Ang Pagsugal sa Silicon Valley Bank sa KPI Misangpot sa Pagkahugno niini

Ang kamahinungdanon sa pagdumala sa pagbag-o ug husto nga pagdumala

Ang tanan nag-analisar sa resulta sa bag-o nga kapakyasan sa Silicon Valley Bank. Ang mga Feds nagpatid sa ilang kaugalingon tungod sa dili pagkakita sa mga timailhan sa pasidaan sa sayo pa. Nabalaka ang mga tigpamuhunan nga mahimong mosunod ang ubang mga bangko. Naghimo og mga hearing ang Kongreso aron mas masabtan nila kung unsa gyud ang nahitabo hinungdan sa pagkahugno sa bangko.

Ang usa ka argumento mahimo nga ang hinungdan sa mga problema sa SVB mao ang sayup nga panghunahuna ug dili maayo nga pagdumala. Ang Federal Reserve System ug ang internal nga pagdumala sa bangko mahimong mabasol sa lax oversight. Ang sayop nga panghunahuna susama kaayo sa mga sayop sa lohika nga gihimo sa usa ka sugarol sa dihang gibanabana ang iyang risgo ug posible nga bayad. Kini sikolohikal. Mopatim-aw nga ang pagdumala sa SVB mahimong biktima sa parehas nga klase sa panghunahuna nga mahimo nimong makita sa ligid sa roulette.

Usa ka maayong ilustrasyon sa kana nga matang sa panghunahuna nakita usa ka gabii 1863 sa Monte Carlo Casino, Monaco. Ang mga istorya sa mga kadaugan sa fairy tale ug mga pagkawala sa katalagman sa Monte Carlo kay legendary. Nahibal-an kung kanus-a molakaw, ang usa sa labing kadaghan nga mananaog sa casino midala ug kapin sa usa ka milyon nga dolyar nga nagdula og roulette. Ang laing sugarol, si Charles Wells, nakaangkon sa angga nga "The man who broke the bank at Monte Carlo" sa dihang iyang gibuhat kana 6 ka beses sulod sa 3 ka adlaw niadtong 1891, sa roulette usab.^[1]

("Sa lamesa sa Roulette sa Monte Carlo" Edvard Munch, 1892 tinubdan.)

Mga sugyot

Agosto 18, 1913 nga mga magdudula sa lamesa sa roulette gitratar sa usa ka panghitabo nga mas talagsaon kay sa pagdaog sa Powerball lottery. Kanunay nga gipunting ingon usa ka pananglitan sa taas nga posibilidad, ang puti nga bola mitugpa sa itom nga 26 ka beses nga sunud-sunod. Atol nianang talagsaon nga dagan, ang mga sugarol kombinsido nga ang pula maoy angay. Pananglitan, human sa usa ka run nga 5 o 10 nga itom, ang pagbutang sa imong kuwarta sa pula usa ka sigurado nga butang. Mao kana ang kasaypanan sa sugarol. Daghang mga franc ang nawala nianang adlawa samtang ilang gidoble ang matag pusta, mas ug mas sigurado sa matag spin nga sila mas lagmit nga maigo kini og dako.

Ang mga posibilidad sa pag-landing sa bola sa roulette sa itom (o pula) gamay ra sa 50%. (38 slots sa roulette ligid gibahin ngadto sa 16 pula, 16 itom, berde 0 ug berde 00.) Ang matag spin independente. Wala kini maimpluwensyahan sa spin sa wala pa kini. Busa, ang matag spin adunay parehas nga posibilidad. Lagmit, tabok sa salog sa casino sa mga lamesa sa Blackjack, ang kaatbang nga panghunahuna anaa sa dula. Ang magdudula naigo sa 17 ug nakakuha ug 4. Siya nagbarug sa 15 ug ang tigbaligya nag-bust. Nag-drawing siya og 19 ug gipildi ang 17 sa dealer. Siya adunay init nga kamot. Dili siya mapildi. Ang matag pusta nga iyang ibutang mas dako. Naa siyay streak. Kini usab ang kasaypanan sa sugarol.

