Silicon Valley банкны KPI-тэй мөрийтэй тоглоом уналтад хүргэсэн
Өөрчлөлтийн менежмент ба зөв хяналтын ач холбогдол
Саяхан болсон Цахиурын хөндийн банкны дампуурлын үр дагаварт бүгд дүн шинжилгээ хийж байна. Холбооныхон анхааруулах тэмдгүүдийг өмнө нь хараагүй гэж өөрсдийгөө өшиглөж байна. Хөрөнгө оруулагчид бусад банкууд араас нь орж магадгүй гэж болгоомжилж байна. Банк дампуурахад яг юу тохиолдсоныг илүү сайн ойлгохын тулд Конгресс сонсгол хийж байна.
SVB-ийн асуудлын үндсэн шалтгаан нь буруу сэтгэхүй, сул хяналттай холбоотой гэж маргаж болно. Холбооны нөөцийн систем болон банкны дотоод удирдлага хоёулаа хяналт сул байна гэж буруутгаж болно. Алдаатай сэтгэхүй нь мөрийтэй тоглоомчны эрсдэл, боломжит үр ашгийг тооцохдоо гаргадаг логикийн алдаатай маш төстэй юм. Энэ бол сэтгэлзүйн шинж чанартай. Энэ нь SVB-ийн удирдлага та рулет дугуй дээр харж байж магадгүй сэтгэлгээний ижил төрлийн хохирогч болсон байж магадгүй юм шиг харагдаж байна.
Ийм сэтгэлгээний сайн жишээ нэг шөнө харагдсан 1863 Монакогийн Монте Карло казинод. Монте-Карлод үлгэрийн ялалт, гамшигт ялагдлын түүхүүд домогт байдаг. Хэзээ холдохоо мэдсэн казиногийн хамгийн том ялагчдын нэг рулет тоглож сая гаруй долларыг гэртээ авчээ. Өөр нэг мөрийтэй тоглоомчин Чарльз Уэллс 6 онд 3 өдрийн турш 1891 удаа, мөн рулет дээр тоглохдоо "Монте-Карлод банк эвдсэн хүн" гэсэн хоч авсан.[1] 
("Монте Карло дахь рулет ширээн дээр" Эдвард Мунк, 1892 он Эх сурвалж.)
Тоглоомчид
18 оны 1913-р сарын 26-ны өдөр рулет ширээний ард суусан тоглогчид Powerball сугалаанд хожихоос хамаагүй ховор үйл явдалд хамрагдав. Урт хугацааны зөрүүний жишээ болгон цагаан бөмбөг 5 удаа дараалан хар дээр унасан. Энэхүү ер бусын гүйлтийн үеэр мөрийтэй тоглоомчид улаан өнгөтэй болох ёстой гэдэгт итгэлтэй байв. Жишээлбэл, 10 эсвэл XNUMX хараар гүйсний дараа мөнгөө улаан дээр буулгах нь гарцаагүй юм. Энэ бол мөрийтэй тоглоомчдын төөрөгдөл юм. Бооцоо бүрийг хоёр дахин бууруулж, эргүүлэх бүртээ илүү их оноо авах магадлалтай гэдэгтээ улам бүр итгэлтэй байсан тул тэр өдөр олон франк алдсан.
Рулет бөмбөг хар (эсвэл улаан) дээр буух магадлал 50% -иас бага байна. (Рулет дугуй дээрх 38 оролтыг 16 улаан, 16 хар, ногоон 0, ногоон 00 гэж хуваадаг.) эргэх бүр бие даасан байна. Энэ нь өмнөх эргэлтийн нөлөөнд автдаггүй. Тиймээс, эргэлт болгонд яг ижил магадлал байдаг. Казиногийн шалан дээр блэк ширээнүүд дээр эсрэгээр нь бодож байсан байх. тоглогч дээр хит 17 болон эргэж 4. Тэр дээр зогсож байна 15 болон дилер уналтын. Тэр 19-ийг зурж, дилерийн 17-г хожсон. Тэр халуухан гартай. Тэр алдаж чадахгүй. Түүний тавьсан мөрий бүр илүү том байдаг. Тэр амжилтгүй болсон. Энэ нь бас мөрийтэй тоглоомчдын төөрөгдөл юм.
