KPI உடன் சிலிக்கான் வேலி வங்கியின் சூதாட்டம் அதன் சரிவுக்கு வழிவகுத்தது

மாற்ற மேலாண்மை மற்றும் சரியான மேற்பார்வையின் முக்கியத்துவம்

சமீபத்திய சிலிக்கான் வேலி வங்கி தோல்வியின் பின்விளைவுகளை அனைவரும் அலசுகிறார்கள். முன்னரே எச்சரிக்கை அறிகுறிகளைக் காணாததற்காக மத்திய வங்கிகள் தங்களைத் தாங்களே உதைக்கின்றன. மற்ற வங்கிகளும் இதைப் பின்பற்றலாம் என்று முதலீட்டாளர்கள் கவலைப்படுகிறார்கள். வங்கியின் சரிவுக்கு என்ன நடந்தது என்பதை அவர்கள் நன்றாகப் புரிந்துகொள்ள காங்கிரஸ் விசாரணைகளை நடத்துகிறது.

எஸ்.வி.பி.யின் பிரச்சனைகளுக்கு மூலகாரணங்கள் தவறான சிந்தனை மற்றும் மெத்தனமான மேற்பார்வை என்று ஒரு வாதம் முன்வைக்கப்படலாம். ஃபெடரல் ரிசர்வ் அமைப்பு மற்றும் வங்கியின் உள் நிர்வாகம் ஆகிய இரண்டும் மெத்தனமான மேற்பார்வைக்கு குற்றம் சாட்டப்படலாம். தவறான சிந்தனை என்பது ஒரு சூதாட்டக்காரர் தனது ஆபத்து மற்றும் சாத்தியமான பலனை மதிப்பிடும்போது செய்யும் தர்க்கத்தில் உள்ள பிழைகளுக்கு மிகவும் ஒத்ததாகும். இது உளவியல் ரீதியானது. நீங்கள் சில்லி சக்கரத்தில் பார்க்கும் அதே வகையான சிந்தனைக்கு SVB இன் நிர்வாகம் பலியாகி இருக்கலாம் என்று தோன்றுகிறது.

அந்த வகையான சிந்தனைக்கு ஒரு நல்ல உதாரணம் ஒரு இரவில் காணப்பட்டது 1863 மொனாக்கோவின் மான்டே கார்லோ கேசினோவில். மான்டே கார்லோவில் விசித்திரக் கதை வெற்றிகள் மற்றும் பேரழிவு இழப்புகளின் கதைகள் பழம்பெரும். எப்போது விலகிச் செல்ல வேண்டும் என்பதை அறிந்து, கேசினோவின் மிகப்பெரிய வெற்றியாளர்களில் ஒருவர் ரவுலட் விளையாடி ஒரு மில்லியன் டாலர்களுக்கு மேல் வீட்டிற்கு எடுத்துச் சென்றார். மற்றொரு சூதாட்டக்காரரான சார்லஸ் வெல்ஸ், "மான்டே கார்லோவில் வங்கியை உடைத்த மனிதன்" என்ற புனைப்பெயரைப் பெற்றார், அவர் 6 இல் 3 நாட்களில் 1891 முறை, சில்லியிலும் செய்தார்.^[1]

("மான்டே கார்லோவில் உள்ள சில்லி மேஜையில்" எட்வர்ட் மன்ச், 1892 மூல.)

சூதாடிகளின்

ஆகஸ்ட் 18, 1913 இல் ரவுலட் டேபிளில் இருந்த வீரர்கள் பவர்பால் லாட்டரியை வென்றதை விட அரிதான நிகழ்வில் கலந்து கொண்டனர். நீண்ட முரண்பாடுகளுக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு என்று அடிக்கடி சுட்டிக்காட்டப்படுகிறது, வெள்ளை பந்து ஒரு வரிசையில் 26 முறை கருப்பு நிறத்தில் இறங்கியது. அந்த அசாதாரண ஓட்டத்தின் போது, ​​சிவப்பு காரணமாக இருந்தது என்று சூதாட்டக்காரர்கள் உறுதியாக நம்பினர். எடுத்துக்காட்டாக, 5 அல்லது 10 கருப்பு நிறத்தில் ஓடிய பிறகு, உங்கள் பணத்தை சிவப்பு நிறத்தில் வைப்பது உறுதியான விஷயம். அது சூதாட்டக்காரனின் பொய். ஒவ்வொரு பந்தயத்தையும் இரட்டிப்பாக்கும்போது, ​​பல பிராங்குகள் அன்றைய தினம் இழந்தன, ஒவ்வொரு சுழலிலும் அவர்கள் அதை பெரிதாக அடிக்க வாய்ப்புகள் அதிகம் என்பது உறுதியானது.

