KPI के साथ सिलिकॉन वैली बैंक का जुआ इसके पतन का कारण बना

परिवर्तन प्रबंधन और उचित निरीक्षण का महत्व

हर कोई हाल ही में सिलिकॉन वैली बैंक की विफलता के बाद के परिणामों का विश्लेषण कर रहा है। पहले चेतावनी के संकेत न देखने के कारण फेड खुद को कोस रहे हैं। निवेशक चिंतित हैं कि अन्य बैंक भी इसका अनुसरण कर सकते हैं। कांग्रेस सुनवाई कर रही है ताकि वे बेहतर ढंग से समझ सकें कि बैंक के पतन का कारण वास्तव में क्या हुआ।

एक तर्क दिया जा सकता है कि एसवीबी की समस्याओं का मूल कारण दोषपूर्ण सोच और ढीली निगरानी है। फेडरल रिजर्व सिस्टम और बैंक के आंतरिक प्रबंधन दोनों को ढीली निगरानी के लिए दोषी ठहराया जा सकता है। दोषपूर्ण सोच तर्क में त्रुटियों के समान है जो एक जुआरी अपने जोखिम और संभावित भुगतान का अनुमान लगाते समय करता है। यह मनोवैज्ञानिक है. ऐसा प्रतीत होता है कि एसवीबी का प्रबंधन उसी तरह की सोच का शिकार हो सकता है जिसे आप रूलेट व्हील पर देख सकते हैं।

उस प्रकार की सोच का एक अच्छा उदाहरण एक रात देखने को मिला 1863 मोंटे कार्लो कैसीनो, मोनाको में। मोंटे कार्लो में परियों की कहानी की जीत और विनाशकारी हार की कहानियाँ पौराणिक हैं। यह जानते हुए कि कब दूर जाना है, कैसीनो के सबसे बड़े विजेताओं में से एक ने रूलेट खेलकर एक मिलियन डॉलर से अधिक घर ले लिया। एक अन्य जुआरी, चार्ल्स वेल्स को "मोंटे कार्लो में बैंक तोड़ने वाले व्यक्ति" का उपनाम मिला, जब उसने 6 में 3 दिनों में 1891 बार ऐसा किया, वह भी रूलेट में।^[1]

("मोंटे कार्लो में रूलेट टेबल पर" एडवर्ड मंच, 1892 स्रोत.)

जुआरी

18 अगस्त, 1913 को रूलेट टेबल पर खिलाड़ियों को पावरबॉल लॉटरी जीतने से भी दुर्लभ घटना का सामना करना पड़ा। अक्सर लंबी बाधाओं के उदाहरण के रूप में इंगित किया जाता है, सफेद गेंद लगातार 26 बार काली गेंद पर गिरी। उस असाधारण दौड़ के दौरान, जुआरियों को यकीन हो गया कि लाल रंग आने वाला था। उदाहरण के लिए, 5 या 10 ब्लैक की दौड़ के बाद, अपना पैसा लाल रंग में डालना निश्चित बात है। यह जुआरी का भ्रम है। उस दिन कई फ़्रैंक हार गए क्योंकि वे प्रत्येक दांव को दोगुना कर रहे थे, प्रत्येक स्पिन के साथ और अधिक आश्वस्त थे कि उनके इसे बड़ा हिट करने की अधिक संभावना थी।

रूलेट बॉल के काले (या लाल) पर उतरने की संभावना 50% से थोड़ी कम है। (रूलेट व्हील पर 38 स्लॉट 16 लाल, 16 काले, हरे 0 और हरे 00 में विभाजित हैं।) प्रत्येक स्पिन स्वतंत्र है। यह इसके पहले के चक्रण से प्रभावित नहीं होता है। तो, प्रत्येक स्पिन की संभावनाएं बिल्कुल समान होती हैं। संभवतः, कैसीनो के फर्श पर ब्लैकजैक टेबल पर, विपरीत सोच चलन में थी। खिलाड़ी ने 17 पर हिट किया और 4 पर पहुंच गया। वह 15 पर खड़ी है और डीलर विफल हो गया। वह 19 का स्कोर बनाती है और डीलर के 17 को हरा देती है। उसका हाथ बहुत अच्छा है। वह हार नहीं सकती. वह जो भी दांव लगाती है वह बड़ा होता है। वह एक लकीर पर है. यह भी जुआरी का भ्रम है.