Ang tinuod mao nga init o bugnaw, "Lady Luck" o "Miss Fortune", ang mga posibilidad dili mausab. Ang kalagmitan sa pag-flip sa usa ka sensilyo ug sa pagtugpa niini sa mga ulo human sa pag-itsa og 5 ka ikog parehas ra sa unang pag-itsa. Parehas sa roulette wheel. Parehas sa mga kard.

Mga tigpamuhunan

Dayag, ang mga tigpamuhunan naghunahuna sama sa mga sugarol. Kinahanglang pahinumdoman sila sa katapusan sa matag ad alang sa pinansyal nga mga serbisyo nga "ang nangagi nga performance dili usa ka timailhan o garantiya sa umaabot nga mga resulta." Usa ka bag-o report gipamatud-an nga ang mga resulta "nahiuyon sa ideya nga ang makasaysayan nga pasundayag random ra nga nalangkit sa umaabot nga pasundayag."

Ang ubang mga ekonomista gipamatud-an kini nga obserbasyon sa mga tigpamuhunan nga naghupot sa mga stock nga nawad-an og bili ug nagbaligya sa mga stock nga nag-angkon. Kini nga pamatasan moresulta sa pagbaligya sa mga mananaog nga sayo kaayo ug pagkupot sa mga napildi ug dugay. Ang sayop nga panghunahuna sa mamumuhunan mao nga maayo man o dili maayo ang lihok sa stock, moliko ang sulog. Sa laing pagkasulti, ang uso sa presyo sa stock dili lamang ang hinungdan nga kinahanglan nga magtino sa imong estratehiya sa pagpamuhunan.

Mga Banker

Ang mga banker dili luwas gikan sa sayup nga lohika, bisan. Mga ehekutibo sa Silicon Valley Bank nagdula og pipila ka pinansyal nga limbong sa kamot. Ang mga ehekutibo sa SVB migamit ug iskema diin sila tinuyo nga nagtago sa mahinungdanong mga sukatan sa risgo. Usa sa mga paagi diin ang mga bangko makakwarta mao ang pagpamuhunan sa mas dugay nga mga kabtangan sama sa mga bono, utang o pautang. Ang bangko nagkita og kwarta nga nagdula sa pagkaylap sa interest rate nga nakuha sa mga asset ug ang interest rate nga gibayad sa mga short-term liabilities. Ang SVB naghimo og dako nga pusta sa mga long-term bond.

Ang mga bangko gipailalom sa mga ahensya sa regulasyon sama sa Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) nga nag-monitor sa mga panguna nga sukatan sa peligro ug gilimitahan ang kantidad sa salapi nga mahimo nila sa bisan unsang partikular nga lugar. Ang mga bangko gilauman nga adunay lig-on nga mga pamaagi sa pagdumala sa peligro, lakip ang pagtimbang-timbang ug pagmonitor sa mga risgo nakig-uban sa ilang mga pamuhunan. Gikinahanglan sila nga magpahigayon og mga stress test aron masusi ang potensyal nga epekto sa dili maayo nga mga sitwasyon sa ekonomiya sa ilang pinansyal nga kahimsog. Ang predictive KPIs sa SVB nagpakita nga adunay dakong epekto sa panalapi sa pagkaylap nga ilang gidula kung adunay pagtaas sa interes. Sa usa ka teknikal nga lusot, ang bangko wala kinahanglana nga magreport sa "mga pagkawala sa papel" sa portfolio sa utang tungod kay kadaghanan niini giklasipikar nga "gihuptan hangtod sa pagkahamtong."

Ang husto nga aksyon nga himoon mao ang pagpakunhod sa risgo sa bangko nga may kalabutan sa interest rates ug pag-diversify pinaagi sa pagpamuhunan sa ubang dapit, sama sa foreign currency exchange services, pag-hiking sa ilang mga bayronon sa credit card o paghunong sa pagpanghatag sa mga toaster.