கருப்பு (அல்லது சிவப்பு) மீது ரவுலட் பந்து இறங்குவதற்கான முரண்பாடுகள் 50% க்கும் குறைவாக உள்ளது. (ரவுலட் சக்கரத்தில் 38 இடங்கள் 16 சிவப்பு, 16 கருப்பு, பச்சை 0 மற்றும் பச்சை 00 என பிரிக்கப்பட்டுள்ளன.) ஒவ்வொரு சுழலும் சுயாதீனமானது. அதற்கு முன் சுழலினால் அது பாதிக்கப்படுவதில்லை. எனவே, ஒவ்வொரு சுழலும் அதே முரண்பாடுகளைக் கொண்டுள்ளது. பிளாக் ஜாக் டேபிள்களில் உள்ள கேசினோ தளம் முழுவதும், எதிர் சிந்தனை விளையாடியிருக்கலாம். வீரர் 17 ரன்களில் அடித்து 4 ரன்களை எடுத்தார். அவர் 15 ரன்களில் நிற்கிறார், மேலும் வியாபாரி வெடித்தார். அவள் 19 ஐ வரைந்து டீலரின் 17ஐ அடிக்கிறாள். அவளுக்கு ஒரு சூடான கை இருக்கிறது. அவளால் இழக்க முடியாது. அவள் வைக்கும் ஒவ்வொரு பந்தமும் பெரியது. அவள் ஸ்டிரைக்கில் இருக்கிறாள். இதுவும் சூதாடியின் பொய்யாகும்.

உண்மை என்னவென்றால், சூடான அல்லது குளிர், "லேடி லக்" அல்லது "மிஸ் பார்ச்சூன்", முரண்பாடுகள் மாறாது. ஒரு நாணயத்தை புரட்டுவதும், 5 வால்களை தூக்கி எறிந்த பிறகு அது தலையில் இறங்குவதும் முதல் டாஸ் போலவே இருக்கும். சில்லி சக்கரம் அதே. அட்டைகளிலும் அப்படியே.

முதலீட்டாளர்கள்

வெளிப்படையாக, முதலீட்டாளர்கள் சூதாட்டக்காரர்கள் போல் நினைக்கிறார்கள். நிதிச் சேவைகளுக்கான ஒவ்வொரு விளம்பரத்தின் முடிவிலும் "கடந்த கால செயல்திறன் ஒரு குறிகாட்டி அல்லது எதிர்கால முடிவுகளுக்கு உத்தரவாதம் அல்ல" என்பதை அவர்களுக்கு நினைவூட்ட வேண்டும். ஒரு சமீபத்திய அறிக்கை முடிவுகள் "வரலாற்று செயல்திறன் தோராயமாக எதிர்கால செயல்திறனுடன் மட்டுமே தொடர்புடையது என்ற கருத்துடன் ஒத்துப்போகிறது" என்பதை உறுதிப்படுத்தியது.

பிற பொருளாதார மதிப்பை இழக்கும் பங்குகளை வைத்திருக்கும் மற்றும் லாபம் பெறும் பங்குகளை விற்கும் முதலீட்டாளர்களின் இந்த அவதானிப்பை சரிபார்த்துள்ளனர். இந்த நடத்தை வெற்றியாளர்களை மிக விரைவாக விற்கவும், தோல்வியுற்றவர்களை அதிக நேரம் வைத்திருக்கவும் செய்கிறது. பங்கு நன்றாக இருந்தாலோ சரி சரி சரி சரி சரி சரி சரி சரி சரி சரி சரி சரி சரி சரி சரி சரி ஏற்பட்டாலோ சரி சரியில்லை என்பதுதான் தவறான முதலீட்டாளர் சிந்தனை. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், உங்கள் முதலீட்டு உத்தியை நிர்ணயிக்கும் ஒரே காரணி பங்கு விலை போக்கு அல்ல.