वास्तविकता यह है कि गर्मी हो या सर्दी, "लेडी लक" या "मिस फॉर्च्यून", संभावनाएँ नहीं बदलतीं। एक सिक्के के उछालने और 5 पट उछालने के बाद उसके सिर पर गिरने की प्रायिकता पहली उछाल के समान ही है। रूलेट व्हील के साथ भी ऐसा ही है। कार्ड के साथ भी ऐसा ही।

निवेशक

जाहिर तौर पर, निवेशक जुआरियों की तरह सोचते हैं। वित्तीय सेवाओं के प्रत्येक विज्ञापन के अंत में उन्हें यह याद दिलाने की आवश्यकता है कि "पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों का संकेतक या गारंटी नहीं है।" हाल ही में रिपोर्ट पुष्टि की गई कि परिणाम "इस धारणा के अनुरूप हैं कि ऐतिहासिक प्रदर्शन केवल यादृच्छिक रूप से भविष्य के प्रदर्शन से जुड़ा होता है।"

अन्य अर्थशास्त्रियों उन निवेशकों में इस अवलोकन को मान्य किया गया है जो ऐसे स्टॉक रखते हैं जिनका मूल्य गिर रहा है और जो स्टॉक बढ़ रहे हैं उन्हें बेचते हैं। इस व्यवहार के परिणामस्वरूप विजेताओं को बहुत पहले ही बेच दिया जाता है और हारने वालों को बहुत लंबे समय तक रोके रखा जाता है। निवेशक की दोषपूर्ण सोच यह है कि चाहे स्टॉक अच्छा प्रदर्शन कर रहा हो या खराब, स्थिति बदल जाएगी। दूसरे शब्दों में, स्टॉक मूल्य रुझान ही एकमात्र कारक नहीं है जो आपकी निवेश रणनीति का निर्धारण कर रहा हो।

बैंकरों

बैंकर भी दोषपूर्ण तर्क से अछूते नहीं हैं। पर कार्यकारी अधिकारी सिलिकॉन वैली बैंक हाथ की कुछ वित्तीय चतुराई खेली। एसवीबी के अधिकारियों ने एक ऐसी योजना अपनाई जिसके तहत उन्होंने जानबूझकर प्रमुख जोखिम मैट्रिक्स को छुपाया। बैंकों द्वारा पैसा कमाने का एक तरीका बांड, बंधक या ऋण जैसी लंबी अवधि की संपत्तियों में निवेश करना है। बैंक उन परिसंपत्तियों पर अर्जित ब्याज दर और अल्पकालिक देनदारियों पर भुगतान की गई ब्याज दर के प्रसार से पैसा कमाता है। एसवीबी ने लंबी अवधि के बांड पर बड़ा दांव लगाया।

बैंक फेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन (FDIC) जैसी नियामक एजेंसियों के अधीन हैं जो प्रमुख जोखिम मैट्रिक्स की निगरानी करते हैं और किसी विशेष क्षेत्र में उनके पास मौजूद धन की मात्रा को सीमित करते हैं। बैंकों से अपेक्षा की जाती है कि वे जोखिम प्रबंधन की मजबूत पद्धतियाँ अपनाएँ, जिनमें मूल्यांकन करना भी शामिल है जोखिमों की निगरानी करना उनके निवेश से जुड़ा है. उन्हें अपने वित्तीय स्वास्थ्य पर प्रतिकूल आर्थिक परिदृश्यों के संभावित प्रभाव का मूल्यांकन करने के लिए तनाव परीक्षण करने की आवश्यकता होती है। एसवीबी के पूर्वानुमानित KPI से पता चला कि यदि ब्याज दरों में वृद्धि हुई तो उनके द्वारा खेले जा रहे प्रसार पर महत्वपूर्ण वित्तीय प्रभाव पड़ेगा। एक तकनीकी खामी में, बैंक को ऋण पोर्टफोलियो के "कागजी घाटे" पर रिपोर्ट करने की आवश्यकता नहीं थी क्योंकि इसमें से अधिकांश को "परिपक्वता के लिए आयोजित" के रूप में वर्गीकृत किया गया था।

सही कदम यह था कि ब्याज दरों से संबंधित बैंक के जोखिम को कम किया जाए और अन्यत्र निवेश करके विविधता लाई जाए, जैसे कि विदेशी मुद्रा विनिमय सेवाएं, उनके क्रेडिट कार्ड शुल्क में बढ़ोतरी या टोस्टर देना बंद करना।

