Силикон өрөөнү банкынын KPI менен кумар оюндары анын кыйрашына алып келди
Өзгөртүүлөрдү башкаруунун жана туура көзөмөлдүн маанилүүлүгү
Баары жакында Силикон өрөөнүндөгү банктын иштебей калышынын кесепеттерин талдап жатышат. Федерациялар эскертүү белгилерин мурда көрбөгөндүгү үчүн өздөрүн тепкилеп жатышат. Инвесторлор башка банктар ээрчип кетиши мүмкүн деп кооптонушууда. Конгресс алар банктын кыйрашына эмне себеп болгонун жакшыраак түшүнүшү үчүн угууларды өткөрүп жатат.
SVB көйгөйлөрүнүн түпкү себептери туура эмес ой жүгүртүү жана шалаакы көзөмөл деп аргумент келтирүүгө болот. Федералдык резервдик системаны да, банктын ички жетекчилигин да көзөмөлдүн начардыгы үчүн айыптоого болот. Туура эмес ой жүгүртүү кумарчы өзүнүн тобокелдигин жана мүмкүн болгон кирешесин баалоодо кетирген логикадагы каталарга абдан окшош. Бул психологиялык. SVBнин жетекчилиги рулетка дөңгөлөкүндө көргөн ушундай ой жүгүртүүнүн курмандыгы болушу мүмкүн окшойт.
Мындай ой жүгүртүүнүн жакшы үлгүсү бир түнү көрүндү 1863 Монте-Карло казиносунда, Монако. Монте-Карлодогу жомоктогу жеңиштердин жана катастрофалык жоготуулардын окуялары легендарлуу. Качан кетээрин билип, казинонун эң чоң утуштарынын бири рулетка ойноп, үйүнө миллион доллардан ашык акча алып кетти. Дагы бир кумар оюнчусу Чарльз Уэллс 6-жылы 3 күндүн ичинде 1891 жолу, ошондой эле рулеткада ойноп, "Монте-Карлодо банкты талкалаган адам" деген лакап атка ээ болгон.[1] 
("Монте-Карлодогу рулет столунда" Эдвард Мунк, 1892-ж булак.)
Gamblers
18-жылдын 1913-августунда рулетка үстөлүндөгү оюнчулар Powerball лотереясын утуп алгандан да сейрек учурашкан. Көп учурда узун кокустуктардын мисалы катары көрсөтүлгөн, ак топ катары менен 26 жолу кара жерге түшкөн. Ошол укмуштуудай чуркоо учурунда кумарчылар кызыл түс керек экенине ынанышкан. Мисалы, 5 же 10 кара чуркоодон кийин, акчаңызды кызылга түшүрүү - бул ишенимдүү нерсе. Бул кумарчынын жаңылышы. Көптөгөн франктар ошол күнү утулуп калышты, анткени алар ар бир коюмду эки эсеге азайтып, ар бир айлануу сайын чоң сокку ураарына ого бетер ишенишет.
Рулетка шарынын карага (же кызылга) түшүү ыктымалдыгы 50% дан бир аз төмөн. (Рулетка дөңгөлөкүндөгү 38 уяча 16 кызыл, 16 кара, жашыл 0 жана жашыл 00 болуп бөлүнөт.) Ар бир айлануу көз карандысыз. Ага чейинки айлануу таасир этпейт. Ошентип, ар бир айлануу так бирдей мүмкүнчүлүккө ээ. Кыязы, Blackjack үстөлдөрүндө казино полу боюнча, карама-каршы ой оюнда болгон. Оюнчу 17ге тийип, 4кө чыкты. Ал 15те турат жана дилер бюсту. Ал 19ду тартат жана дилердин 17син жеңет. Анын колу ысык. Ал жогото албайт. Ал койгон ар бир коюм чоңураак. Ал бир сызыкта. Бул да кумарчынын жаңылышы.
Чындыгында, ысык болобу, муздак болобу, "Леди Лак" же "Мисс Фортуна" - айырмачылыктар өзгөрбөйт. 5 куйрук ыргыткандан кийин тыйынды ыргытуу жана анын баштарга конуу ыктымалдыгы биринчи ыргытууга дал келет. Рулетка дөңгөлөк менен бирдей. Карталар менен бирдей.