வங்கியாளர்கள்

வங்கியாளர்களும் தவறான தர்க்கத்திலிருந்து விடுபடவில்லை. இல் நிர்வாகிகள் சிலிக்கான் வேலி வங்கி சில நிதி கையாடல்களை விளையாடினார். SVB இல் உள்ள நிர்வாகிகள் முக்கிய இடர் அளவீடுகளை உணர்வுபூர்வமாக மறைக்கும் திட்டத்தைப் பயன்படுத்தினார்கள். வங்கிகள் பணம் சம்பாதிப்பதற்கான வழிகளில் ஒன்று, பத்திரங்கள், அடமானங்கள் அல்லது கடன்கள் போன்ற நீண்ட கால சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதாகும். அந்தச் சொத்துக்களில் பெறப்படும் வட்டி விகிதம் மற்றும் குறுகிய கால கடன்களுக்கான வட்டி விகிதம் ஆகியவற்றின் மூலம் வங்கி பணம் சம்பாதிக்கிறது. SVB நீண்ட கால பத்திரங்களில் பெரிய பந்தயம் கட்டியது.

வங்கிகள் ஃபெடரல் டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷன் (FDIC) போன்ற ஒழுங்குமுறை நிறுவனங்களுக்கு உட்பட்டது, அவை முக்கிய இடர் அளவீடுகளைக் கண்காணித்து எந்த குறிப்பிட்ட பகுதியில் வைத்திருக்கக்கூடிய பணத்தின் அளவைக் கட்டுப்படுத்துகின்றன. மதிப்பீடு செய்தல் மற்றும் உட்பட வலுவான இடர் மேலாண்மை நடைமுறைகளை வங்கிகள் கொண்டிருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது அபாயங்களைக் கண்காணித்தல் அவர்களின் முதலீடுகளுடன் தொடர்புடையது. அவர்களின் நிதி ஆரோக்கியத்தில் பாதகமான பொருளாதார சூழ்நிலைகளின் சாத்தியமான தாக்கத்தை மதிப்பிடுவதற்கு அவர்கள் மன அழுத்த சோதனைகளை நடத்த வேண்டும். SVB இன் முன்கணிப்பு KPIகள் வட்டி விகிதங்களில் அதிகரிப்பு ஏற்பட்டால் அவர்கள் விளையாடும் பரவலில் குறிப்பிடத்தக்க நிதி தாக்கம் இருக்கும் என்பதைக் காட்டியது. ஒரு தொழில்நுட்ப ஓட்டையில், கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் "காகித இழப்புகள்" குறித்து வங்கி புகாரளிக்க வேண்டிய அவசியமில்லை, ஏனெனில் அதில் பெரும்பாலானவை "முதிர்வு வரை வைத்திருக்கின்றன" என வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன.

வங்கியின் வட்டி விகிதங்கள் தொடர்பான ஆபத்தைக் குறைத்து, வெளிநாட்டு நாணய மாற்றுச் சேவைகள், கிரெடிட் கார்டு கட்டணங்களை உயர்த்துதல் அல்லது டோஸ்டர்களை வழங்குவதை நிறுத்துதல் போன்ற பிற இடங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் வங்கியின் ஆபத்தைக் குறைப்பதே சரியான நடவடிக்கையாகும்.