इसके बजाय, प्रमुख निर्णय निर्माताओं ने सोचा कि बैंक की शुरुआती सफलता जारी रहेगी। फिर, जुआरी का भ्रम। सिलिकॉन वैली बैंक के अधिकारियों ने KPI के लिए फॉर्मूला बदल दिया। इसलिए, उन्होंने एक लाल बत्ती ली जो जोखिम और रणनीति में बदलाव का संकेत देगी और उन्होंने इसे हरे रंग से रंग दिया। जब वे हरे रंग से रंगे ट्रैफिक सिग्नल वाले चौराहे पर पहुंचे, जब ब्याज दरें अनिवार्य रूप से बढ़ने लगीं तो उनके पास संपत्तियों को बेचने के अलावा कुछ नहीं था - घाटे में! नकदी जुटाने के लिए बैंक द्वारा अपनी सुरक्षा हिस्सेदारी बेचने से $1.8 बिलियन का अल्पकालिक नुकसान हुआ। इससे बैंक के जमाकर्ता घबरा गए। किसी ने नहीं सोचा कि उनका पैसा सुरक्षित है। ग्राहकों ने एक ही दिन में 42 अरब डॉलर निकाले. बूम! रातों-रात फेड्स ने हस्तक्षेप किया और नियंत्रण ले लिया।

उन्होंने इस धारणा पर बैंक पर दांव लगाया (शाब्दिक रूप से) कि उनके पास एक गर्म हाथ है और रूलेट व्हील का अगला चक्कर फिर से काला हो जाएगा।

विश्लेषण

पोस्टमार्टम प्रकट इसकी आधी से अधिक संपत्ति दीर्घकालिक प्रतिभूतियों में बंधी हुई थी। वह और सिलिकॉन वैली तकनीक और स्वास्थ्य स्टार्टअप से जुड़ी तीव्र वृद्धि के कारण पर्याप्त प्रदर्शन हुआ। जहां तक ​​विविधीकरण के संबंध में उनकी अपनी सलाह का पालन करने की बात है, बैंक ने अपनी संपत्ति का केवल 4% गैर-ब्याज वाले खातों में रखा, जबकि उन्होंने ब्याज वाली जमाराशियों पर अन्य बैंकों की तुलना में काफी अधिक भुगतान किया।

उपाय

सिलिकॉन वैली बैंक के नक्शेकदम पर अतिरिक्त बैंकों को रखने का समाधान दोहरा है।

1. जागरूकता। निवेशकों और जुआरियों की तरह, बैंकरों को भी तर्क में त्रुटियों के प्रति सचेत रहने की आवश्यकता है जो हमारे दिमाग हम पर खेल सकते हैं। यह समझना और स्वीकार करना कि आपको कोई समस्या है, समस्या को हल करने की दिशा में पहला कदम है।
2. सुरक्षा. इस तरह की विफलताओं को घटित होने से रोकने के लिए प्रौद्योगिकी महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकती है। जनता को राजकोषीय गैरजिम्मेदारी से बचाने के लिए, 2002 का सर्बनेस-ऑक्सले अधिनियम अधिनियमित किया गया था। वित्तीय संस्थानों का उनके आंतरिक नियंत्रण पर ऑडिट किया जाता है। आंतरिक नियंत्रण ये नीतियां और प्रक्रियाएं "वित्तीय और लेखांकन जानकारी की अखंडता सुनिश्चित करने, जवाबदेही को बढ़ावा देने और धोखाधड़ी को रोकने" के लिए हैं।

बैंकों को मजबूत स्थापित करना चाहिए आंतरिक नियंत्रण प्रणाली वित्तीय रिपोर्टिंग की सटीकता और विश्वसनीयता सुनिश्चित करने के लिए। इसमें स्वचालित नियंत्रण लागू करना, कर्तव्यों को अलग करना और कमजोरियों की पहचान करने और अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए एक स्वतंत्र ऑडिट फ़ंक्शन स्थापित करना शामिल हो सकता है। प्रौद्योगिकी ठोस आंतरिक नियंत्रणों की जगह नहीं ले सकती, लेकिन यह उन्हें लागू करने में मदद कर सकती है। एक उपकरण के रूप में, प्रौद्योगिकी यह आश्वस्त कर सकती है कि जाँच और संतुलन का पालन किया जा रहा है।

प्रौद्योगिकी को शासन और नियंत्रण की निगरानी के केंद्र में होना चाहिए और प्रत्येक जोखिम-प्रबंधन कार्यक्रम का हिस्सा होना चाहिए। फेडरल रिजर्व बैंक में मूल्यांकन, यह एक प्रमुख कमजोरी थी जिसने एसवीबी के पतन में योगदान दिया। सिस्टम जो डेटा में परिवर्तन के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं, न केवल शासन के लिए, बल्कि तथ्य के बाद फोरेंसिक विश्लेषण करने की क्षमता के लिए भी महत्वपूर्ण हैं।

