Silicon Valley Bank urang judi kalawan KPI urang Diterangkeun ka runtuhna na

Pentingna manajemén parobahan sareng pangawasan anu leres

Sarerea keur analisa sanggeus kagagalan Silicon Valley Bank panganyarna. The Feds najong sorangan pikeun henteu ningali tanda peringatan tadi. Investor hariwang yén bank sanés tiasa nuturkeun. Kongrés ngayakeun sidang supados aranjeunna langkung ngartos naon anu leres-leres kajantenan nyababkeun runtuhna bank.

Argumen tiasa dilakukeun yén panyabab masalah SVB nyaéta pamikiran anu salah sareng pangawasan anu lemah. Boh Federal Reserve System jeung manajemén internal bank urang bisa blamed pikeun pangawasan lax. Pamikiran faulty pisan sarupa kasalahan dina logika nu maen judi a ngajadikeun nalika estimasi resiko na mungkin hasilna. Éta psikologis. Nembongan yen manajemén SVB urang mungkin geus korban jenis sarua pamikiran anjeun bisa nempo dina kabayang roulette.

Ilustrasi anu hadé ngeunaan jinis pamikiran éta katingal dina hiji wengi 1863 pa Monte Carlo kasino , Monako. Carita ngeunaan kameunangan dongeng sareng karugian bencana di Monte Carlo legendaris. Nyaho iraha bade leumpang, salah sahiji winners pangbadagna kasino nyandak imah leuwih sajuta dollar maén roulette. nu maen judi sejen, Charles Wells, earned nickname tina "The lalaki anu peupeus bank di Monte Carlo" nalika manéhna ngan éta 6 kali leuwih 3 poé di 1891, ogé dina roulette.^[1]

("Dina tabel Roulette di Monte Carlo" Edvard Munch, 1892 sumber.)

Gamblers

18. Agustus 1913 pamaén dina tabel roulette dirawat hiji acara rarer ti meunang Powerball lotre. Mindeng nunjuk ka salaku conto odds panjang, bal bodas landed on hideung 26 kali dina urutan. Salila éta ngajalankeun rongkah, gamblers yakin yén beureum éta alatan. Contona, sanggeus ngajalankeun 5 atawa 10 hideung, nempatkeun duit Anjeun ka handap dina beureum mangrupa hal pasti. Éta fallacy nu maen judi urang. Seueur francs anu leungit dina dinten éta nalika aranjeunna ngagandakeun unggal alungan, beuki yakin sareng unggal spin yén aranjeunna langkung dipikaresep pencét éta.

The odds pikeun bola roulette badarat on hideung (atanapi beureum) nyaéta saeutik dina 50%. (38 liang dina kabayang roulette dibagi kana 16 beureum, 16 hideung, a héjo 0 sarta héjo 00.) Unggal muter bebas . Éta henteu dipangaruhan ku spin sateuacanna. Janten, unggal spin gaduh odds anu sami. kamungkinan, sakuliah lanté kasino di tabel Blackjack, pamikiran sabalikna éta dimaénkeun. pamuter The pencét on 17 sarta ngancik nepi a 4. Manehna nangtung dina 15 sarta dealer busts. Manehna draws a 19 sarta ngéléhkeun dealer urang 17. Manehna teh ngagaduhan leungeun panas. Manehna teu bisa leungit. Unggal bet manéhna nempatkeun leuwih badag. Manéhna keur streak. Ieu oge fallacy nu maen judi urang.

kanyataanana éta panas atawa tiis, "Lady Luck" atawa "Miss Fortune", odds teu robah. Kamungkinan flipping koin sarta ngabogaan eta darat dina huluna sanggeus tossing 5 buntut persis sarua jeung Tos munggaran. Sarua jeung kabayang roulette. Sarua jeung kartu.

investor

Tétéla, investor pikir kawas nu maen judi. Aranjeunna kedah ngingetkeun dina tungtung unggal iklan pikeun jasa kauangan yén "kinerja baheula sanés indikator atanapi jaminan hasil anu bakal datang." A panganyarna laporan negeskeun yén hasil "konsisten sareng anggapan yén pagelaran sajarah ngan ukur dikaitkeun sacara acak sareng pagelaran anu bakal datang."

nu lain ekonom geus divalidasi observasi ieu investor anu nyekel saham anu kaleungitan nilai na ngajual saham anu gaining. Paripolah ieu ngakibatkeun ngajual winners teuing mimiti na nahan losers panjang teuing. Pamikiran investor anu lepat nyaéta naha saham nuju saé atanapi kirang, pasang bakal balik. Dina basa sejen, trend harga saham teu hijina faktor anu kudu nangtukeun strategi investasi Anjeun.

