Jwèt aza Silicon Valley Bank la ak KPI a te mennen nan efondreman li yo

Enpòtans jesyon chanjman ak bon sipèvizyon

Tout moun ap analize konsekans dènye echèk Silicon Valley Bank la. Feds yo ap choute tèt yo paske yo pa wè siy avètisman yo pi bonè. Envestisè yo enkyete ke lòt bank ka swiv. Kongrè a ap òganize odyans pou yo ka konprann pi byen sa ki te rive egzakteman ki lakòz efondreman bank la.

Yon agiman ka fè ke kòz rasin pwoblèm SVB yo se panse defo ak sipèvizyon laks. Tou de Sistèm Rezèv Federal la ak jesyon entèn bank la ka blame pou sipèvizyon laks. Panse a defo se trè menm jan ak erè nan lojik ke yon jwè aza fè lè estime risk li ak peman posib. Li nan sikolojik. Li sanble ke jesyon SVB a te yon viktim nan menm kalite panse ou ta ka wè nan roulèt la.

Yon jou swa te wè yon bon egzanp sou kalite panse sa a 1863 nan kazino Monte Carlo, Monako. Istwa yo nan viktwa istwa fe ak pèt katastwofik nan Monte Carlo se lejand. Lè yo konnen ki lè yo mache ale, youn nan pi gwo ganyan kazino a te pran lakay plis pase yon milyon dola jwe roulèt. Yon lòt jwè aza, Charles Wells, te genyen ti non "Nonm ki te kraze bank lan nan Monte Carlo" lè li te fè sa 6 fwa sou 3 jou an 1891, tou nan roulèt.^[1]

(Edvard Munch, 1892: "A tab la roulèt nan Monte Carlo". sous.)

joueuz

Out 18th, 1913 jwè yo nan tab la roulèt yo te trete nan yon evènman ki pi rar pase genyen lotri Powerball la. Souvan pwente kòm yon egzanp sou chans long, boul la blan ateri sou nwa 26 fwa nan yon ranje. Pandan kouri ekstraòdinè sa a, joueurs yo te konvenki ke wouj te dwe. Pou egzanp, apre yon kouri nan 5 oswa 10 nwa, mete lajan ou desann sou wouj se yon bagay asire w. Sa se manti moun kap jwe aza. Anpil fran yo te pèdi jou sa a kòm yo double desann chak parye, pi plis ak plis asire w ak chak vire ke yo te gen plis chans frape li gwo.

Chans yo pou boul la roulèt ateri sou nwa (oswa wouj) se yon ti jan anba 50%. (38 fant sou roulèt la divize an 16 wouj, 16 nwa, yon vèt 0 ak yon vèt 00.) Chak vire se endepandan. Li pa enfliyanse pa vire a anvan li. Se konsa, chak vire gen egzakteman menm chans yo. Gen anpil chans, atravè etaj kazino a nan tab Blackjack yo, panse opoze a te nan jwe. Jwè a frape sou 17 epi li leve yon 4. Li kanpe sou 15 ak konsesyonè a jarèt. Li tire yon 19 epi li bat dilè a 17. Li gen yon men cho. Li pa ka pèdi. Chak parye li mete pi gwo. Li nan yon seri. Sa a se tou erreur joueur a.

Reyalite a se ke cho oswa frèt, "Lady Luck" oswa "Miss Fortune", chans yo pa chanje. Pwobabilite pou ranvèse yon pyès monnen epi fè li ateri sou tèt apre yo fin voye 5 ke se egzakteman menm jan ak premye lanse a. Menm jan ak roulèt la. Menm jan ak kat yo.

Envestisè

Aparamman, envestisè yo panse tankou joueurs. Yo bezwen sonje nan fen chak anons pou sèvis finansye ke "pèfòmans sot pase yo se pa yon endikatè oswa garanti rezilta nan lavni." Yon resan rapòte konfime ke rezilta yo "konfòme ak nosyon ke pèfòmans istorik se sèlman owaza ki asosye ak yon pèfòmans nan lavni."

Lòt bagay ekonomis yo te valide obsèvasyon sa a nan envestisè ki kenbe aksyon ki ap pèdi valè ak vann aksyon ki ap pran. Konpòtman sa a rezilta nan vann ganyan twò bonè epi kenbe perdants twò lontan. Panse a envestisè defo se ke si stock la ap fè byen oswa mal, mare a pral vire. Nan lòt mo, tandans nan pri stock se pa faktè a sèlman ki ta dwe detèmine estrateji envestisman ou.