Бодит байдал нь халуун ч бай, хүйтэн ч бай, "Азтай хатагтай" эсвэл "Азын мисс" магадлал өөрчлөгддөггүй. 5 сүүл шидсэний дараа зоос эргүүлээд толгой дээрээ буух магадлал нь эхний шидэлттэй яг ижил байна. Рулет дугуйтай адилхан. Картуудтай адилхан.
Хөрөнгө оруулагчид
Хөрөнгө оруулагчид мөрийтэй тоглоомчид шиг сэтгэдэг бололтой. "Өнгөрсөн гүйцэтгэл нь ирээдүйн үр дүнгийн үзүүлэлт, баталгаа биш" гэдгийг санхүүгийн үйлчилгээний зар сурталчилгаа бүрийн төгсгөлд тэдэнд сануулах хэрэгтэй. Саяхан тайлан үр дүн нь "түүхэн гүйцэтгэл нь ирээдүйн гүйцэтгэлтэй санамсаргүй байдлаар холбоотой гэсэн ойлголттой нийцэж байгааг" баталсан.
Бусад эдийн засагчид үнэ цэнээ алдаж буй хувьцаа эзэмшиж, өсөж буй хувьцаагаа зарж буй хөрөнгө оруулагчдад энэ ажиглалтыг баталгаажуулсан. Энэ зан үйл нь ялагчийг хэтэрхий эрт зарж, ялагдагчдыг хэтэрхий удаан барихад хүргэдэг. Хөрөнгө оруулагчдын буруу сэтгэхүй нь хувьцааны ханш сайн ч байсан, муу ч байсан эргэлт буцах болно. Өөрөөр хэлбэл, хувьцааны үнийн хандлага нь таны хөрөнгө оруулалтын стратегийг тодорхойлох цорын ганц хүчин зүйл биш юм.
Банкирууд
Банкирууд ч гэсэн алдаатай логикоос ангид байдаггүй. Удирдах ажилтнууд Цахиурын хөндийн банк Санхүүгийн талаар бага зэрэг тоглосон. SVB-ийн удирдлагууд эрсдэлийн гол хэмжүүрүүдийг ухамсартайгаар нуун дарагдуулдаг схемийг ашигласан. Банкууд мөнгө олох арга замуудын нэг бол бонд, ипотек, зээл гэх мэт урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийх явдал юм. Банк нь тэдгээр актив дээр олсон хүү болон богино хугацаат өр төлбөрт төлсөн хүүгийн зөрүүгээр тоглож мөнгө олдог. SVB урт хугацааны бонд дээр том бооцоо тавьсан.
Банкууд нь Холбооны Хадгаламжийн Даатгалын Корпораци (FDIC) зэрэг зохицуулалтын байгууллагуудад захирагддаг бөгөөд эрсдэлийн гол хэмжүүрүүдийг хянаж, аль ч хэсэгт байх мөнгөний хэмжээг хязгаарладаг. Банкууд эрсдэлийн удирдлагын баттай туршлага, үүнд үнэлгээ хийх, эрсдэлийг хянах тэдний хөрөнгө оруулалттай холбоотой. Эдийн засгийн сөрөг үзэгдлүүдийн санхүүгийн эрүүл мэндэд үзүүлэх нөлөөллийг үнэлэхийн тулд тэд стресс тест хийх шаардлагатай. SVB-ийн урьдчилан таамагласан KPI-ууд нь хүүгийн түвшин нэмэгдсэн тохиолдолд тэдний тоглож буй тархалтад санхүүгийн ихээхэн нөлөөлөл үзүүлнэ гэдгийг харуулсан. Техникийн цоорхойд банк өрийн багцын "цаасан алдагдал"-ын талаар тайлагнахыг шаардаагүй, учир нь ихэнх хэсэг нь "хугацаа нь дуустал эзэмшинэ" гэсэн ангилалд багтсан.
Зээлийн хүүтэй холбоотой банкны эрсдэлийг бууруулж, валют солих, зээлийн картын шимтгэлээ нэмэгдүүлэх, шарсан талх өгөхөө болих гэх мэт өөр газар хөрөнгө оруулалт хийх замаар төрөлжүүлэх нь зөв алхам байв.