Investors
Сыягы, инвесторлор кумар оюнчулардай ойлошот. Финансылык кызмат көрсөтүүлөр жөнүндө ар бир жарнактын аягында аларга "мурунку көрсөткүчтөр келечектеги натыйжалардын көрсөткүчү же кепилдиги эмес" экенин эскертип туруу керек. Жакында эле билдирүү натыйжалар "тарыхый аткаруу келечектеги аткаруу менен кокусунан гана байланыштуу деген түшүнүккө шайкеш келет" деп ырастады.
башка экономисттер наркын жоготуп жаткан акцияларды кармаган жана пайда алып жаткан акцияларды саткан инвесторлордо бул байкоону ырасташты. Бул жүрүм-турум жеңүүчүлөрдү өтө эрте сатууга жана утулгандарды өтө узак кармоого алып келет. Инвестордун туура эмес ой жүгүртүүсү - акция жакшы же начар иштеп жатабы, агым өзгөрөт. Башка сөз менен айтканда, биржалык баа тенденциясы сиздин инвестициялык стратегияңызды аныктоочу жалгыз фактор эмес.
Банкирлер
Банкирлер да туура эмес логикага каршы эмес. боюнча жетекчилер Силикон өрөөнү банкы кандайдыр бир каржылык жеңилдикти ойноду. SVB компаниясынын жетекчилери тобокелдиктин негизги көрсөткүчтөрүн аң-сезимдүү түрдө жашырып турган схеманы колдонушкан. Банктар акча табуу жолдорунун бири - облигациялар, ипотека же кредиттер сыяктуу узак мөөнөттүү активдерге инвестиция салуу. Банк ошол активдер боюнча алынган пайыздык чендин жана кыска мөөнөттүү милдеттенмелер боюнча төлөнүүчү пайыздык чендин спрэдинде ойноп акча табат. SVB узак мөөнөттүү облигацияларга чоң коюм жасады.
Банктар тобокелдиктин негизги көрсөткүчтөрүн көзөмөлдөгөн жана кандайдыр бир чөйрөдө болушу мүмкүн болгон акчанын көлөмүн чектеген Федералдык Депозиттерди Камсыздандыруу Корпорациясы (FDIC) сыяктуу жөнгө салуучу органдарга баш ийет. Банктар тобокелдиктерди башкаруунун күчтүү практикасына ээ болушу күтүлүүдө, анын ичинде баалоо жана тобокелдиктерге мониторинг жүргүзүү алардын салымдары менен байланышкан. Алардан жагымсыз экономикалык сценарийлердин финансылык ден соолугуна потенциалдуу таасирин баалоо үчүн стресс-тесттерди өткөрүү талап кылынат. SVB алдын ала KPIs пайыздык чендердин жогорулашы бар болсо, алар ойноп жаткан жайылтууга олуттуу каржылык таасир болорун көрсөттү. Техникалык мүчүлүштүктө банк карыз портфелинин “кагаздагы жоготуулары” жөнүндө отчет берүүгө милдеттүү эмес, анткени анын көбү “мөөнөткө чейин кармалат” деп классификацияланган.
Банктын пайыздык чендер менен байланышкан тобокелдигин азайтуу жана валюта алмаштыруу кызматтары, кредиттик карталардын акысын көтөрүү же тостер берүүнү токтотуу сыяктуу башка жактарга инвестициялоо аркылуу диверсификациялоо керек болгон.
Анын ордуна, негизги чечим кабыл алуучулар банктын алгачкы ийгилиги уланат деп ойлошкон. Дагы, кумарчынын жаңылышы. Силикон өрөөнү банкынын жетекчилери KPI үчүн формуланы өзгөртүштү. Ошентип, алар тобокелдикти жана стратегияны өзгөртүүнү көрсөткөн кызыл жарыкты алып, аны жашылга боёшту. Алар жашыл светофордун кесилишине жеткенде, пайыздык чендер сөзсүз түрдө көтөрүлө баштаганда, алар активдерди сатуудан башка эч нерсе кыла алышкан жок - жоготууга! Банктын баалуу кагаздарын накталай акча чогултуу үчүн сатуусу 1.8 миллиард доллар кыска мөөнөттүү жоготууга алып келди. Бул банктын аманатчыларын дүрбөлөңгө салды. Алардын акчасы коопсуз деп эч ким ойлогон эмес. Кардарлар бир күндө 42 миллиард долларды чыгарып кетишти. Бум! Түн ичинде Федерациялар кирип, көзөмөлгө алышты. 