Bankye yo

Bankers yo pa iminitè kont lojik defo, swa. Egzekitif nan Silisyòm Valley Bank te jwe kèk dezi finansye. Egzekitif nan SVB te anplwaye yon konplo kote yo konsyan kache mezi risk kle yo. Youn nan fason bank yo fè lajan se lè yo envesti nan byen alontèm tankou obligasyon, ipotèk oswa prè. Bank la touche lajan jwe gaye pousantaj enterè yo touche sou byen sa yo ak to enterè yo peye sou responsablite kout tèm. SVB te fè yon gwo parye sou obligasyon alontèm.

Bank yo sijè a ajans regilasyon tankou Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ki kontwole mezi risk kle yo ak limite kantite lajan yo ka genyen nan nenpòt zòn an patikilye. Yo atann pou bank yo gen pratik jesyon risk solid an plas, ki gen ladan evalye ak siveyans risk yo ki asosye ak envèstisman yo. Yo oblije fè tès estrès pou evalye enpak potansyèl de senaryo ekonomik negatif sou sante finansye yo. KPI prediksyon SVB yo te montre ke ta gen yon enpak finansye enpòtan sou gaye yo t ap jwe si ta gen yon ogmantasyon nan to enterè yo. Nan yon brèch teknik, bank la pa te oblije rapòte sou "pèt papye" nan dosye dèt la paske pifò nan li te klase kòm "kenbe jiska matirite."

Aksyon ki dwat yo dwe pran se te diminye risk bank la ki gen rapò ak to enterè yo ak divèsifye nan envesti yon lòt kote, tankou sèvis echanj lajan etranje, randone frè kat kredi yo oswa sispann bay toaster.

Olye de sa, moun k ap pran desizyon kle yo te panse siksè bonè bank la t ap kontinye. Yon fwa ankò, erè jwè aza. Egzekitif nan Silicon Valley Bank chanje fòmil la pou KPI yo. Se konsa, yo te pran yon limyè wouj ki ta endike risk ak yon chanjman nan estrateji epi yo pentire li vèt. Lè yo rive nan entèseksyon an ak siyal trafik vèt ki pentire lè to enterè inevitableman te kòmanse monte pa te gen anyen yo te kapab fè men yo kòmanse vann nan byen - nan yon pèt! Vann bank la nan valè sekirite li yo pou ranmase lajan kach te mennen nan yon pèt $ 1.8 milya kout tèm. Sa a panike depozitè bank la. Pa gen moun ki te panse lajan yo te an sekirite. Kliyan yo te retire $42 milya dola nan yon sèl jou. Boom! Lannwit Feds yo te antre nan e yo te pran kontwòl.

Yo te parye bank lan (literalman) sou sipozisyon ke yo te gen yon men cho ak vire nan pwochen woulèt la ta vin nwa ankò.

Analiz

Post mortem la devwale ke plis pase mwatye nan byen li yo te mare nan sekirite alontèm. Sa a ak kwasans rapid ki asosye ak teknoloji Silicon Valley ak demaraj sante te mennen nan ekspoze sibstansyèl. Osi lwen ke swiv pwòp konsèy yo konsènan diversification, bank la te kenbe sèlman 4% nan byen li yo nan kont ki pa gen enterè pandan y ap peye siyifikativman plis pase lòt bank sou depo ki bay enterè.

Solisyon

Solisyon an pou kenbe bank adisyonèl swiv tras yo nan Silicon Valley Bank se de.

1. Konsyantizasyon. Bankers yo, tankou envestisè yo ak jwè aza, bezwen konsyan de erè nan lojik ke sèvo nou yo ka jwe sou nou. Konprann ak aksepte ke ou gen yon pwoblèm se premye etap la nan rezoud pwoblèm nan.
2. Pwoteksyon. Teknoloji ka jwe yon wòl enpòtan pou anpeche echèk tankou sa a rive. Lwa 2002 Sarbanes-Oxley te adopte, an pati, pou pwoteje piblik la kont iresponsabilite fiskal. Enstitisyon finansye yo odit sou kontwòl entèn yo. Kontwòl entèn yo se politik ak pwosedi pou "asire entegrite enfòmasyon finansye ak kontablite, ankouraje responsablite ak anpeche fwod."