Үүний оронд гол шийдвэр гаргагчид банкны эхний амжилтыг үргэлжлүүлнэ гэж бодсон. Дахин хэлэхэд, мөрийтэй тоглоомчдын төөрөгдөл. Silicon Valley банкны удирдлагууд KPI-ийн томъёог өөрчилсөн. Тиймээс тэд эрсдэл, стратегийн өөрчлөлтийг илтгэх улаан гэрлийг асааж, ногоон өнгөөр будав. Зээлийн хүү зайлшгүй өсөж эхлэх үед гэрлэн дохиогоор будсан ногоон уулзвар дээр очиход тэд хөрөнгөө зарж эхлэхээс өөр юу ч хийж чадаагүй - алдагдалтай! Банк бэлэн мөнгө босгохын тулд үнэт цаасаа худалдсан нь богино хугацаанд 1.8 тэрбум ам.долларын алдагдал хүлээхэд хүргэсэн. Энэ нь тус банкны хадгаламж эзэмшигчдийг сандаргасан. Тэдний мөнгийг найдвартай гэж хэн ч бодоогүй. Үйлчлүүлэгчид нэг өдрийн дотор 42 тэрбум ам.доллар татсан байна. Өсөлт! Шөнөдөө Холбооны Нөөцүүд орж, хяналтаа авлаа. 
| “Цахиурын хөндийн банк хүүгийн эрсдэлийг удирдаж, урт хугацааны эрсдэл, хүүгийн өсөлтийн эрсдэлийг удирдах бус богино хугацаанд ашиг олох, болзошгүй хүүгийн бууралтаас хамгаалахад анхаарч, хүүгийн эрсдэлээс ангижруулсан. Аль ч тохиолдолд банк үндсэн эрсдэлийг бүрэн арилгахын оронд эдгээр эрсдэлийг хэрхэн хэмжиж байгааг багасгахын тулд өөрийн эрсдэлийн удирдлагын таамаглалыг өөрчилсөн." Цахиурын хөндийн банкны Холбооны нөөцийн хяналт, зохицуулалтын тойм дөрөвдүгээр сар 2023 |
|---|
Тэд банк (шууд утгаараа) тэд халуун гар байсан, рулет дугуй дараагийн эргэх хар дахин гарч ирэх болно гэж таамаглал дээр бооцоо.
дүн шинжилгээ
Үхлийн дараах илчлэгдсэн Хөрөнгийнх нь талаас илүү хувь нь урт хугацаат үнэт цаасанд холбогдсон байна. Цахиурын хөндийн технологи, эрүүл мэндийн гарааны бизнестэй холбоотой энэхүү хурдацтай өсөлт нь ихээхэн хэмжээний өртөхөд хүргэсэн. Төрөлжүүлэх талаар өөрсдийнхөө зөвлөгөөг дагаснаар тус банк нийт хөрөнгийнхөө дөнгөж 4 хувийг хүүгүй дансанд эзэмшиж байсан бол бусад банкнаас хүүтэй хадгаламжид хамаагүй их мөнгө төлсөн байна.
шийдэл
Цахиурын хөндийн банкны мөрөөр нэмэлт банкуудыг үлдээх шийдэл нь хоёр талтай.
- Мэдлэг. Банкирууд хөрөнгө оруулагчид, мөрийтэй тоглоомчид шиг бидний тархи бидэн дээр тоглож болох логикийн алдааг мэддэг байх ёстой. Асуудал байгаа гэдгээ ойлгож, хүлээн зөвшөөрөх нь асуудлыг шийдэх эхний алхам юм.
- Хамгаалалт. Технологи нь иймэрхүү бүтэлгүйтэлээс сэргийлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. 2002 оны Сарбанес-Окслийн тухай хууль нь зарим талаараа олон нийтийг төсвийн хариуцлагагүй байдлаас хамгаалах зорилгоор батлагдсан. Санхүүгийн байгууллагууд дотоод хяналтдаа аудит хийдэг. Дотоод хяналт нь “санхүү, нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээллийн бүрэн бүтэн байдлыг хангах, хариуцлагыг дэмжих, залилан мэхлэхээс урьдчилан сэргийлэх” бодлого, журам юм.
