ನು ಮಾಡಿದೆ.

ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಫೆಡರಲ್ ಡೆಪಾಸಿಟ್ ಇನ್ಶುರೆನ್ಸ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್ (FDIC) ನಂತಹ ನಿಯಂತ್ರಕ ಏಜೆನ್ಸಿಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ, ಇದು ಪ್ರಮುಖ ಅಪಾಯದ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರದೇಶದಲ್ಲಿ ಅವರು ಹೊಂದಬಹುದಾದ ಹಣವನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ದೃಢವಾದ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ಅಭ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಹೊಂದುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ, ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮತ್ತು ಅಪಾಯಗಳ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಅವರ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ. ಅವರ ಆರ್ಥಿಕ ಆರೋಗ್ಯದ ಮೇಲೆ ಪ್ರತಿಕೂಲ ಆರ್ಥಿಕ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳ ಸಂಭಾವ್ಯ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು ಅವರು ಒತ್ತಡ ಪರೀಕ್ಷೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸುವ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. SVB ಯ ಮುನ್ಸೂಚಕ KPI ಗಳು ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳವಾದರೆ ಅವರು ಆಡುತ್ತಿರುವ ಹರಡುವಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಹಣಕಾಸಿನ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ತೋರಿಸಿದರು. ತಾಂತ್ರಿಕ ಲೋಪದೋಷದಲ್ಲಿ, ಸಾಲದ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ "ಕಾಗದದ ನಷ್ಟ" ಗಳ ಕುರಿತು ಬ್ಯಾಂಕ್ ವರದಿ ಮಾಡುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ ಏಕೆಂದರೆ ಅದರಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನವುಗಳನ್ನು "ಮೆಚ್ಯುರಿಟಿಗೆ ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಲಾಗಿದೆ" ಎಂದು ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ.

ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಸರಿಯಾದ ಕ್ರಮವೆಂದರೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು ಮತ್ತು ವಿದೇಶಿ ಕರೆನ್ಸಿ ವಿನಿಮಯ ಸೇವೆಗಳಂತಹ ಬೇರೆಡೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸುವುದು, ಅವರ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಕಾರ್ಡ್ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವುದು ಅಥವಾ ಟೋಸ್ಟರ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸುವುದು.

ಬದಲಾಗಿ, ಪ್ರಮುಖ ನಿರ್ಧಾರ ತಯಾರಕರು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಆರಂಭಿಕ ಯಶಸ್ಸು ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸಿದರು. ಮತ್ತೆ, ಜೂಜುಕೋರನ ತಪ್ಪು. ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕರು KPI ಗಳಿಗೆ ಸೂತ್ರವನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಿದರು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಅವರು ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ತಂತ್ರದಲ್ಲಿ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುವ ಕೆಂಪು ಬೆಳಕನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡರು ಮತ್ತು ಅವರು ಅದನ್ನು ಹಸಿರು ಬಣ್ಣಿಸಿದರು. ಅವರು ಚಿತ್ರಿಸಿದ ಹಸಿರು ಟ್ರಾಫಿಕ್ ಸಿಗ್ನಲ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಛೇದಕಕ್ಕೆ ಬಂದಾಗ, ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಅನಿವಾರ್ಯವಾಗಿ ಏರಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದಾಗ ಅವರು ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವುದನ್ನು ಬಿಟ್ಟು ಬೇರೇನೂ ಮಾಡಲಿಲ್ಲ - ನಷ್ಟದಲ್ಲಿ! ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಬ್ಯಾಂಕ್ ತನ್ನ ಭದ್ರತಾ ಹಿಡುವಳಿಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದರಿಂದ $1.8 ಬಿಲಿಯನ್ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು. ಇದರಿಂದ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಠೇವಣಿದಾರರು ತಲ್ಲಣಗೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ತಮ್ಮ ಹಣ ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಯಾರೂ ಭಾವಿಸಿರಲಿಲ್ಲ. ಗ್ರಾಹಕರು ಒಂದೇ ದಿನದಲ್ಲಿ $42 ಬಿಲಿಯನ್ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ಬೂಮ್! ರಾತ್ರೋರಾತ್ರಿ ಫೆಡ್‌ಗಳು ಹೆಜ್ಜೆ ಹಾಕಿದವು ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡವು.

