Қиморбозии Бонки Силикон Водии бо KPI боиси фурӯпошии он
Муҳимияти идоракунии тағирот ва назорати дуруст
Ҳама оқибатҳои шикасти Бонки Силикон Водии Силиконро таҳлил мекунанд. Федералҳо барои он ки аломатҳои огоҳкунандаро пештар надиданд, худро лагадкӯб мекунанд. Сармоягузорон аз он хавотиранд, ки бонкҳои дигар низ аз пайи онҳо меоянд. Конгресс шунавоӣ мегузаронад, то онҳо фаҳманд, ки маҳз чӣ воқеа сабаби фурӯпошии бонк шудааст.
Як далел овардан мумкин аст, ки сабабҳои аслии мушкилоти SVB тафаккури нодуруст ва назорати суст мебошанд. Ҳам системаи федералии захиравӣ ва ҳам идоракунии дохилии бонкро метавон барои назорати суст айбдор кард. Тафаккури нодуруст ба хатогиҳои мантиқ хеле монанд аст, ки қиморбоз ҳангоми ҳисоб кардани хатар ва фоидаи эҳтимолии худ мекунад. Психологӣ аст. Чунин ба назар мерасад, ки роҳбарияти SVB шояд қурбонии ҳамон гуна тафаккуре буд, ки шумо дар чархи roulette мебинед.
Намунаи хуби ин намуди тафаккур як шаб дида шуд 1863 дар Казино Монте Карло, Монако. Ҳикояҳои пирӯзиҳои афсонавӣ ва талафоти фалокатбор дар Монте-Карло афсонавӣ мебошанд. Донистани кай дур шудан, яке аз бузургтарин ғолибони казино ба хона беш аз як миллион доллари roulette бозӣ кард. Боз як қиморбоз Чарлз Уэллс лақаби "Марде, ки бонкро дар Монте-Карло шикастааст" ба даст овардааст, вақте ки соли 6 дар тӯли 3 рӯз ин корро 1891 маротиба, инчунин дар roulette карда буд.[1] 
("Дар мизи Roulette дар Монте Карло" Эдвард Мунк, 1892 сарчашма.)
Gamblers
18-уми августи соли 1913 бозингарон дар сари мизи roulette ба як ҳодисаи нодиртар аз бурди лотерея Powerball муносибат карданд. Аксар вақт ҳамчун мисоли эҳтимолияти тӯлонӣ ишора карданд, тӯби сафед 26 маротиба пай дар пай ба сиёҳ фуруд омад. Дар давоми ин дави ғайриоддӣ, қиморбозон боварӣ доштанд, ки сурх бояд буд. Масалан, пас аз давидан 5 ё 10 сиёҳ, гузоштани пулатон ба сурх як чизи боварӣ аст. Ин аст хатои қиморбоз. Дар он рӯз бисёр франкҳо аз даст рафтанд, зеро онҳо ҳар як шартро дучанд мекунанд ва бо ҳар як чарх бештар ва бештар боварӣ доранд, ки онҳо эҳтимоли зиёд ба он заданд.
Дар мухолифи барои дагонӣ дакикаи roulette оид ба сиёҳ (ё сурх) аст, каме зери 50%. (38 ҷойи дар чархи roulette ба тақсим 16 сурх, 16 сиёҳ, сабз 0 ва сабз 00.) Ҳар як чарх мустақил аст. Ба он чархзании пеш аз он таъсир намерасонад. Ҳамин тавр, ҳар як чарх айнан яксон эҳтимолият дорад. Эҳтимол, дар тамоми ошёнаи казино дар мизҳои Blackjack, тафаккури муқобил дар бозӣ буд. Дар бозингари зад оид ба 17 ва рӯй, то 4. Вай истода, 15 ва паҳнкунандаи нимпайкараи. Вай ҷалб як 19 ва мезад паҳнкунандаи кард 17. Вай дасти гарм. Вай наметавонад аз даст диҳад. Ҳар як шарте, ки вай мегузорад, калонтар аст. Вай дар як қатор аст. Ин ҳам иштибоҳи қиморбоз аст.
Воқеият ин аст, ки гарм ё сард, "Леди бахт" ё "Мисс Фортуна", эҳтимолиятҳо тағир намеёбанд. Эҳтимолияти партоб кардани танга ва ба сари сари он фуруд омадани он пас аз 5 дум ба партофти аввал баробар аст. Ҳамин бо чархи roulette. Айнан бо кортҳои.
