Silicon Valley Bank's Gambling mat KPI's Led zu sengem Zesummebroch
D'Wichtegkeet vun der Verännerungsmanagement a richteger Iwwerwaachung
Jiddereen analyséiert d'Nofolger vum rezenten Silicon Valley Bank Echec. D'Feds schloen sech selwer fir d'Warnschëlder net méi fréi ze gesinn. D'Investisseure si besuergt datt aner Banken nokommen. Kongress hält Auditioune fir datt se besser kënne verstoen wat genee geschitt ass fir den Zesummebroch vun der Bank ze verursaachen.
En Argument kann gemaach ginn datt d'Wurzelursaachen vun de SVB Problemer falsch Denken a lax Iwwerwaachung sinn. Souwuel de Federal Reserve System wéi och d'intern Gestioun vun der Bank kënne fir lax Iwwerwaachung zougewisen ginn. De falschen Denken ass ganz ähnlech mat Fehler an der Logik, déi e Gambler mécht wann hien säi Risiko a méigleche Bezuelung schätzt. Et ass psychologesch. Et schéngt, datt d'Gestioun vum SVB en Affer vun der selwechter Aart vun Denken gewiescht wier, déi Dir um Rouletterad gesinn.
Eng gutt Illustratioun vun deem Typ vu Denken gouf eng Nuecht gesinn 1863 am Monte Carlo Casino, Monaco. D'Geschichte vu Mäerchengewënn a katastrophal Verloschter zu Monte Carlo si legendär. Wësse wéini ewech ze goen, huet ee vun de gréisste Gewënner vum Casino iwwer eng Millioun Dollar heem geholl fir Roulette ze spillen. En anere Gambler, de Charles Wells, huet de Spëtznumm vun "De Mann, deen d'Bank zu Monte Carlo gebrach" verdéngt, wann hien dat 6 Mol iwwer 3 Deeg am Joer 1891 gemaach huet, och am Roulette.[1] 
("Um Mammut Dësch zu Monte Carlo" Edvard Munch, 1892 Source.)
Gamblers
18. August, 1913 Spiller um Roulette-Dësch goufen op en Evenement behandelt, dat méi rar wéi d'Powerball Lotterie ze gewannen. Oft uginn als e Beispill vun laang Chancen, de wäisse Ball gelant op schwaarz 26 Mol hannertenee. Während deem aussergewéinleche Laf war gamblers iwwerzeegt, datt rout war wéinst. Zum Beispill, no engem Laf vun 5 oder 10 schwaarz, setzen Är Suen op rout eng sécher Saach. Dat ass de Feeler vum Gambler. Vill Frang goufen deen Dag verluer wéi se all Spillwette verduebelt hunn, méi a méi sécher mat all spin datt se méi wahrscheinlech wieren datt se grouss schloen.
D'Chance fir de Roulettekugel op schwaarz (oder rout) landen ass e bëssen ënner 50%. (38 Plaze pa roulettehjulet sinn ënnerdeelt an 16 rout, 16 schwaarz, eng gréng 0 an eng gréng 00.) All spin onofhängeg. Et ass net beaflosst vun der spin virun et. Also, all spin huet genee déi selwecht Chance. Wahrscheinlech, iwwer de Casinobuedem op de Blackjack Dëscher, war de Géigendeel Denken am Spill. D'Spiller Hit op 17 an huet eng 4. Si steet op 15 an den Händler busts. Si zitt eng 19 a schléit den Händler 17. Si huet eng waarm Hand. Si kann net verléieren. All wetten si Plazen ass méi grouss. Si ass op enger Streck. Dëst ass och d'Feeler vum Gambler.
D'Realitéit ass datt waarm oder kal, "Lady Luck" oder "Miss Fortune", d'Chancen net änneren. D'Wahrscheinlechkeet fir eng Mënz ze flippen an se op de Kapp ze landen nodeems se 5 Schwänz geworf hunn ass genee d'selwecht wéi déi éischt Toss. Selwecht mam Rouletterad. Selwecht mat de Kaarten.