ಅವರು ಬಿಸಿ ಕೈಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ರೂಲೆಟ್ ಚಕ್ರದ ಮುಂದಿನ ಸ್ಪಿನ್ ಮತ್ತೆ ಕಪ್ಪು ಬಣ್ಣಕ್ಕೆ ಬರುತ್ತಾರೆ ಎಂಬ ಊಹೆಯ ಮೇಲೆ ಅವರು ಬ್ಯಾಂಕ್ (ಅಕ್ಷರಶಃ) ಬಾಜಿ ಕಟ್ಟುತ್ತಾರೆ.

ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ

ಮರಣೋತ್ತರ ಪರೀಕ್ಷೆ ಬಹಿರಂಗ ಅದರ ಅರ್ಧದಷ್ಟು ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಭದ್ರತೆಗಳಲ್ಲಿ ಕಟ್ಟಲಾಗಿದೆ. ಅದು ಮತ್ತು ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿ ಟೆಕ್ ಮತ್ತು ಹೆಲ್ತ್ ಸ್ಟಾರ್ಟ್‌ಅಪ್‌ಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಕ್ಷಿಪ್ರ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಗಣನೀಯವಾದ ಮಾನ್ಯತೆಗೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು. ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ತಮ್ಮದೇ ಆದ ಸಲಹೆಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ತನ್ನ ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಕೇವಲ 4% ಅನ್ನು ಬಡ್ಡಿರಹಿತ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೊಂದಿದ್ದು, ಅವರು ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಠೇವಣಿಗಳ ಮೇಲೆ ಇತರ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಹಣವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿದ್ದಾರೆ.

ಪರಿಹಾರ

ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳನ್ನು ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಹೆಜ್ಜೆಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವ ಪರಿಹಾರವು ಎರಡು ಪಟ್ಟು.

1. ಅರಿವು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಜೂಜುಕೋರರಂತೆ ಬ್ಯಾಂಕರ್‌ಗಳು ನಮ್ಮ ಮಿದುಳುಗಳು ನಮ್ಮ ಮೇಲೆ ಆಡಬಹುದಾದ ತರ್ಕದಲ್ಲಿನ ದೋಷಗಳ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿದಿರಬೇಕು. ನಿಮಗೆ ಸಮಸ್ಯೆ ಇದೆ ಎಂದು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ಪರಿಹರಿಸುವ ಮೊದಲ ಹಂತವಾಗಿದೆ.
2. ಸುರಕ್ಷತೆಗಳು. ಈ ರೀತಿಯ ವೈಫಲ್ಯಗಳು ಸಂಭವಿಸದಂತೆ ತಡೆಯಲು ತಂತ್ರಜ್ಞಾನವು ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರ ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ಬೇಜವಾಬ್ದಾರಿಯಿಂದ ಸಾರ್ವಜನಿಕರನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು 2002 ರ ಸರ್ಬೇನ್ಸ್-ಆಕ್ಸ್ಲೆ ಕಾಯಿದೆಯನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತರಲಾಯಿತು. ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ತಮ್ಮ ಆಂತರಿಕ ನಿಯಂತ್ರಣಗಳ ಮೇಲೆ ಆಡಿಟ್ ಮಾಡಲ್ಪಡುತ್ತವೆ. ಆಂತರಿಕ ನಿಯಂತ್ರಣಗಳು "ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ಮಾಹಿತಿಯ ಸಮಗ್ರತೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸಲು ಮತ್ತು ವಂಚನೆಯನ್ನು ತಡೆಗಟ್ಟಲು" ನೀತಿಗಳು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಗಳಾಗಿವೆ.

ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಸದೃಢವಾಗಬೇಕು ಆಂತರಿಕ ನಿಯಂತ್ರಣ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳು ಹಣಕಾಸು ವರದಿಯ ನಿಖರತೆ ಮತ್ತು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು. ಇದು ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತ ನಿಯಂತ್ರಣಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವುದು, ಕರ್ತವ್ಯಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕಿಸುವುದು ಮತ್ತು ದೌರ್ಬಲ್ಯಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಮತ್ತು ಅನುಸರಣೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಸ್ವತಂತ್ರ ಆಡಿಟ್ ಕಾರ್ಯವನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ತಂತ್ರಜ್ಞಾನವು ಘನ ಆಂತರಿಕ ನಿಯಂತ್ರಣಗಳನ್ನು ಬದಲಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಅವುಗಳನ್ನು ಜಾರಿಗೊಳಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಒಂದು ಸಾಧನವಾಗಿ, ತಂತ್ರಜ್ಞಾನವು ತಪಾಸಣೆ ಮತ್ತು ಸಮತೋಲನಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಭರವಸೆ ನೀಡುತ್ತದೆ.