сармоягузорон
Аз афташ, сармоягузорон мисли қиморбоз фикр мекунанд. Ба онҳо лозим аст, ки дар охири ҳар як таблиғ оид ба хизматрасониҳои молиявӣ хотиррасон карда шаванд, ки "натиҷаҳои гузашта нишондиҳанда ё кафолати натиҷаҳои оянда нест". Ба наздикй маърӯза тасдиқ кард, ки натиҷаҳо "бо мафҳуми он, ки иҷрои таърихӣ танҳо ба таври тасодуфӣ бо иҷрои оянда алоқаманд аст".
дигар иқтисодчӣ ин мушоҳидаро дар сармоягузороне тасдиқ карданд, ки саҳмияҳои худро аз даст медиҳанд ва саҳмияҳои фоидаоварро мефурӯшанд. Ин рафтор боиси хеле барвакт фурӯхтани ғолибон ва нигоҳ доштани зиёнкорон мегардад. Тафаккури нодурусти сармоягузор ин аст, ки оё саҳмияҳо хуб кор мекунанд ё бад, мавҷ дигар мешавад. Ба ибораи дигар, тамоюли нархи саҳмияҳо ягона омиле нест, ки бояд стратегияи сармоягузории шуморо муайян кунад.
Банкирҳо
Бонкдорон низ аз мантиқи нодуруст эмин нестанд. Рохбарони дар Водии Силикон як каҷравии молиявиро бозӣ мекард. Роҳбарони SVB нақшаеро истифода бурданд, ки тавассути он онҳо ченакҳои асосии хавфро огоҳона пинҳон мекарданд. Яке аз роҳҳое, ки бонкҳо пул кор мекунанд, ин сармоягузорӣ ба дороиҳои дарозмуддат ба монанди вомбаргҳо, гаравҳо ё қарзҳо мебошад. Бонк аз ҳисоби паҳншавии фоизи бадастоварда аз ин дороиҳо ва меъёри фоизи пардохтшуда аз рӯи ӯҳдадориҳои кӯтоҳмуддат пул ба даст меорад. SVB ба вомбаргҳои дарозмуддат шарти калон дод.
Бонкҳо ба мақомоти танзимкунанда, ба монанди Корпоратсияи Федералии Суғуртаи Депозитҳо (FDIC) тобеъ мебошанд, ки нишондиҳандаҳои асосии хавфро назорат мекунанд ва маблағи пулеро, ки метавонанд дар ягон минтақаи мушаххас дошта бошанд, маҳдуд мекунанд. Интизор меравад, ки бонкҳо таҷрибаҳои устувори идоракунии хавфҳо, аз ҷумла арзёбӣ ва мониторинги хатарҳо бо сармоягузории онҳо алоқаманд аст. Аз онҳо талаб карда мешавад, ки барои арзёбии таъсири эҳтимолии сенарияҳои манфии иқтисодӣ ба саломатии молиявии онҳо санҷишҳои стресс гузаронанд. KPI-ҳои пешгӯии SVB нишон доданд, ки дар сурати афзоиши меъёрҳои фоизӣ ба паҳншавии онҳо таъсири назарраси молиявӣ хоҳад дошт. Дар як фосилаи техникӣ, аз бонк талаб карда нашуд, ки дар бораи "талафоти коғазии" сандуқи қарз гузориш диҳад, зеро қисми зиёди он ҳамчун "то мӯҳлат нигоҳ дошта мешавад" тасниф карда шуда буд.
Амалҳои дурусте, ки бояд андешида шаванд, коҳиш додани хатари бонк вобаста ба меъёрҳои фоизӣ ва диверсификатсияи сармоягузорӣ тавассути дигар ҷойҳо, ба монанди хидматрасонии мубодилаи асъор, баланд бардоштани ҳаққи корти кредитии онҳо ё бас кардани додани тостерҳо буд.