Investisseuren
Scheinbar mengen Investisseuren wéi gamblers. Si mussen um Enn vun all Annonce fir Finanzservicer drun erënnert ginn datt "vergaangen Leeschtung net en Indikator oder Garantie fir zukünfteg Resultater ass." Eng rezent Rapport bestätegt datt d'Resultater "konsequent mat der Notioun sinn datt historesch Leeschtung nëmmen zoufälleg mat enger zukünfteg Leeschtung assoziéiert ass."
aner Economisten hunn dës Observatioun an Investisseuren validéiert déi Aktien halen déi Wäert verléieren an Aktien verkafen déi gewannen. Dëst Verhalen Resultater am Verkaf Gewënner ze fréi an Holding Verléierer ze laang. De falschen Investisseur denken ass datt ob d'Aktie gutt oder schlecht geet, d'Gezei wäert dréinen. An anere Wierder, den Aktiepräis Trend ass net deen eenzege Faktor deen Är Investitiounsstrategie sollt bestëmmen.
verlaude
Banker sinn och net immun vu falscher Logik. Executives at Silicon Valley Bank e puer finanziell Schlag gespillt. Exekutive bei SVB hunn e Schema beschäftegt, woubäi se bewosst Schlësselrisikometriken verstoppt hunn. Ee vun de Weeër wéi Banke Sue verdéngen ass duerch Investitiounen a méi laangfristeg Verméigen wéi Obligatiounen, Hypotheken oder Prêten. D'Bank verdéngt Sue mat der Verbreedung vum Zënssaz verdéngt op dës Verméigen an den Zënssaz bezuelt op kuerzfristeg Verbëndlechkeete. SVB huet eng grouss Wette op laangfristeg Obligatiounen gemaach.
Banken ënnerleien Reguléierungsagenturen wéi d'Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), déi Schlësselrisikometriken iwwerwaachen an d'Quantitéit u Sue limitéieren, déi se an engem bestëmmte Beräich kënnen hunn. Banke ginn erwaart robust Risikomanagementpraktiken op der Plaz ze hunn, inklusiv Bewäertung an Iwwerwachung Risiken mat hiren Investitiounen assoziéiert. Si sinn erfuerderlech Stresstester ze maachen fir de potenziellen Impakt vun negativen wirtschaftlechen Szenarie op hir finanziell Gesondheet ze evaluéieren. SVB d'predictive KPIs gewisen, datt et e wesentleche finanziellen Impakt op d'Verbreedung si spillen géif wann et eng Erhéijung vun Zënssätz. An engem technesche Schleifen, war d'Bank net verpflicht iwwer d'"Pabeierverloschter" vum Scholdeportfolio ze mellen, well de gréissten Deel dovun als "op d'Reife gehale gouf."
Déi richteg Handlung fir ze huelen war de Risiko vun der Bank am Zesummenhang mat Zënssätz ze reduzéieren an ze diversifizéieren andeems se soss anzwousch investéieren, wéi auslännesch Währungsaustauschservicer, hir Kreditkaartfraisen eropgoen oder ophalen Toaster ze verschenken.
Amplaz hunn d'Schlëssel Décideuren geduecht datt de fréie Succès vun der Bank weidergeet. Erëm, der gambler falacy. D'Exekutive vun der Silicon Valley Bank hunn d'Formel fir d'KPIs geännert. Also, si hunn eng rout Luucht geholl, déi de Risiko an eng Ännerung vun der Strategie uginn, a si hunn et gréng gemoolt. Wéi se op d'Kräizung mam gemooltem grénge Verkéierssignal koumen, wann d'Zënssätz zwangsleefeg ugefaang ze klammen, konnten se näischt maachen wéi Verméigen ze verkafen - mat engem Verloscht! D'Verkaf vun der Bank vu senge Sécherheetsbehälter fir Cash ze sammelen huet zu engem kuerzfristeg $ 1.8 Milliarde Verloscht gefouert. Dëst panikéiert d'Depositioune vun der Bank. Keen huet geduecht datt hir Suen sécher wieren. Clienten hunn 42 Milliarden Dollar an engem eenzegen Dag zréckgezunn. Bomm! Iwwer Nuecht sinn d'Feds eragaang an hunn d'Kontroll iwwerholl. 