Bankir

Bankers ogé henteu kebal tina logika anu salah. Eksekutif di Bank Sapi Silicon dicoo sababaraha sleight finansial leungeun. Eksekutif di SVB padamelan skéma dimana aranjeunna sadar nyumputkeun métrik résiko konci. Salah sahiji cara bank ngadamel artos nyaéta ku investasi dina aset jangka panjang sapertos obligasi, hipotik atanapi pinjaman. Bank earns duit muter sumebarna laju dipikaresep earned on aset maranéhanana sarta laju dipikaresep dibayar dina Liabilities jangka pondok. SVB dijieun alungan badag dina beungkeut jangka panjang.

Bank tunduk kana agénsi pangaturan sapertos Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) anu ngawaskeun métrik résiko konci sareng ngawates jumlah artos anu aranjeunna tiasa gaduh di daérah anu mana waé. Bank diperkirakeun gaduh prakték manajemén résiko anu kuat, kalebet penilaian sareng ngawaskeun resiko pakait sareng investasi maranéhanana. Aranjeunna diwajibkeun ngalaksanakeun tés setrés pikeun ngira-ngira dampak poténsial tina skénario ékonomi anu ngarugikeun kana kaséhatan kauanganna. KPIs duga SVB urang némbongkeun yén bakal aya dampak finansial signifikan dina sumebarna maranéhna maén lamun aya paningkatan dina ongkos dipikaresep. Dina celah téknis, bank henteu kedah ngalaporkeun "karugian kertas" tina portopolio hutang sabab kalolobaanana digolongkeun salaku "dicekel dugi ka kematangan."

Tindakan anu leres anu kedah dilakukeun nyaéta ngirangan résiko bank anu aya hubunganana sareng suku bunga sareng diversify ku investasi di tempat sanés, sapertos jasa tukeur mata uang asing, naékkeun biaya kartu kiridit atanapi ngeureunkeun masihan alat pemanggang roti.

Gantina, makers kaputusan konci panginten kasuksésan awal bank urang bakal neruskeun. Deui, fallacy nu maen judi urang. Eksekutif di Silicon Valley Bank ngarobih rumus pikeun KPI. Janten, aranjeunna nyandak lampu beureum anu bakal nunjukkeun résiko sareng parobihan strategi sareng aranjeunna dicét héjo. Nalika aranjeunna dugi ka simpang sareng sinyal lalu lintas héjo anu dicét nalika suku bunga pasti mimiti naék teu aya anu tiasa dilakukeun tapi ngamimitian ngajual aset - rugi! Ngajual-off bank tina kepemilikan kaamananna pikeun ngumpulkeun artos nyababkeun karugian jangka pondok $ 1.8 milyar. Ieu panik depositors bank urang. Taya sahijieun nyangka duit maranéhanana aman. Konsumén mundur $ 42 milyar dina sadinten. Boom! Sapeuting Feds ngaléngkah sareng ngawasa.

Aranjeunna bet bank (sacara harfiah) dina asumsi yén maranéhna kungsi leungeun panas sarta salajengna spin tina kabayang roulette bakal datang nepi hideung deui.

analisa

Post mortem wangsit yén leuwih satengah tina aset na dihijikeun dina jaminan jangka panjang. Éta sareng pertumbuhan gancang anu aya hubunganana sareng téknologi Silicon Valley sareng ngamimitian kaséhatan nyababkeun paparan anu ageung. Sajauh nuturkeun naséhat sorangan ngeunaan diversifikasi, bank ngan ukur nyekel 4% tina asetna dina rekening anu henteu aya bunga bari mayar langkung ageung tibatan bank sanés dina deposit anu aya bunga.

leyuran

Solusi pikeun ngajaga bank tambahan nuturkeun jejak Silicon Valley Bank nyaéta dua kali.

1. Kasadaran. Bankers, kawas investor jeung nu maen judi, kudu sadar kasalahan dina logika nu brains urang bisa maénkeun dina urang. Ngartos sareng nampi yén anjeun gaduh masalah mangrupikeun léngkah munggaran dina ngarengsekeun masalah.
2. Ngajagaan. Téknologi tiasa maénkeun peran anu penting pikeun nyegah kagagalan sapertos kitu. Sarbanes-Oxley Act of 2002 ieu enacted, sabagian, ngajaga publik tina irresponsibility fiskal. Lembaga keuangan diaudit dina kadali internalna. Kadali internal nyaéta kawijakan sareng prosedur pikeun "ngajamin integritas inpormasi kauangan sareng akuntansi, ngamajukeun akuntabilitas sareng nyegah panipuan."

