Silicon Valley банкінің KPI-мен құмар ойындары оның күйреуіне әкелді
Өзгерістерді басқарудың және дұрыс қадағалаудың маңыздылығы
Барлығы жақында Silicon Valley банкінің сәтсіздігінің салдарын талдап жатыр. Федерациялар ескерту белгілерін бұрын көрмегені үшін өздерін теуіп жатыр. Инвесторлар басқа банктердің соңынан еруі мүмкін деп қауіптенеді. Конгресс банктің күйреуіне не себеп болғанын жақсырақ түсіну үшін тыңдаулар өткізуде.
SVB проблемаларының түпкі себептері дұрыс емес ойлау және немқұрайлы қадағалау деп дәлелдеуге болады. Федералдық резервтік жүйені де, банктің ішкі менеджментін де қадағалаудың салдары үшін кінәлауға болады. Қате ойлау құмар ойыншы өз тәуекелін және ықтимал пайдасын бағалау кезінде жасайтын логикадағы қателерге өте ұқсас. Бұл психологиялық. SVB басшылығы рулетка дөңгелегінде көргендей ойлаудың құрбаны болған сияқты.
Мұндай ойлаудың жақсы көрінісі бір түнде байқалды 1863 Монте-Карло казиносында, Монако. Монте-Карлодағы ертегідегі жеңістер мен апатты жеңілістердің оқиғалары аңызға айналған. Қашан кету керектігін біліп, казиноның ең үлкен жеңімпаздарының бірі рулетка ойнап, үйіне миллион доллардан астам ақшаны алды. Тағы бір құмар ойыншы Чарльз Уэллс 6 жылы 3 күн ішінде рулеткада 1891 рет ойнаған кезде «Монте-Карлодағы банкті бұзған адам» деген лақап атқа ие болды.[1] 
(«Монте-Карлодағы рулетка үстелінде» Эдвард Мунк, 1892 ж қайнар көз.)
құмар ойыншылар
18 жылы 1913 тамызда рулетка үстеліндегі ойыншылар Powerball лотереясын ұтқаннан гөрі сирек кездесетін оқиғаға ие болды. Ұзақ коэффиценттердің мысалы ретінде жиі көрсетілген ақ доп қатарынан 26 рет қара түсті. Бұл ерекше жүгіру кезінде құмар ойыншылар қызыл түс керек екеніне сенімді болды. Мысалы, 5 немесе 10 қара жүгіргеннен кейін, ақшаңызды қызылға түсіру сенімді нәрсе. Бұл құмар ойыншының қателігі. Көптеген франктар сол күні жоғалып кетті, өйткені олар әр ставканы екі есе азайтты, әр айналдыру сайын оның үлкен соғу ықтималдығына көбірек сенімді болды.
Рулетка допының қара (немесе қызыл) түске түсу мүмкіндігі 50% -дан аз. (Рулетка дөңгелегіндегі 38 слот 16 қызыл, 16 қара, жасыл 0 және жасыл 00 болып бөлінеді.) Әрбір айналдыру тәуелсіз. Оған алдыңғы айналдыру әсер етпейді. Сонымен, әрбір айналдырудың дәл осындай мүмкіндігі бар. Блэкджек үстелдеріндегі казино қабатында қарама-қарсы ойлар болған болуы мүмкін. Ойыншы 17-ге соғып, 4-ке жетті. Ол 15-те тұр, ал дилер бюст. Ол 19-ды тартады және дилердің 17-сін жеңеді. Оның қолы ыстық. Ол жеңіле алмайды. Ол салған әрбір бәс үлкенірек. Ол бір серпіліс үстінде. Бұл да құмар ойыншының жаңылысы.
Шындығында, ыстық немесе суық, «Леди сәттілік» немесе «Мисс Фортуна» коэффициенттері өзгермейді. 5 құйрықты лақтырғаннан кейін тиынды лақтыру және оның бастарға түсу ықтималдығы бірінші лақтырумен бірдей. Рулетка дөңгелегімен бірдей. Карталармен бірдей.
инвесторлар
Шамасы, инвесторлар құмар ойыншылар сияқты ойлайды. Қаржы қызметтері туралы әрбір хабарландырудың соңында оларға «өткен нәтиже болашақ нәтижелердің көрсеткіші немесе кепілі емес» екенін еске салу керек. Жақында есеп Нәтижелердің «тарихи өнімділік болашақ өнімділікпен тек кездейсоқ түрде байланысты екендігі туралы түсінікке сәйкес» екенін растады.
басқа экономистер құнын жоғалтатын акцияларды ұстанатын және өсіп келе жатқан акцияларды сататын инвесторларда бұл бақылауды растады. Бұл мінез-құлық жеңімпаздарды тым ерте сатуға және жеңілгендерді тым ұзақ ұстауға әкеледі. Қате инвестордың ойы - акция жақсы немесе нашар жұмыс істей ме, толқын бұрылады. Басқаша айтқанда, акция бағасының үрдісі сіздің инвестициялық стратегияңызды анықтайтын жалғыз фактор емес.