| "Silicon Valley Bank geréiert Zënssätz Risiken mat engem Fokus op kuerzfristeg Profitter a Schutz vu potenziellen Zënssätz, an huet Zënssätzhecken ewechgeholl, anstatt laangfristeg Risiken ze managen an de Risiko vun eropgoen Tariffer. A béide Fäll huet d'Bank seng eege Risikomanagement Viraussetzunge geännert fir ze reduzéieren wéi dës Risiken gemooss goufen anstatt déi ënnerierdesch Risiken komplett unzegoen.
Iwwerpréiwung vun der Federal Reserve Iwwerwaachung a Regulatioun vun der Silicon Valley Bank Abrëll 2023 (Source) |
|---|
Si wetten der Bank (wuertwiertlech) op der Virgab, datt si eng waarm Hand haten an déi nächst spin vun der roulettehjul géif kommen schwaarz erëm.
Analyse
Der post mortem weisen datt iwwer d'Halschent vu senge Verméigen a laangfristeg Wäertpabeieren gebonnen waren. Dat a séiere Wuesstum verbonnen mam Silicon Valley Tech a Gesondheetsstartups huet zu wesentlecher Belaaschtung gefouert. Wat hir eege Berodung betreffend Diversifikatioun ugeet, huet d'Bank nëmmen 4% vu senge Verméigen op net-Zëns-Trägerkonten gehal, während se wesentlech méi bezuelt hunn wéi aner Banken op Zëns-Drägerdepositioune.
Léisung
D'Léisung fir zousätzlech Banken ze halen an de Spass vun der Silicon Valley Bank ass zweefach.
- Bewosstsinn. Banquier, wéi Investisseuren a Spiller, musse sech bewosst sinn iwwer d'Feeler an der Logik, déi eis Gehirer op eis spille kënnen. Verstoen an akzeptéieren datt Dir e Problem hutt ass den éischte Schrëtt fir de Problem ze léisen.
- Sécherstellen. Technologie kann eng wichteg Roll spillen fir Feeler wéi dëst ze verhënneren. Sarbanes-Oxley Act vun 2002 gouf agestallt, deelweis, fir de Public vu steierlechen Onverantwortung ze schützen. Finanzinstituter ginn op hir intern Kontrollen iwwerpréift. Intern Kontrollen sinn Politiken a Prozeduren fir "d'Integritéit vu finanzieller a Comptabilitéitsinformatioun ze garantéieren, Rechenschaftspflicht ze förderen a Bedruch ze vermeiden."
Banke solle staark etabléiert intern Kontroll Systemer fir d'Genauegkeet an Zouverlässegkeet vu finanzielle Berichterstattung ze garantéieren. Dëst kann d'Ëmsetzung vun automatiséierte Kontrollen enthalen, d'Segregatioun vu Flichten an d'Schafung vun enger onofhängeger Auditfunktioun fir Schwächen z'identifizéieren an d'Konformitéit ze garantéieren. Technologie kann net zolidd intern Kontrollen ersetzen, awer et kann hëllefen se ëmzesetzen. Als Tool kann d'Technologie suergen datt Schecken a Salden gefollegt ginn.
Technologie soll am Häerz vun der Iwwerwaachung vu Gouvernance a Kontroll sinn a soll en Deel vun all Risikomanagementprogramm sinn. An der Federal Reserve Bank Bewäertung, dëst war eng Schlësselschwächt, déi zum Doud vum SVB bäigedroen huet. Systemer déi Informatioun iwwer Ännerunge vun Daten ubidden, si kritesch fir net nëmmen d'Regierung, mee fir d'Fäegkeet eng forensesch Analyse no der Tatsaach ze maachen.