ತಂತ್ರಜ್ಞಾನವು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯ ಆಡಳಿತ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಣದ ಹೃದಯಭಾಗದಲ್ಲಿರಬೇಕು ಮತ್ತು ಪ್ರತಿ ಅಪಾಯ-ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮದ ಭಾಗವಾಗಿರಬೇಕು. ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನಲ್ಲಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ, ಇದು SVB ನ ಅವನತಿಗೆ ಕಾರಣವಾದ ಪ್ರಮುಖ ದೌರ್ಬಲ್ಯವಾಗಿತ್ತು. ಡೇಟಾಗೆ ಬದಲಾವಣೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳು ಆಡಳಿತಕ್ಕೆ ಮಾತ್ರವಲ್ಲ, ವಾಸ್ತವದ ನಂತರ ನ್ಯಾಯಶಾಸ್ತ್ರದ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಮಾಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯಕ್ಕೆ ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿವೆ.

ಬದಲಾವಣೆ ನಿರ್ವಹಣೆ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ರಚನಾತ್ಮಕ ಮತ್ತು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಯೋಜಿಸುವ, ಅನುಷ್ಠಾನಗೊಳಿಸುವ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿದೆ. ಸರ್ಬೇನ್ಸ್-ಆಕ್ಸ್ಲೆಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುವ ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ನಾವು ಬೇರೆಡೆ ಸೂಚಿಸಿರುವಂತೆ,

"ಸರ್ಬೇನ್ಸ್-ಆಕ್ಸ್ಲೆ ಕಾಯಿದೆಯ ಅನುಸರಣೆಗೆ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಅವಶ್ಯಕತೆಯೆಂದರೆ ಸ್ಥಳದಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಣಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಡೇಟಾ ಅಥವಾ ಅಪ್ಲಿಕೇಶನ್‌ಗಳಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ವ್ಯವಸ್ಥಿತವಾಗಿ ಹೇಗೆ ದಾಖಲಿಸಬೇಕು. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಬದಲಾವಣೆ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಶಿಸ್ತು. ಭದ್ರತೆ, ಡೇಟಾ ಮತ್ತು ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ, ಹಾಗೆಯೇ ಐಟಿ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳು ಸರಿಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿಲ್ಲವೇ ಎಂದು. ಅನುಸರಣೆಯು ಪರಿಸರವನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ನೀತಿಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವುದರ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಅದನ್ನು ನಿಜವಾಗಿ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಅದನ್ನು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಸಾಬೀತುಪಡಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಪೋಲೀಸ್ ಪುರಾವೆಗಳ ಸರಪಳಿಯಂತೆಯೇ, ಸರ್ಬೇನ್ಸ್-ಆಕ್ಸ್ಲೆಯ ಅನುಸರಣೆಯು ಅದರ ದುರ್ಬಲ ಲಿಂಕ್‌ನಷ್ಟೇ ಪ್ರಬಲವಾಗಿದೆ.

ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ನಿಯಮಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಅದೇ ಹೇಳಬಹುದು, ಆದರೆ ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚು.

ಯಾವುದೇ ಏಕತೆಯಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಲು ನಿಯಂತ್ರಣಗಳು ಸ್ಥಳದಲ್ಲಿರಬೇಕು ಕೆಟ್ಟ ನಟ. ಬದಲಾವಣೆಗಳು ಆಡಿಟ್ ಆಗಿರಬೇಕು. ಒಳಗಿನ ಲೆಕ್ಕಪರಿಶೋಧಕರು, ಹಾಗೆಯೇ ಬಾಹ್ಯ ಲೆಕ್ಕ ಪರಿಶೋಧಕರು ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕರು, ಘಟನೆಗಳ ಸರಪಳಿಯನ್ನು ಪುನರ್ನಿರ್ಮಿಸಲು ಮತ್ತು ಸೂಕ್ತವಾದ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಮೌಲ್ಯೀಕರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಆಂತರಿಕ ನಿಯಂತ್ರಣಗಳು ಮತ್ತು ಬದಲಾವಣೆ ನಿರ್ವಹಣೆಗಾಗಿ ಈ ಶಿಫಾರಸುಗಳನ್ನು ಅನುಷ್ಠಾನಗೊಳಿಸುವ ಮೂಲಕ, ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು, ನಿಯಂತ್ರಕ ಅಗತ್ಯತೆಗಳ ಅನುಸರಣೆಯನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಮತ್ತು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ವೈಫಲ್ಯವನ್ನು ತಡೆಯಬಹುದು. (ಚಿತ್ರ: ಕೆಟ್ಟ ನಟ.)