Bank yo ta dwe etabli fò sistèm kontwòl entèn yo pou asire presizyon ak fyab nan rapò finansye. Sa a ka gen ladan mete ann aplikasyon kontwòl otomatik, separe devwa yo, ak etabli yon fonksyon odit endepandan pou idantifye feblès yo epi asire konfòmite. Teknoloji pa ka ranplase kontwòl entèn solid, men li ka ede ranfòse yo. Kòm yon zouti, teknoloji ka asire ke chèk ak balans yo te swiv.

Teknoloji ta dwe nan kè siveyans gouvènans ak kontwòl epi yo ta dwe fè pati chak pwogram jesyon risk. Nan Bank Rezèv Federal la evalyasyon, sa a se te yon feblès kle ki kontribye nan disparisyon SVB a. Sistèm ki bay enfòmasyon sou chanjman nan done yo enpòtan, non sèlman pou gouvènans, men tou pou kapasite pou fè yon analiz legal apre reyalite a.

Chanjman jesyon se pwosesis planifikasyon, mete ann aplikasyon, ak kontwole chanjman nan sistèm lojisyèl nan yon fason estriktire ak sistematik. Menm jan nou te fè remake yon lòt kote sou endistri ki sijè a Sarbanes-Oxley,

"Youn nan kondisyon kle yo pou konfòmite ak Lwa Sarbanes-Oxley la se defini kontwòl yo an plas ak kijan chanjman nan done oswa aplikasyon yo ta dwe sistematikman anrejistre. Nan lòt mo, disiplin nan Jesyon Chanjman. Sekirite, done ak aksè lojisyèl bezwen kontwole, osi byen ke, si sistèm IT yo pa fonksyone byen. Konfòmite depann sou non sèlman defini règleman yo ak pwosesis pou pwoteje anviwònman an, men tou pou aktyèlman fè li epi finalman kapab pwouve ke li te fè. Menm jan ak chèn gad prèv lapolis, konfòmite ak Sarbanes-Oxley se sèlman osi fò ke lyen ki pi fèb li yo.

Menm bagay la tou ka di nan règleman bankè yo, men menm plis konsa.

Kontwòl yo dwe an plas pou pwoteje kont nenpòt sèl move aktè. Chanjman yo dwe odit. Oditè anndan yo, ansanm ak oditè ekstèn ak regilatè yo dwe kapab rekonstwi chèn evènman yo epi valide yo te swiv pwosesis apwopriye yo. Lè yo aplike rekòmandasyon sa yo pou kontwòl entèn ak jesyon chanjman, bank yo ka diminye risk, asire konfòmite ak kondisyon regilasyon, epi finalman anpeche echèk. (Imaj: Move aktè.)

Avèk bon kontwòl vèsyon ak teknoloji kontwòl chanjman an plas pou kontwole chanjman nan mezi tankou KPI, ak pwosedi ki an plas pou apwouve ak siyen sou chanjman yo, echèk katastwofik SVB a gen mwens chans pou yo repete nan lòt bank. Nan ti bout tan, responsabilite yo ka aplike. Chanjman nan mezi kle yo dwe swiv pwosesis la. Ki moun ki fè chanjman an? Ki sa ki te chanjman an? Ak ki lè chanjman an te fèt? Avèk eleman done sa yo anrejistre otomatikman, ta ka gen mwens tantasyon pou eseye kontoune kontwòl entèn yo.

Referans

1. Modèl risk Silicon Valley Bank la te klere wouj. Se konsa, ekzekitif li yo chanje li, Washington Post
2. Poukisa nou panse yon evènman o aza gen plis oswa mwens chans rive si li te rive plizyè fwa nan tan lontan an? Laboratwa Desizyon an
3. Fed otopsi sou SVB fay jesyon bank la - ak pwòp sipèvizyon li yo, CNN
4. Revizyon Sipèvizyon Rezèv Federal la ak Règleman Silisyòm Valley Bank, Sistèm Rezèv Federal
5. Efondreman Silisyòm Valley Bank la ak Polikriz la, Forbes
6. Etid pwouve rezilta sot pase yo pa predi rezilta nan lavni, Forbes
7. Reyalite enkoni sou Monaco: Casino de Monte-Carlo, Hello Monaco
8. Kontwòl Entèn: Definisyon, Kalite, ak Enpòtans, Investopedia

1. Wells te mouri yon pòv an 1926. ↑