Банкирлер
Банкирлер де қате логикадан иммунитетке ие емес. бойынша басшылар Кремний алқабы қолдың біраз қаржылық жеңілдігін ойнады. SVB басшылары негізгі тәуекел өлшемдерін саналы түрде жасыратын схеманы қолданды. Банктердің ақша табу тәсілдерінің бірі - облигациялар, ипотека немесе несиелер сияқты ұзақ мерзімді активтерге инвестициялау. Банк осы активтер бойынша алынған пайыздық мөлшерлеме мен қысқа мерзімді міндеттемелер бойынша төленген пайыздық мөлшерлеменің спрэдін ойнау арқылы ақша табады. SVB ұзақ мерзімді облигацияларға үлкен ставка жасады.
Банктер негізгі тәуекел өлшемдерін қадағалайтын және кез келген белгілі бір салада болуы мүмкін ақша сомасын шектейтін Федералдық депозиттерді сақтандыру корпорациясы (FDIC) сияқты реттеуші органдарға бағынады. Банктер тәуекелдерді басқарудың сенімді тәжірибесіне ие болады деп күтілуде, соның ішінде бағалау және тәуекелдерді бақылау олардың инвестицияларымен байланысты. Олардан қолайсыз экономикалық сценарийлердің олардың қаржылық денсаулығына ықтимал әсерін бағалау үшін стресс-тесттер өткізу талап етіледі. SVB болжамды KPI көрсеткіштері пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы болған жағдайда олар ойнайтын спрэдке айтарлықтай қаржылық әсер ететінін көрсетті. Техникалық олқылық жағдайында банктен борыштық портфельдің «қағаз шығыны» туралы есеп беру талап етілмеді, өйткені оның көп бөлігі «өтеуге дейін ұсталатын» деп жіктелген.
Қабылданған дұрыс әрекет банктің пайыздық мөлшерлемелерге байланысты тәуекелін азайту және валюта айырбастау қызметтері, несие картасының алымдарын көтеру немесе тостер беруді тоқтату сияқты басқа жерлерге инвестициялау арқылы әртараптандыру болды.
Оның орнына, негізгі шешім қабылдаушылар банктің ерте табысы жалғасады деп ойлады. Тағы да құмар ойыншының жаңылысы. Silicon Valley банкінің басшылары KPI формуласын өзгертті. Осылайша, олар тәуекелді және стратегияның өзгеруін көрсететін қызыл шамды қолданды және оны жасыл түсті. Олар боялған жасыл бағдаршамның қиылысына жеткенде, пайыздық мөлшерлемелер сөзсіз көтеріле бастағанда, олар активтерді сатуды бастаудан басқа ештеңе істей алмады - шығынға! Банктің қолма-қол ақшаны тарту үшін бағалы қағаздарды сатуы 1.8 миллиард доллар қысқа мерзімді шығынға әкелді. Бұл банк салымшыларын дүрліктірді. Ешкім өз ақшасын қауіпсіз деп ойлады. Клиенттер бір күнде 42 миллиард долларды алып тастады. Бум! Түнде Федерациялар кіріп, бақылауға алды. 
| «Silicon Valley Bank қысқа мерзімді пайдаға және ықтимал мөлшерлеменің төмендеуінен қорғауға назар аудара отырып, пайыздық мөлшерлеме тәуекелдерін басқарды және ұзақ мерзімді тәуекелдер мен мөлшерлемелердің көтерілу тәуекелін басқарудың орнына пайыздық мөлшерлеменің хеджирлеуін алып тастады. Екі жағдайда да банк негізгі тәуекелдерді толығымен шешудің орнына осы тәуекелдердің қалай өлшенетінін азайту үшін тәуекелдерді басқару бойынша өзінің жорамалдарын өзгертті ». Федералдық резервтің Силикон алқабының банкін қадағалауы мен реттеуіне шолу сәуір 2023 |
|---|
Олар банкке бәс (сөзбе-сөз) олар ыстық қолын болды және рулетка дөңгелегі келесі айналдыру қайтадан қара келеді деп болжам бойынша.
талдау
Өлімнен кейінгі анықталған оның активтерінің жартысынан астамы ұзақ мерзімді бағалы қағаздарға байланған. Бұл және Силикон алқабындағы технологиялар мен денсаулық стартаптарына байланысты жылдам өсу айтарлықтай әсер етті. Әртараптандыруға қатысты өз кеңестеріне сүйенсек, банк өз активтерінің тек 4%-ын пайызсыз шоттарда ұстады, ал олар басқа банктерге қарағанда пайыздық депозиттер бойынша айтарлықтай көп төледі.
шешім
Силикон алқабының банкінің ізімен қосымша банктерді ұстаудың шешімі екі жақты.
- Хабардарлық. Банкирлер, инвесторлар мен құмар ойыншылар сияқты, біздің миымыз бізге ойнай алатын логикадағы қателерді білуі керек. Сізде проблема бар екенін түсіну және қабылдау - мәселені шешудің алғашқы қадамы.