Gestioun veränneren ass de Prozess vun der Planung, Ëmsetzung a Kontroll vun Ännerungen u Software Systemer op eng strukturéiert a systematesch Manéier. Wéi mir soss anzwuesch iwwer Industrien uginn hunn, déi ënner Sarbanes-Oxley ënnerleien,
"Ee vun de Schlësselfuerderunge fir d'Konformitéit mam Sarbanes-Oxley Gesetz ass d'Kontrollen op der Plaz ze definéieren a wéi Ännerungen an Daten oder Uwendungen systematesch opgeholl solle ginn. An anere Wierder, d'Disziplin vum Change Management. D'Sécherheet, d'Daten an d'Software Zougang musse iwwerwaacht ginn, souwéi ob IT Systemer net richteg funktionnéieren. D'Konformitéit hänkt dovun of net nëmmen d'Politik a Prozesser ze definéieren fir d'Ëmwelt ze schützen, awer och fir et tatsächlech ze maachen a schlussendlech fäeg ze beweisen datt et gemaach gouf. Just wéi d'Police Beweiser Kette vun der Haftung, d'Konformitéit mam Sarbanes-Oxley ass nëmme sou staark wéi säi schwaachste Link.
Datselwecht kann iwwer Bankereglementer gesot ginn, awer nach méi.
Kontrollen mussen op der Plaz sinn fir vun all eenzel ze schützen schlechte Schauspiller. Ännerunge musse auditabel sinn. Bannen Auditeuren, souwéi extern Auditeuren a Reguléierer, musse fäeg sinn d'Kette vun Eventer ze rekonstruéieren an ze validéieren datt entspriechend Prozesser gefollegt goufen. Duerch d'Ëmsetzung vun dëse Empfehlungen fir intern Kontrollen a Changementmanagement kënnen d'Banke Risiko reduzéieren, d'Konformitéit mat reglementaresche Viraussetzungen garantéieren a schlussendlech Versoen verhënneren. (Bild: Schlechte Schauspiller.) 
Mat enger korrekter Versiounskontroll a Changement Kontroll Technologie op der Plaz fir Ännerungen u Metriken wéi KPIs ze iwwerwaachen, a Prozeduren op der Plaz fir Ännerungen z'accordéieren an z'ënnerschreiwen, ass de katastrofale Versoen vum SVB manner wahrscheinlech bei anere Banken widderholl. Kuerz gesot, Verantwortung kann duerchgesat ginn. Ännerungen op Schlëssel Metriken mussen de Prozess verfollegen. Wien huet d'Ännerung gemaach? Wat war d'Ännerung? A wéini gouf d'Ännerung gemaach? Mat dësen Datenelementer automatesch opgeholl, kann et manner Versuchung ginn fir ze probéieren intern Kontrollen z'iwwergoen.
Referenze
- Silicon Valley Bank säi Risikomodell blénkt rout. Also seng Exekutoren hunn et geännert, Washington Post
- Firwat denken mir datt e zoufälleg Event méi oder manner wahrscheinlech geschitt wann et e puer Mol an der Vergaangenheet geschitt ass? D'Decisioun Labo
- Fed Autopsie op SVB Feeler der Bank Gestioun - a seng eege Iwwerwaachung, CNN
- Iwwerpréiwung vun der Federal Reserve Iwwerwaachung a Regulatioun vun Silicon Valley Bank, Federal Reserve System
- De Silicon Valley Bank Zesummebroch an d'Polycrisis, Forbes
- Studie beweist Vergaangenheet Resultater Viraussoen net zukünfteg Resultater, Forbes
- Onbekannt Fakten iwwer Monaco: Casino de Monte-Carlo, Moien Monaco
- Intern Kontrollen: Definitioun, Typen a Wichtegkeet, Investopedia
- Wells ass 1926 als Pauper gestuerwen. ↑