மாறாக, முக்கிய முடிவெடுப்பவர்கள் வங்கியின் ஆரம்ப வெற்றி தொடரும் என்று நினைத்தனர். மீண்டும், சூதாட்டக்காரனின் தவறு. சிலிக்கான் வேலி வங்கியின் நிர்வாகிகள் KPIகளுக்கான ஃபார்முலாவை மாற்றினர். எனவே, அவர்கள் ஆபத்து மற்றும் உத்தியில் மாற்றத்தைக் குறிக்கும் சிவப்பு விளக்கு எடுத்து அதை பச்சை வண்ணம் தீட்டினார்கள். வர்ணம் பூசப்பட்ட பச்சை போக்குவரத்து சிக்னலுடன் அவர்கள் குறுக்குவெட்டுக்கு வந்ததும், வட்டி விகிதங்கள் தவிர்க்க முடியாமல் உயரத் தொடங்கியபோது, ​​​​அவர்களால் சொத்துக்களை விற்கத் தொடங்குவதைத் தவிர வேறு எதுவும் செய்ய முடியவில்லை - நஷ்டத்தில்! பணத்தை திரட்டுவதற்காக வங்கி தனது பாதுகாப்பு இருப்புக்களை விற்றதால் $1.8 பில்லியன் குறுகிய கால இழப்பு ஏற்பட்டது. இது வங்கியில் டெபாசிட் செய்தவர்களை அச்சத்தில் ஆழ்த்தியுள்ளது. தங்கள் பணம் பாதுகாப்பாக இருப்பதாக யாரும் நினைக்கவில்லை. ஒரே நாளில் வாடிக்கையாளர்கள் $42 பில்லியன் திரும்பப் பெற்றுள்ளனர். ஏற்றம்! இரவோடு இரவாக மத்திய வங்கிகள் நுழைந்து கட்டுப்பாட்டை எடுத்தன.

தங்களுக்கு சூடான கை இருப்பதாகவும், ரவுலட் சக்கரத்தின் அடுத்த ஸ்பின் மீண்டும் கருப்பு நிறத்தில் வரும் என்றும் கருதி வங்கியில் (உண்மையில்) பந்தயம் கட்டினார்கள்.

பகுப்பாய்வு

போஸ்ட் மார்ட்டம் வெளிப்படுத்தினார் அதன் சொத்துக்களில் பாதிக்கும் மேலானது நீண்ட காலப் பத்திரங்களில் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது. அதுவும் சிலிக்கான் பள்ளத்தாக்கு தொழில்நுட்பம் மற்றும் ஹெல்த் ஸ்டார்ட்அப்களுடன் இணைந்த விரைவான வளர்ச்சியும் கணிசமான வெளிப்பாட்டிற்கு வழிவகுத்தது. பல்வகைப்படுத்தல் தொடர்பான அவர்களின் சொந்த ஆலோசனையைப் பின்பற்றும் வரை, வங்கி அதன் சொத்துக்களில் 4% மட்டுமே வட்டி அல்லாத கணக்குகளில் வைத்திருந்தது, அதே நேரத்தில் அவர்கள் வட்டி தாங்கும் வைப்புகளில் மற்ற வங்கிகளை விட கணிசமாக அதிகமாக செலுத்தினர்.

தீர்வு

சிலிக்கான் வேலி வங்கியின் அடிச்சுவடுகளைப் பின்பற்றி கூடுதல் வங்கிகளை வைத்திருப்பதற்கான தீர்வு இரண்டு மடங்கு ஆகும்.

1. விழிப்புணர்வு. வங்கியாளர்கள், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் சூதாட்டக்காரர்கள் போன்றவர்கள், நமது மூளை நம்மீது விளையாடக்கூடிய தர்க்கத்தில் உள்ள பிழைகளை அறிந்திருக்க வேண்டும். உங்களுக்கு ஒரு பிரச்சனை இருக்கிறது என்பதைப் புரிந்துகொண்டு ஏற்றுக்கொள்வது சிக்கலைத் தீர்ப்பதற்கான முதல் படியாகும்.
2. பாதுகாப்புகள். இதுபோன்ற தோல்விகள் நிகழாமல் இருக்க தொழில்நுட்பம் முக்கியப் பங்காற்ற முடியும். 2002 ஆம் ஆண்டின் Sarbanes-Oxley சட்டம், நிதி பொறுப்பின்மையிலிருந்து பொதுமக்களைப் பாதுகாப்பதற்காக இயற்றப்பட்டது. நிதி நிறுவனங்கள் அவற்றின் உள் கட்டுப்பாடுகளில் தணிக்கை செய்யப்படுகின்றன. உள் கட்டுப்பாடுகள் "நிதி மற்றும் கணக்கியல் தகவலின் ஒருமைப்பாட்டை உறுதிப்படுத்துதல், பொறுப்புணர்வை மேம்படுத்துதல் மற்றும் மோசடிகளைத் தடுப்பதற்கான" கொள்கைகள் மற்றும் நடைமுறைகள் ஆகும்.