- Сақтандыру шаралары. Мұндай сәтсіздіктерді болдырмау үшін технология маңызды рөл атқара алады. 2002 жылғы Сарбанес-Оксли актісі ішінара халықты фискалдық жауапсыздықтан қорғау үшін қабылданды. Қаржы институттары олардың ішкі бақылауы бойынша тексеріледі. Ішкі басқару элементтері «қаржылық және бухгалтерлік ақпараттың тұтастығын қамтамасыз ету, есептілікті ынталандыру және алаяқтықтың алдын алу» саясаты мен рәсімдері болып табылады.
Банктер мықты болуы керек ішкі бақылау жүйелері қаржылық есеп берудің дұрыстығы мен сенімділігін қамтамасыз ету. Бұл автоматтандырылған бақылауды енгізуді, міндеттерді бөлуді және әлсіз жақтарды анықтау және сәйкестікті қамтамасыз ету үшін тәуелсіз аудит функциясын құруды қамтуы мүмкін. Технология қатты ішкі бақылауды алмастыра алмайды, бірақ ол оларды орындауға көмектеседі. Құрал ретінде технология тежеу мен тепе-теңдіктің сақталуын қамтамасыз ете алады.
Технология басқару мен бақылау мониторингінің негізінде болуы керек және тәуекелдерді басқарудың әрбір бағдарламасының бөлігі болуы керек. Федералдық резервтік банкте бағалау, бұл SVB-ның жойылуына ықпал еткен негізгі әлсіздік болды. Деректерге өзгерістер туралы ақпарат беретін жүйелер басқару үшін ғана емес, сонымен бірге фактіден кейін сот сараптамасын жүргізу мүмкіндігі үшін де маңызды.
Басқаруды өзгерту бағдарламалық жүйелердегі өзгерістерді құрылымдық және жүйелі түрде жоспарлау, енгізу және бақылау процесі. Сарбанес-Окслиге бағынатын салалар туралы басқа жерде атап өткендей,
«Сарбанес-Оксли актісіне сәйкестікке қойылатын негізгі талаптардың бірі - қолданыстағы бақылауды анықтау және деректердегі немесе қолданбалардағы өзгерістердің жүйелі түрде жазылу жолын анықтау. Басқаша айтқанда, өзгерістерді басқару пәні. Қауіпсіздікті, деректер мен бағдарламалық құралға қол жеткізуді, сондай-ақ АТ жүйелерінің дұрыс жұмыс істемейтінін бақылау қажет. Сәйкестік қоршаған ортаны қорғау жөніндегі саясаттар мен процестерді анықтауға ғана емес, сонымен бірге оны іс жүзінде орындауға және ақыр соңында оның орындалғанын дәлелдей алуға байланысты. Полицияның қамауда ұстау тізбегі сияқты, Сарбанес-Окслиге сәйкестік оның ең әлсіз буыны сияқты күшті ».
Банктік реттеу туралы да айтуға болады, бірақ одан да көп.
Кез келген жалғыздан қорғау үшін басқару элементтері болуы керек нашар актер. Өзгерістер тексерілетін болуы керек. Ішкі аудиторлар, сондай-ақ сыртқы аудиторлар мен реттеушілер оқиғалар тізбегін қайта құру және тиісті процестердің орындалғанын растай алуы керек. Ішкі бақылау және өзгерістерді басқару бойынша осы ұсыныстарды жүзеге асыру арқылы банктер тәуекелді азайта алады, нормативтік талаптардың сақталуын қамтамасыз ете алады және ақыр соңында сәтсіздікке жол бермейді. (Сурет: нашар актер.) 
KPI сияқты көрсеткіштердегі өзгерістерді бақылау үшін нұсқаларды басқару және өзгертуді басқару технологиясы және өзгертулерді мақұлдау және оларға қол қою процедуралары бар болса, SVB апатты сәтсіздігі басқа банктерде қайталану ықтималдығы аз. Қысқасы, жауапкершілікті күшейтуге болады. Негізгі көрсеткіштерге өзгертулер процесті орындауы керек. Өзгерісті кім жасады? Қандай өзгеріс болды? Ал өзгеріс қашан енгізілді? Бұл деректер элементтері автоматты түрде жазылған кезде, ішкі басқару элементтерін айналып өтуге азғырылуы мүмкін.
Әдебиеттер тізімі
- Silicon Valley банкінің тәуекел моделі қызыл түсті. Сондықтан оның басшылары оны өзгертті, Washington Post
- Неліктен біз кездейсоқ оқиға бұрын бірнеше рет болған болса, орын алу ықтималдығы аз немесе аз деп ойлаймыз? Шешім қабылдау зертханасы
- SVB бойынша ФРЖ сараптамасы банк менеджментін және оның жеке бақылауын, CNN кінәлі
- Федералдық резервтік жүйенің Силикон алқабының банкін, Федералдық резерв жүйесін қадағалауы мен реттеуіне шолу
- Силикон алқабының құлдырауы және поликризис, Forbes
- Зерттеу өткен нәтижелер болашақ нәтижелерді болжамайтынын дәлелдеді, Forbes
- Монако туралы белгісіз фактілер: казино де Монте-Карло, Сәлем Монако
- Ішкі бақылау: анықтамасы, түрлері және маңызы, Investopedia
- Уэллс 1926 жылы кедей болып қайтыс болды. ↑