Hinunoa, ang nag-unang mga tighimog desisyon naghunahuna nga ang sayo nga kalampusan sa bangko magpadayon. Pag-usab, ang kasaypanan sa sugarol. Gibag-o sa mga ehekutibo sa Silicon Valley Bank ang pormula para sa mga KPI. Busa, gikuha nila ang pula nga suga nga nagpaila sa peligro ug pagbag-o sa estratehiya ug gipintalan nila kini nga berde. Pag-abot nila sa intersection nga adunay gipintalan nga berde nga signal sa trapiko sa dihang ang mga interes sa interes nagsugod sa pagsaka wala na silay mahimo gawas sa pagsugod sa pagbaligya sa mga kabtangan - sa pagkawala! Ang pagbaligya sa bangko sa iyang security holdings aron makatigom og cash misangpot sa $1.8 bilyones nga short term loss. Kini nakapahadlok sa mga depositor sa bangko. Walay naghunahuna nga luwas ang ilang kuwarta. Ang mga kustomer mi-withdraw og $42 bilyon sa usa ka adlaw. Boom! Sa tibuok gabii ang Feds misulod ug mikontrolar.

Gipusta nila ang bangko (sa literal) sa pangagpas nga sila adunay init nga kamot ug ang sunod nga pagtuyok sa ligid sa roulette mahimong itom pag-usab.

analysis

Ang post mortem gipadayag nga kapin sa katunga sa mga kabtangan niini gihigot sa mga long-term securities. Kana ug paspas nga pagtubo nga nahigot sa Silicon Valley tech ug mga pagsugod sa kahimsog misangpot sa daghang pagkaladlad. Kutob sa pagsunod sa ilang kaugalingong tambag bahin sa diversification, ang bangko naghupot lamang sa 4% sa iyang mga kabtangan sa mga non-interest bearing accounts samtang nagbayad sila og mas dako kay sa ubang mga bangko sa mga deposito nga adunay interes.

solusyon

Ang solusyon sa pagpadayon sa dugang nga mga bangko nga nagsunod sa mga tunob sa Silicon Valley Bank duha ka pilo.

1. Kahibalo Ang mga bangkero, sama sa mga tigpamuhunan ug mga sugarol, kinahanglang mahibalo sa mga sayop sa lohika nga mahimong dulaon sa atong utok kanato. Ang pagsabot ug pagdawat nga ikaw adunay problema mao ang unang lakang sa pagsulbad sa problema.
2. Mga panalipod. Ang teknolohiya mahimo’g adunay hinungdanon nga papel aron dili mahitabo ang mga kapakyasan nga sama niini. Ang Sarbanes-Oxley Act of 2002 gipatuman, sa bahin, aron mapanalipdan ang publiko gikan sa pagka-iresponsable sa panalapi. Ang mga institusyong pinansyal gi-audit sa ilang mga internal nga kontrol. Mga kontrol sa sulud mga polisiya ug mga pamaagi aron "maseguro ang integridad sa impormasyon sa pinansyal ug accounting, pagpalambo sa pagkamay-tulubagon ug pagpugong sa pagpanglimbong."

Ang mga bangko kinahanglan nga magtukod og lig-on internal nga kontrol nga mga sistema aron masiguro ang katukma ug kasaligan sa pagreport sa pinansyal. Mahimong maglakip kini sa pagpatuman sa mga awtomatiko nga kontrol, paglainlain sa mga katungdanan, ug pag-establisar sa usa ka independente nga function sa pag-audit aron mahibal-an ang mga kahuyang ug masiguro ang pagsunod. Ang teknolohiya dili makapuli sa lig-on nga internal nga mga kontrol, apan kini makatabang sa pagpatuman niini. Ingon usa ka himan, ang teknolohiya makasiguro nga ang mga tseke ug balanse gisunod.

Ang teknolohiya kinahanglan nga naa sa sentro sa pagmonitor sa pagdumala ug pagkontrol ug kinahanglan nga bahin sa matag programa sa pagdumala sa peligro. Sa Federal Reserve Bank's pagtuon, kini usa ka mahinungdanong kahuyang nga nakatampo sa pagkamatay sa SVB. Ang mga sistema nga naghatag kasayuran bahin sa mga pagbag-o sa datos hinungdanon, dili lamang sa pagdumala, apan sa katakus sa paghimo sa usa ka forensic nga pagtuki pagkahuman sa kamatuoran.