வங்கிகள் வலுவாக இருக்க வேண்டும் உள் கட்டுப்பாட்டு அமைப்புகள் நிதி அறிக்கையின் துல்லியம் மற்றும் நம்பகத்தன்மையை உறுதி செய்ய. தானியங்கு கட்டுப்பாடுகளைச் செயல்படுத்துதல், கடமைகளைப் பிரித்தல் மற்றும் பலவீனங்களைக் கண்டறிந்து இணக்கத்தை உறுதிப்படுத்த ஒரு சுயாதீனமான தணிக்கைச் செயல்பாட்டை நிறுவுதல் ஆகியவை இதில் அடங்கும். திடமான உள் கட்டுப்பாடுகளை தொழில்நுட்பத்தால் மாற்ற முடியாது, ஆனால் அது அவற்றைச் செயல்படுத்த உதவும். ஒரு கருவியாக, காசோலைகள் மற்றும் நிலுவைகள் பின்பற்றப்படுகின்றன என்பதை தொழில்நுட்பம் உறுதிப்படுத்துகிறது.

தொழில்நுட்பமானது கண்காணிப்பு நிர்வாகம் மற்றும் கட்டுப்பாட்டின் மையமாக இருக்க வேண்டும் மற்றும் ஒவ்வொரு இடர் மேலாண்மை திட்டத்தின் ஒரு பகுதியாக இருக்க வேண்டும். பெடரல் ரிசர்வ் வங்கியில் மதிப்பீடு, இது ஒரு முக்கிய பலவீனம், இது SVB யின் மறைவுக்கு பங்களித்தது. தரவு மாற்றங்கள் பற்றிய தகவல்களை வழங்கும் அமைப்புகள், ஆளுகைக்கு மட்டுமல்ல, உண்மைக்குப் பிறகு தடயவியல் பகுப்பாய்வு செய்யும் திறனுக்கும் முக்கியமானவை.

மேலாண்மை மேலாண்மை கட்டமைக்கப்பட்ட மற்றும் முறையான முறையில் மென்பொருள் அமைப்புகளில் மாற்றங்களைத் திட்டமிடுதல், செயல்படுத்துதல் மற்றும் கட்டுப்படுத்துதல். சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லிக்கு உட்பட்ட தொழில்கள் பற்றி நாம் வேறு இடங்களில் சுட்டிக்காட்டியது போல,

"சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டத்துடன் இணங்குவதற்கான முக்கிய தேவைகளில் ஒன்று, கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் தரவு அல்லது பயன்பாடுகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் எவ்வாறு முறையாகப் பதிவு செய்யப்பட வேண்டும் என்பதை வரையறுப்பதாகும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், மாற்ற மேலாண்மையின் ஒழுக்கம். பாதுகாப்பு, தரவு மற்றும் மென்பொருள் அணுகல் கண்காணிக்கப்பட வேண்டும், அத்துடன் IT அமைப்புகள் சரியாக செயல்படவில்லையா. இணக்கமானது சுற்றுச்சூழலைப் பாதுகாப்பதற்கான கொள்கைகள் மற்றும் செயல்முறைகளை வரையறுப்பது மட்டுமல்லாமல், உண்மையில் அதைச் செய்து இறுதியில் அது செய்யப்பட்டுள்ளது என்பதை நிரூபிக்க முடியும். காவலில் உள்ள போலீஸ் சாட்சியச் சங்கிலியைப் போலவே, சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லியுடன் இணங்குவது அதன் பலவீனமான இணைப்பைப் போலவே வலுவானது.

வங்கி விதிமுறைகளைப் பற்றியும் இதைச் சொல்லலாம், ஆனால் இன்னும் அதிகமாக.