KPI ಗಳಂತಹ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಲು ಸರಿಯಾದ ಆವೃತ್ತಿಯ ನಿಯಂತ್ರಣ ಮತ್ತು ಬದಲಾವಣೆ ನಿಯಂತ್ರಣ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದೊಂದಿಗೆ ಮತ್ತು ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಅನುಮೋದಿಸಲು ಮತ್ತು ಸೈನ್-ಆಫ್ ಮಾಡುವ ವಿಧಾನಗಳೊಂದಿಗೆ, SVB ಯ ದುರಂತ ವೈಫಲ್ಯವು ಇತರ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಪುನರಾವರ್ತನೆಯಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಕಡಿಮೆ. ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ, ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು ಜಾರಿಗೊಳಿಸಬಹುದು. ಪ್ರಮುಖ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಬದಲಾವಣೆಗಳು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸಬೇಕು. ಬದಲಾವಣೆ ಮಾಡಿದವರು ಯಾರು? ಬದಲಾವಣೆ ಏನು? ಮತ್ತು ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಯಾವಾಗ ಮಾಡಲಾಯಿತು? ಈ ಡೇಟಾ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ದಾಖಲಿಸಿದರೆ, ಆಂತರಿಕ ನಿಯಂತ್ರಣಗಳನ್ನು ಬೈಪಾಸ್ ಮಾಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಲು ಕಡಿಮೆ ಪ್ರಲೋಭನೆ ಇರಬಹುದು.

ಉಲ್ಲೇಖಗಳು

1. ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಅಪಾಯದ ಮಾದರಿಯು ಕೆಂಪು ಬಣ್ಣಕ್ಕೆ ತಿರುಗಿತು. ಆದ್ದರಿಂದ ಅದರ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕರು ಅದನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಿದರು, ವಾಷಿಂಗ್ಟನ್ ಪೋಸ್ಟ್
2. ಯಾದೃಚ್ಛಿಕ ಘಟನೆಯು ಹಿಂದೆ ಹಲವಾರು ಬಾರಿ ಸಂಭವಿಸಿದಲ್ಲಿ ಅದು ಸಂಭವಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಹೆಚ್ಚು ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಎಂದು ನಾವು ಏಕೆ ಭಾವಿಸುತ್ತೇವೆ? ನಿರ್ಧಾರ ಪ್ರಯೋಗಾಲಯ
3. SVB ದೋಷಗಳ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಮೇಲೆ ಫೆಡ್ ಶವಪರೀಕ್ಷೆ - ಮತ್ತು ಅದರ ಸ್ವಂತ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ, CNN
4. ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್, ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಸಿಸ್ಟಮ್ನ ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ನ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಣದ ವಿಮರ್ಶೆ
5. ಸಿಲಿಕಾನ್ ವ್ಯಾಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕುಸಿತ ಮತ್ತು ಪಾಲಿಕ್ರೈಸಿಸ್, ಫೋರ್ಬ್ಸ್
6. ಅಧ್ಯಯನವು ಹಿಂದಿನ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಸಾಬೀತುಪಡಿಸುತ್ತದೆ ಭವಿಷ್ಯದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳನ್ನು ಊಹಿಸಬೇಡಿ, ಫೋರ್ಬ್ಸ್
7. ಮೊನಾಕೊ ಬಗ್ಗೆ ಅಜ್ಞಾತ ಸಂಗತಿಗಳು: ಕ್ಯಾಸಿನೊ ಡಿ ಮಾಂಟೆ-ಕಾರ್ಲೊ, ಹಲೋ ಮೊನಾಕೊ
8. ಆಂತರಿಕ ನಿಯಂತ್ರಣಗಳು: ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ, ವಿಧಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆ, ಇನ್ವೆಸ್ಟೋಪೀಡಿಯಾ

1. ವೆಲ್ಸ್ 1926 ರಲ್ಲಿ ಬಡವನಾಗಿ ನಿಧನರಾದರು. ↑