Bank kedah ngadegkeun kuat sistem kontrol internal pikeun mastikeun katepatan sareng reliabilitas laporan kauangan. Ieu tiasa kalebet ngalaksanakeun kadali otomatis, ngasingkeun tugas, sareng netepkeun fungsi audit mandiri pikeun ngaidentipikasi kalemahan sareng mastikeun patuh. Téknologi teu tiasa ngagentos kadali internal anu padet, tapi tiasa ngabantosan ngalaksanakeunana. Salaku alat, téknologi tiasa ngajamin yén cék sareng kasaimbangan anu dituturkeun.

Téknologi kedah janten jantung ngawaskeun pamaréntahan sareng kontrol sareng kedah janten bagian tina unggal program manajemén résiko. Dina Federal Reserve Bank urang taksiran, ieu mangrupikeun kalemahan konci anu nyababkeun pupusna SVB. Sistem anu nyayogikeun inpormasi ngeunaan parobihan data penting pisan, sanés ngan ukur pamaréntahan, tapi pikeun kamampuan pikeun ngalakukeun analisa forensik saatos-leres.

robah manajemén nyaéta prosés ngarencanakeun, ngalaksanakeun, jeung ngadalikeun parobahan sistem parangkat lunak ku cara terstruktur jeung sistematis. Sapertos anu kami parantos nunjukkeun di tempat sanés ngeunaan industri anu tunduk kana Sarbanes-Oxley,

"Salah sahiji syarat konci pikeun patuh kana Sarbanes-Oxley Act nyaéta pikeun nangtukeun kadali anu aya sareng kumaha parobahan data atanapi aplikasi kedah dirékam sacara sistematis. Dina basa sejen, disiplin Manajemén Robah. Kaamanan, data sareng aksés parangkat lunak kedah diawaskeun, ogé, naha sistem IT henteu jalanna leres. Patuh henteu ngan ukur nangtukeun kawijakan sareng prosés pikeun ngajagaan lingkungan, tapi ogé leres-leres ngalakukeunana sareng pamustunganana tiasa ngabuktikeun yén éta parantos dilakukeun. Sapertos ranté panyawat bukti pulisi, patuh kana Sarbanes-Oxley ngan ukur kuat salaku tautan anu paling lemah.

Sami tiasa nyarios ngeunaan peraturan perbankan, tapi malah leuwih ti kitu.

Kadali kedah aya pikeun ngajaga tina naon waé aktor goréng. Parobahan kudu diaudit. Jero auditors, kitu ogé auditors éksternal sarta régulator, kudu bisa ngarekonstruksikeun ranté kajadian jeung sangkan méré konfirmasi yén prosés luyu geus dituturkeun. Ku ngalaksanakeun rekomendasi ieu pikeun kadali internal sareng manajemén parobahan, bank tiasa ngirangan résiko, mastikeun patuh kana syarat pangaturan, sareng pamustunganana nyegah kagagalan. (Gambar: aktor goréng.)

Kalawan kontrol versi ditangtoskeun jeung téhnologi kontrol robah di tempat pikeun ngawas parobahan metrics kawas KPIs, sarta prosedur di tempat pikeun approve sarta asup-off on parobahan, gagalna catastrophic of SVB kurang kamungkinan kana diulang di bank séjén. Pondokna, akuntabilitas tiasa dilaksanakeun. Parobihan kana métrik konci kedah nuturkeun prosésna. Saha nu nyieun parobahan? Naon parobahanana? Sareng iraha perobahanna dilakukeun? Kalayan unsur-unsur data ieu dirékam sacara otomatis, meureun aya sakedik godaan pikeun nyobian ngaliwat kadali internal.

Rujukan

1. model résiko Silicon Valley Bank urang flashed beureum. Janten eksekutifna ngarobih éta, Washington Post
2. Naha urang mikir hiji acara acak leuwih atawa kurang kamungkinan kana lumangsung lamun eta kajadian sababaraha kali nu geus kaliwat? Lab Kaputusan
3. pamarikasan mayit keur neangan sebab matina on SVB faults manajemén bank urang - sarta pangawasan sorangan, CNN
4. Tinjauan Pengawasan Federal Reserve sarta Peraturan Silicon Valley Bank, Federal Reserve System
5. The Silicon Valley Bank Runtuh Jeung Polycrisis, Forbes
6. Ulikan Ngabuktikeun Hasil Kapungkur Ulah Ngaramalkeun Hasil Kahareup, Forbes
7. fakta kanyahoan ngeunaan Monako: kasino de Monte-Carlo, Hello Monako
8. Kadali internal: Harti, Jinis, sareng Pentingna, Investopedia

1. Wells maot salaku malarat dina 1926. ↑