| «Кремний өрөөнүнүн банкы пайыздык чен тобокелдиктерин башкарган, кыска мөөнөттүү пайдага жана потенциалдуу чендердин төмөндөшүнөн коргоого басым жасап, узак мөөнөттүү тобокелдиктерди жана чендердин көтөрүлүү тобокелдигин башкаруунун ордуна пайыздык чендердин хедждерин алып салган. Эки учурда тең, банк негизги тобокелдиктерди толугу менен чечкендин ордуна, бул тобокелдиктерди кантип ченегендигин азайтуу үчүн өзүнүн тобокелдиктерди башкаруу божомолдорун өзгөрттү.
Федералдык резервдин Силикон өрөөнүнүн банкын көзөмөлдөө жана жөнгө салуу боюнча сереп April 2023 (булак) |
|---|
Алар банкка (сөзмө-сөз) коюмду, алар ысык колу бар жана рулетка дөңгөлөктүн кийинки айлануусу кайрадан кара болуп калат деген ойдо.
талдоо
Өлгөндөн кийин аныкталган анын активдеринин жарымынан көбү узак мөөнөттүү баалуу кагаздарга байланган. Бул жана Силикон өрөөнүндөгү технологиялык жана ден соолук стартаптары менен байланышкан тез өсүш олуттуу таасирге алып келди. Диверсификация боюнча өздөрүнүн кеңештерине ылайык, банк өз активдеринин 4% гана пайызсыз эсептерине ээ болгон, ал эми алар пайыздык депозиттер боюнча башка банктарга караганда кыйла көп төлөшкөн.
чечим
Силикон өрөөнүнүн банкынын изи менен кошумча банктарды сактап калуу чечими эки тараптуу.
- Маалымдуулук. Банкирлер, инвесторлор жана кумарчылар сыяктуу, биздин мээбиз бизге ойной турган логикадагы каталарды билиши керек. Көйгөйүңүз бар экенин түшүнүү жана кабыл алуу - бул маселени чечүүдөгү биринчи кадам.
- коргойт. Технология бул сыяктуу каталарды болтурбоо үчүн маанилүү ролду ойной алат. 2002-жылы Сарбанес-Оксли актысы, жарым-жартылай, коомчулукту фискалдык жоопкерчиликсиздиктен коргоо үчүн кабыл алынган. Финансылык мекемелер алардын ички контролу боюнча текшерилет. Ички башкаруу элементтери "финансылык жана бухгалтердик маалыматтын бүтүндүгүн камсыз кылуу, жоопкерчиликке көмөк көрсөтүү жана алдамчылыктын алдын алуу" үчүн саясаттар жана жол-жоболор.
Банктар күчтүү болушу керек ички контроль системалары финансылык отчеттуулуктун тактыгын жана ишенимдүүлүгүн камсыз кылуу. Бул автоматташтырылган башкарууну ишке ашырууну, милдеттерди бөлүштүрүүнү жана алсыз жактарды аныктоо жана шайкештикти камсыз кылуу үчүн көз карандысыз аудит функциясын түзүүнү камтышы мүмкүн. Технология катуу ички көзөмөлдү алмаштыра албайт, бирок аларды ишке ашырууга жардам берет. Технология курал катары текшерүү жана тең салмактуулук сакталып жаткандыгына кепилдик бере алат.
Технология башкаруунун жана контролдун мониторингинин өзөгүн түзүшү керек жана ар бир тобокелдикти башкаруу программасынын бир бөлүгү болушу керек. Федералдык резерв банкында аныктоо, бул SVBнин жок болушуна себеп болгон негизги алсыздык болгон. Маалыматтарга өзгөртүүлөр жөнүндө маалымат берүүчү системалар башкаруу үчүн гана эмес, фактыдан кийин соттук-медициналык анализ жүргүзүү мүмкүнчүлүгү үчүн да маанилүү.