Ба ҷои ин, тасмимгирандагони асосӣ фикр мекарданд, ки муваффақияти аввали бонк идома хоҳад ёфт. Боз, гумроҳии қиморбоз. Роҳбарони Бонки Силикон Водии Силикон формулаи KPI-ро тағир доданд. Ҳамин тавр, онҳо чароғи сурхеро гирифтанд, ки хатар ва тағирёбии стратегияро нишон медод ва онро сабз ранг карданд. Вақте ки онҳо ба чорроҳаи сигнали ранги сабзи трафик расиданд, вақте ки фоизҳо ногузир боло рафтанд, онҳо ҳеҷ коре карда наметавонистанд, ба ҷуз аз фурӯши дороиҳо - бо зиён! Фурӯши саҳмияҳои қиматноки бонк барои ҷалби пули нақд боиси талафоти кӯтоҳмуддат 1.8 миллиард доллар шуд. Ин амонатгузорони бонкро ба воҳима овард. Ҳеҷ кас фикр намекард, ки пули онҳо бехатар аст. Муштариён дар як рӯз 42 миллиард долларро бароварданд. Бум! Дар як шабонарӯз федералҳо ворид шуданд ва назоратро ба даст гирифтанд. 
| "Бонки Силикон Водии Бонк хавфҳои фоизиро бо таваҷҷӯҳ ба фоидаи кӯтоҳмуддат ва муҳофизат аз коҳиши эҳтимолии меъёри фоизӣ идора мекард ва ба ҷои идоракунии хатарҳои дарозмуддат ва хатари болоравии қурбҳо, ҳиҷҳои фоизиро хориҷ кард. Дар ҳарду ҳолат, бонк пиндоштҳои худро оид ба идоракунии хавфҳо тағйир дод, то ин ки чӣ гуна чен кардани ин хатарҳо ба ҷои ҳалли пурраи хатарҳои аслӣ кам карда шаванд."
Баррасии назорат ва танзими Бонки Федералии Водии Силикон апрели соли 2023 (сарчашма) |
|---|
Онҳо Бет бонк (айнан) дар бораи пиндошти, ки онҳо дасти гарм буд ва чарх навбатии чархи roulette боз сиёҳ омад.
таҳлил
Пас аз марг ошкор ки зиёда аз нисфи дороии он ба коғазҳои қиматноки дарозмуддат баста шудааст. Ин ва афзоиши босуръати марбут ба технологияҳои водии Силикон ва стартапҳои саломатӣ боиси таъсири назаррас гардид. Бо риояи маслиҳатҳои худ оид ба диверсификатсия, бонк танҳо 4% дороиҳои худро дар суратҳисобҳои бефоиз нигоҳ доштааст, дар ҳоле ки онҳо нисбат ба дигар бонкҳо аз рӯи пасандозҳои фоизӣ ба таври назаррас бештар пардохт мекарданд.
ҳал
Ҳалли барои нигоҳ доштани бонкҳои иловагӣ дар паи бонки Силикон водии дутарафа аст.
- Огоҳӣ. Бонкдорон, ба монанди сармоягузорон ва қиморбозон, бояд аз хатогиҳои мантиқ, ки мағзи мо метавонад бар мо бозӣ кунад, огоҳ бошанд. Фаҳмидан ва қабул кардани он, ки шумо мушкилот доред, қадами аввалин дар ҳалли мушкилот аст.
- Кафолатҳо. Технология метавонад барои пешгирии чунин нокомиҳо нақши муҳим бозад. Санади Сарбанес-Оксли дар соли 2002, қисман барои ҳифзи ҷомеа аз бемасъулиятии молиявӣ қабул карда шуд. Ташкилотҳои молиявӣ аз рӯи назорати дохилии онҳо тафтиш карда мешаванд. Назорати дохилӣ сиёсатҳо ва расмиёти "таъмини якпорчагии иттилооти молиявӣ ва баҳисобгирӣ, мусоидат ба масъулият ва пешгирии қаллобӣ" мебошанд.
Бонкҳо бояд қавӣ бошанд системаҳои назорати дохилӣ дурустӣ ва эътимоднокии ҳисоботи молиявиро таъмин намояд. Ин метавонад татбиқи назорати автоматикунонидашуда, ҷудокунии вазифаҳо ва таъсиси функсияи аудити мустақилро барои муайян кардани заъфҳо ва таъмини мувофиқат дар бар гирад. Технология наметавонад назорати сахти дохилиро иваз кунад, аммо он метавонад барои иҷрои онҳо кӯмак кунад. Ҳамчун асбоб, технология метавонад кафолат диҳад, ки тафтиш ва тавозун риоя карда мешавад.