எந்தவொரு தனிநபரிலிருந்தும் பாதுகாக்க கட்டுப்பாடுகள் இருக்க வேண்டும் மோசமான நடிகர். மாற்றங்கள் தணிக்கை செய்யக்கூடியதாக இருக்க வேண்டும். உள்ளே இருக்கும் தணிக்கையாளர்கள் மற்றும் வெளிப்புற தணிக்கையாளர்கள் மற்றும் கட்டுப்பாட்டாளர்கள், நிகழ்வுகளின் சங்கிலியை மறுகட்டமைக்க முடியும் மற்றும் பொருத்தமான செயல்முறைகள் பின்பற்றப்பட்டுள்ளன என்பதை உறுதிப்படுத்த வேண்டும். உள் கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் நிர்வாகத்தை மாற்றுவதற்கான இந்தப் பரிந்துரைகளைச் செயல்படுத்துவதன் மூலம், வங்கிகள் ஆபத்தைக் குறைக்கலாம், ஒழுங்குமுறைத் தேவைகளுக்கு இணங்குவதை உறுதிசெய்து, இறுதியில் தோல்வியைத் தடுக்கலாம். (படம்: மோசமான நடிகர்.)

KPIகள் போன்ற அளவீடுகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் கண்காணிக்க சரியான பதிப்புக் கட்டுப்பாடு மற்றும் மாற்றக் கட்டுப்பாட்டுத் தொழில்நுட்பம் மற்றும் மாற்றங்களை அங்கீகரிப்பது மற்றும் கையொப்பமிடுவதற்கான நடைமுறைகள் ஆகியவற்றுடன், SVB இன் பேரழிவு தோல்வி மற்ற வங்கிகளில் மீண்டும் நிகழும் வாய்ப்பு குறைவு. சுருக்கமாக, பொறுப்புக்கூறலை செயல்படுத்த முடியும். முக்கிய அளவீடுகளில் மாற்றங்கள் செயல்முறையைப் பின்பற்ற வேண்டும். மாற்றம் செய்தது யார்? என்ன மாற்றம்? மற்றும் மாற்றம் எப்போது செய்யப்பட்டது? இந்தத் தரவுக் கூறுகள் தானாகப் பதிவு செய்யப்படுவதால், அகக் கட்டுப்பாடுகளைத் தவிர்ப்பதற்கு முயற்சி குறைவாக இருக்கலாம்.

குறிப்புகள்

1. சிலிக்கான் வேலி வங்கியின் ரிஸ்க் மாதிரி சிவப்பு நிறத்தில் மின்னியது. எனவே அதன் நிர்வாகிகள் அதை மாற்றினர், வாஷிங்டன் போஸ்ட்
2. ஒரு சீரற்ற நிகழ்வு கடந்த காலத்தில் பல முறை நடந்திருந்தால், அது அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ நிகழும் என்று நாம் ஏன் நினைக்கிறோம்? தீர்மான ஆய்வகம்
3. SVB தவறுகள் வங்கியின் நிர்வாகத்தின் மீது Fed பிரேத பரிசோதனை - மற்றும் அதன் சொந்த மேற்பார்வை, CNN
4. ஃபெடரல் ரிசர்வ் அமைப்பின் சிலிக்கான் வேலி வங்கியின் மேற்பார்வை மற்றும் ஒழுங்குமுறை பற்றிய ஆய்வு
5. சிலிக்கான் வேலி பேங்க் சரிவு மற்றும் பாலிக்ரிசிஸ், ஃபோர்ப்ஸ்
6. கடந்தகால முடிவுகளை ஆய்வு நிரூபிக்கிறது, எதிர்கால முடிவுகளை கணிக்க வேண்டாம், ஃபோர்ப்ஸ்
7. மொனாக்கோ பற்றிய அறியப்படாத உண்மைகள்: கேசினோ டி மான்டே-கார்லோ, ஹலோ மொனாக்கோ
8. உள் கட்டுப்பாடுகள்: வரையறை, வகைகள் மற்றும் முக்கியத்துவம், இன்வெஸ்டோபீடியா

1. வெல்ஸ் 1926 இல் ஒரு ஏழையாக இறந்தார். ↑