Pag-usab sa pagdumala mao ang proseso sa pagplano, pag-implementar, ug pagkontrolar sa mga kausaban sa software system sa usa ka structured ug sistematikong paagi. Sama sa among gipunting sa ubang lugar bahin sa mga industriya nga gipailalom sa Sarbanes-Oxley,

"Usa sa mga mahinungdanong kinahanglanon alang sa pagsunod sa Sarbanes-Oxley Act mao ang paghubit sa mga kontrol sa lugar ug kung giunsa ang mga pagbag-o sa datos o aplikasyon kinahanglan nga sistematikong irekord. Sa ato pa, ang disiplina sa Change Management. Ang seguridad, data ug pag-access sa software kinahanglan nga bantayan, ingon man, kung ang mga sistema sa IT dili molihok sa husto. Ang pagsunod nagdepende dili lang sa pagdeterminar sa mga polisiya ug mga proseso aron mapanalipdan ang kalikupan, apan sa aktuwal nga pagbuhat niini ug sa katapusan mapamatud-an nga nahimo na kini. Sama sa kadena sa kustodiya sa ebidensya sa pulisya, ang pagsunod sa Sarbanes-Oxley ingon ka lig-on sa labing huyang nga sumpay niini.

Ang sama nga mahimong isulti sa mga regulasyon sa bangko, apan labaw pa.

Ang mga kontrol kinahanglan naa sa lugar aron mapanalipdan gikan sa bisan unsang usa dili maayo nga aktor. Ang mga pagbag-o kinahanglan nga maaudit. Ang mga auditor sa sulod, ingon man ang mga eksternal nga auditor ug regulator, kinahanglan nga makahimo pag-usab sa kadena sa mga panghitabo ug mapamatud-an nga ang angay nga mga proseso gisunod. Pinaagi sa pagpatuman niini nga mga rekomendasyon alang sa internal nga mga kontrol ug pagdumala sa pagbag-o, ang mga bangko makapakunhod sa risgo, makasiguro sa pagsunod sa mga kinahanglanon sa regulasyon, ug sa katapusan makapugong sa kapakyasan. (Hulagway: Dili maayo nga aktor.)

Uban sa tukma nga bersyon nga kontrol ug pagbag-o sa teknolohiya sa pagkontrol sa lugar aron mamonitor ang mga pagbag-o sa mga sukatan sama sa mga KPI, ug mga pamaagi sa lugar aron maaprobahan ug mapirmahan ang mga pagbag-o, ang katalagman nga kapakyasan sa SVB dili kaayo masubli sa ubang mga bangko. Sa laktod nga pagkasulti, mahimong mapatuman ang tulubagon. Ang mga pagbag-o sa panguna nga sukatan kinahanglan nga magsunod sa proseso. Kinsa ang naghimo sa pagbag-o? Unsa ang kausaban? Ug kanus-a gihimo ang pagbag-o? Sa kini nga mga elemento sa datos nga awtomatiko nga natala, mahimo’g adunay gamay nga pagsulay sa pagsulay sa paglaktaw sa mga internal nga kontrol.

mga pakisayran

1. Ang modelo sa risgo sa Silicon Valley Bank mikidlap pula. Mao nga gibag-o kini sa mga ehekutibo niini, Washington Post
2. Ngano sa atong hunahuna nga ang usa ka random nga panghitabo mas daghan o dili kaayo posible nga mahitabo kung kini nahitabo sa daghang mga higayon sa nangagi? Ang Desisyon Lab
3. Ang autopsy sa Fed sa SVB nga mga sayup sa pagdumala sa bangko - ug ang kaugalingon nga pagdumala niini, CNN
4. Pagrepaso sa Pagdumala ug Regulasyon sa Federal Reserve sa Silicon Valley Bank, Federal Reserve System
5. Ang Silicon Valley Bank Nahugno Ug Ang Polycrisis, Forbes
6. Ang Pagtuon Nagpamatuod sa Kaniadto nga mga Resulta Ayaw Pagtagna sa Umaabot nga Resulta, Forbes
7. Wala mahibal-an nga mga kamatuoran bahin sa Monaco: Casino de Monte-Carlo, Hello Monaco
8. Mga Internal nga Kontrol: Kahulugan, Mga Matang, ug Kahinungdanon, Investopedia

1. Si Wells namatay nga kabos niadtong 1926. ↑