परिवर्तन प्रबंधन एक संरचित और व्यवस्थित तरीके से सॉफ्टवेयर सिस्टम में परिवर्तनों की योजना बनाने, लागू करने और नियंत्रित करने की प्रक्रिया है। जैसा कि हमने अन्यत्र उन उद्योगों के बारे में बताया है जो सर्बनेस-ऑक्सले के अधीन हैं,

“सर्बनेस-ऑक्सले अधिनियम के अनुपालन के लिए प्रमुख आवश्यकताओं में से एक है नियंत्रण को परिभाषित करना और डेटा या अनुप्रयोगों में परिवर्तन को व्यवस्थित रूप से कैसे दर्ज किया जाना चाहिए। दूसरे शब्दों में, परिवर्तन प्रबंधन का अनुशासन। सुरक्षा, डेटा और सॉफ़्टवेयर पहुंच की निगरानी की जानी चाहिए, साथ ही यह भी कि क्या आईटी सिस्टम ठीक से काम नहीं कर रहे हैं। अनुपालन न केवल पर्यावरण की सुरक्षा के लिए नीतियों और प्रक्रियाओं को परिभाषित करने पर निर्भर करता है, बल्कि वास्तव में इसे करने और अंततः यह साबित करने में सक्षम होने पर भी निर्भर करता है कि यह किया गया है। हिरासत की पुलिस साक्ष्य श्रृंखला की तरह, सर्बनेस-ऑक्सले का अनुपालन इसकी सबसे कमजोर कड़ी जितना ही मजबूत है।''

बैंकिंग विनियमों के बारे में भी यही कहा जा सकता है, लेकिन इससे भी अधिक।

किसी भी एक से सुरक्षा के लिए नियंत्रण मौजूद होना चाहिए खराब अभिनेता. परिवर्तन श्रवण योग्य होने चाहिए. आंतरिक लेखा परीक्षकों, साथ ही बाहरी लेखा परीक्षकों और नियामकों को घटनाओं की श्रृंखला को फिर से बनाने और यह सत्यापित करने में सक्षम होना चाहिए कि उचित प्रक्रियाओं का पालन किया गया है। आंतरिक नियंत्रण और परिवर्तन प्रबंधन के लिए इन सिफारिशों को लागू करके, बैंक जोखिम को कम कर सकते हैं, नियामक आवश्यकताओं का अनुपालन सुनिश्चित कर सकते हैं और अंततः विफलता को रोक सकते हैं। (छवि: ख़राब अभिनेता।)

KPI जैसे मेट्रिक्स में परिवर्तनों की निगरानी करने के लिए उचित संस्करण नियंत्रण और परिवर्तन नियंत्रण तकनीक के साथ, और परिवर्तनों को मंजूरी देने और हस्ताक्षर करने की प्रक्रियाओं के साथ, SVB की भयावह विफलता अन्य बैंकों में दोहराए जाने की संभावना कम है। संक्षेप में, जवाबदेही लागू की जा सकती है। मुख्य मेट्रिक्स में परिवर्तन प्रक्रिया का पालन करना चाहिए। परिवर्तन किसने किया? क्या बदलाव था? और परिवर्तन कब किया गया? इन डेटा तत्वों के स्वचालित रूप से रिकॉर्ड होने से, आंतरिक नियंत्रणों को बायपास करने का प्रयास करने का प्रलोभन कम हो सकता है।

संदर्भ

1. सिलिकॉन वैली बैंक का जोखिम मॉडल लाल हो गया। इसलिए इसके अधिकारियों ने इसे बदल दिया, वाशिंगटन पोस्ट
2. हम ऐसा क्यों सोचते हैं कि किसी यादृच्छिक घटना के घटित होने की संभावना कम या ज्यादा होती है, यदि वह अतीत में कई बार घटित हो चुकी हो? निर्णय प्रयोगशाला
3. एसवीबी पर फेड शव परीक्षण में बैंक के प्रबंधन और उसकी अपनी निगरानी की गलती है, सीएनएन
4. सिलिकॉन वैली बैंक, फेडरल रिजर्व सिस्टम के फेडरल रिजर्व के पर्यवेक्षण और विनियमन की समीक्षा
5. सिलिकॉन वैली बैंक पतन और पॉलीक्राइसिस, फोर्ब्स
6. अध्ययन से साबित होता है कि पिछले नतीजे भविष्य के नतीजों की भविष्यवाणी नहीं करते, फोर्ब्स
7. मोनाको के बारे में अज्ञात तथ्य: कैसीनो डी मोंटे-कार्लो, हैलो मोनाको
8. आंतरिक नियंत्रण: परिभाषा, प्रकार और महत्व, इन्वेस्टोपेडिया

1. वेल्स की 1926 में एक कंगाली के रूप में मृत्यु हो गई। ↑