Change башкаруу программалык камсыздоо тутумдарына структуралык жана системалуу түрдө өзгөртүүлөрдү киргизүүнү пландаштыруу, ишке ашыруу жана контролдоо процесси. Сарбанес-Окслиге баш ийген тармактар жөнүндө биз башка жерде белгилегендей,
"Сарбанес-Оксли мыйзамына ылайык келүүнүн негизги талаптарынын бири - бул жердеги көзөмөлдү аныктоо жана маалыматтардагы же тиркемелердеги өзгөртүүлөр системалуу түрдө кантип катталышы керек. Башка сөз менен айтканда, өзгөртүү башкаруу дисциплинасы. Коопсуздукту, маалыматтарды жана программалык камсыздоону пайдалануу мүмкүнчүлүгүн, ошондой эле IT тутумдары туура иштебей жатканын көзөмөлдөө керек. Шайкештик айлана-чөйрөнү коргоо боюнча саясаттарды жана процесстерди аныктоодон гана эмес, ошондой эле аны иш жүзүндө аткаруудан жана акыры анын аткарылганын далилдей алуудан көз каранды. Полициянын далилдөөчү чынжырчасы сыяктуу, Сарбанес-Окслиге баш ийүү анын эң алсыз звеносу сыяктуу эле күчтүү.
Банктык жөнгө салуу жөнүндө да ушуну айтууга болот, бирок андан да көп.
Контролдоочу элементтердин бардыгынан коргоо үчүн болушу керек жаман актер. Өзгөртүүлөр аудитордук болушу керек. Ички аудиторлор, ошондой эле тышкы аудиторлор жана жөнгө салуучулар окуялардын чынжырын кайра түзө алышы керек жана тиешелүү процесстер аткарылганын ырасташы керек. Ички контроль жана өзгөрүүлөрдү башкаруу боюнча бул сунуштарды ишке ашыруу менен банктар тобокелдикти азайтып, ченемдик талаптардын сакталышын камсыздай алат жана акырында ийгиликсиздиктин алдын алат. (Сүрөт: жаман актер.) 
Тиешелүү версияны көзөмөлдөө жана өзгөртүүнү көзөмөлдөө технологиясы KPI сыяктуу метрикадагы өзгөрүүлөргө мониторинг жүргүзүү үчүн, ошондой эле өзгөртүүлөрдү бекитүү жана кол коюу процедуралары менен, SVB катастрофалык бузулушу башка банктарда кайталанбайт. Кыскасы, жоопкерчиликти күчөтүүгө болот. Негизги көрсөткүчтөргө өзгөртүүлөр процесске ылайык болушу керек. Ким өзгөрдү? Кандай өзгөрүү болду? Жана өзгөртүү качан киргизилген? Бул маалымат элементтери автоматтык түрдө жазылган менен, ички башкаруу элементтерин айланып өтүү азгырыгы азыраак болушу мүмкүн.
шилтемелер
- Силикон өрөөнү банкынын тобокелдик модели кызыл жарк этти. Ошентип, анын жетекчилери аны өзгөрттү, Washington Post
- Эмне үчүн биз кокустук бир нече жолу болгон болсо, көбүрөөк же азыраак болушу мүмкүн деп ойлойбуз? Чечим кабыл алуу лабораториясы
- SVB боюнча ФРдин экспертизасы банктын жетекчилигин жана анын көзөмөлүн CNN деп эсептейт
- Федералдык резервдик системанын Силикон өрөөнүнүн банкына, Федералдык резервдик системасына көзөмөл жана жөнгө салуу боюнча серептөө
- Силикон өрөөнүндөгү банктын кыйрашы жана поликризис, Forbes
- Изилдөө мурунку жыйынтыктар келечектеги натыйжаларды болжогон эмес экенин далилдеди, Forbes
- Монако жөнүндө белгисиз фактылар: Казино де Монте-Карло, Hello Монако
- Ички контроль: аныктамасы, түрлөрү жана мааниси, Investopedia
- Уэллс 1926-жылы жакырчылыкта каза болгон. ↑