Технология бояд дар маркази мониторинги идоракунӣ ва назорат бошад ва бояд як қисми ҳар як барномаи идоракунии хавфҳо бошад. Дар Бонки федералии захиравӣ арзёбӣ, ин як заъфи калидӣ буд, ки ба марги SVB мусоидат кард. Системаҳое, ки дар бораи тағирот ба маълумот маълумот медиҳанд, на танҳо барои идоракунӣ, балки барои қобилияти гузаронидани таҳлили судӣ пас аз воқеият муҳиманд.
Идоракунии тағйирот раванди банақшагирӣ, татбиқ ва назорати тағирот дар системаҳои нармафзор ба таври сохторӣ ва систематикӣ мебошад. Тавре ки мо дар дигар ҷойҳо дар бораи соҳаҳое, ки ба Сарбанес-Оксли тобеъанд, қайд карда будем,
"Яке аз талаботи калидӣ барои риояи Қонуни Сарбанес-Оксли ин муайян кардани назорат дар ҷой ва чӣ гуна бояд тағирот дар маълумот ё барномаҳо мунтазам сабт карда шавад. Ба ибораи дигар, интизоми идоракунии тағирот. Амният, маълумот ва дастрасии нармафзор бояд назорат карда шавад, инчунин, оё системаҳои IT дуруст кор намекунанд. Мутобиқшавӣ на танҳо аз муайян кардани сиёсатҳо ва равандҳо оид ба ҳифзи муҳити зист, балки инчунин ба амалан иҷро кардани он ва дар ниҳоят исбот кардани он, ки он иҷро шудааст, вобаста аст. Мисли занҷири боздошти далелҳои полис, риояи Сарбанес-Оксли танҳо ба андозаи заифтарин ҳалқаи он қавӣ аст."
Дар бораи қоидаҳои бонкӣ низ ҳаминро гуфтан мумкин аст, аммо аз ин ҳам бештар.
Барои муҳофизат аз ҳама гуна ягона назоратҳо бояд ҷой дошта бошанд актёри бад. Тағирот бояд аудиторӣ бошад. Аудиторҳои дохилӣ, инчунин аудиторон ва танзимгарони беруна бояд тавонанд занҷири рӯйдодҳоро аз нав созанд ва риояи равандҳои мувофиқро тасдиқ кунанд. Бо татбиқи ин тавсияҳо оид ба назорати дохилӣ ва идоракунии тағирот, бонкҳо метавонанд хавфро коҳиш диҳанд, риояи талаботи танзимро таъмин кунанд ва дар ниҳоят нокомиро пешгирӣ кунанд. (Сурат: актёри бад.) 
Бо мавҷудияти назорати дурусти версия ва технологияи назорати тағирот барои мониторинги тағирот ба ченакҳо ба монанди KPI ва расмиёти тасдиқ ва имзои тағирот, нокомии фалокатбори SVB эҳтимоли кам дар бонкҳои дигар такрор мешавад. Хулоса, масъулиятро ба амал баровардан мумкин аст. Тағирот ба ченакҳои асосӣ бояд равандро риоя кунанд. Тағйиротро кӣ кард? Тағйирот чӣ гуна буд? Ва кай тағйирот ворид карда шуд? Бо ин унсурҳои маълумот ба таври худкор сабт карда мешаванд, шояд васвасаи кӯшиши гузаштан аз назорати дохилӣ камтар бошад.
Адабиёт
- Модели хавфи Бонки Силикон Водии сурх сурх шуд. Ҳамин тавр, роҳбарони он онро тағир доданд, Washington Post
- Чаро мо фикр мекунем, ки ҳодисаи тасодуфӣ эҳтимоли зиёд ё камтар рух медиҳад, агар он дар гузашта якчанд маротиба рух дода бошад? Лабораторияи қарорҳо
- Ташхиси ҷасади федералӣ дар SVB маъмурияти бонк ва назорати худи CNN-ро хато мекунад
- Баррасии назорат ва танзими Бонки федералии Бонки водии Силикон, системаи федералии захиравӣ
- Фурӯпошии Бонки Водии Силикон ва Поликриз, Форбс
- Таҳқиқот исбот мекунад, ки натиҷаҳои гузашта натиҷаҳои ояндаро пешгӯӣ намекунанд, Forbes
- Далелҳои номаълум дар бораи Монако: Казино де Монте-Карло, Салом Монако
- Назорати дохилӣ: Таъриф, намудҳо ва аҳамият, Investopedia
- Уэллс дар соли 1926 камбагал вафот кард. ↑