Банкууд хүчирхэг байх ёстой дотоод хяналтын системүүд санхүүгийн тайлангийн үнэн зөв, найдвартай байдлыг хангах. Үүнд автоматжуулсан хяналтыг хэрэгжүүлэх, ажил үүргийн хуваах, сул талуудыг илрүүлэх, дагаж мөрдөхийг баталгаажуулах хараат бус аудитын чиг үүргийг бий болгох зэрэг орно. Технологи нь хатуу дотоод хяналтыг орлож чадахгүй ч түүнийг хэрэгжүүлэхэд тусалж чадна. Технологи нь багажийн хувьд хяналт, тэнцвэрийг дагаж мөрдөж байгааг баталгаажуулж чадна.
Технологи нь засаглал, хяналтын мониторингийн гол цөм байх ёстой бөгөөд эрсдэлийн удирдлагын хөтөлбөр бүрийн нэг хэсэг байх ёстой. Холбооны нөөцийн банкинд үнэлгээ, энэ нь SVB-ийн үхэлд нөлөөлсөн гол сул тал байсан. Мэдээллийн өөрчлөлтийн талаарх мэдээллээр хангадаг системүүд нь зөвхөн засаглалд төдийгүй хэргийн дараа шүүх эмнэлгийн шинжилгээ хийх чадварт чухал үүрэгтэй.
Өөрчлөлтийн удирдлага гэдэг нь програм хангамжийн системд гарсан өөрчлөлтийг зохион байгуулалттай, системтэй төлөвлөх, хэрэгжүүлэх, хянах үйл явц юм. Сарбанес-Окслигийн захиргаанд хамаарах салбаруудын талаар бид өөр газар дурдсанчлан,
"Сарбанес-Окслийн хуулийг дагаж мөрдөх гол шаардлагуудын нэг нь хяналтыг тодорхойлох, өгөгдөл эсвэл хэрэглээний өөрчлөлтийг хэрхэн системтэйгээр бүртгэх ёстойг тодорхойлох явдал юм. Өөрөөр хэлбэл, Өөрчлөлтийн менежментийн сахилга бат. Аюулгүй байдал, өгөгдөл, програм хангамжийн хандалт, мэдээллийн технологийн систем зөв ажиллаж байгаа эсэхийг хянах шаардлагатай. Дагаж мөрдөх нь зөвхөн байгаль орчныг хамгаалах бодлого, үйл явцыг тодорхойлохоос гадна үүнийг бодитоор хийж, эцэст нь үүнийг хийсэн гэдгээ нотлох чадвартай байхаас хамаарна. Цагдаагийн нотлох баримтын сүлжээ шиг Сарбанес-Окслейг дагаж мөрдөх нь хамгийн сул холбоос шиг л хүчтэй байдаг."
Банкны зохицуулалтын талаар ч мөн адил хэлж болно, гэхдээ бүр илүү.
Аливаа дангаас хамгаалахын тулд хяналтууд байх ёстой муу жүжигчин. Өөрчлөлт нь аудит хийх боломжтой байх ёстой. Дотоод аудиторууд, түүнчлэн хөндлөнгийн аудиторууд болон зохицуулагчид үйл явдлын гинжин хэлхээг сэргээж, зохих процессуудыг дагаж мөрдсөн эсэхийг баталгаажуулах чадвартай байх ёстой. Банкууд дотоод хяналт, өөрчлөлтийн удирдлагын талаарх эдгээр зөвлөмжийг хэрэгжүүлснээр эрсдэлийг бууруулж, зохицуулалтын шаардлагуудыг дагаж мөрдөж, улмаар бүтэлгүйтлээс урьдчилан сэргийлэх боломжтой. (Зураг: Муу жүжигчин.) 
KPI гэх мэт хэмжигдэхүүнүүдийн өөрчлөлтийг хянахын тулд хувилбарын хяналт, өөрчлөлтийн хяналтын технологи, өөрчлөлтийг батлах, гарын үсэг зурах журамтай тул SVB-ийн сүйрлийн доголдол бусад банкуудад давтагдах магадлал багатай. Товчхондоо, хариуцлага тооцож болно. Гол хэмжигдэхүүнүүдийн өөрчлөлт нь үйл явцыг дагаж мөрдөх ёстой. Өөрчлөлтийг хэн хийсэн бэ? Ямар өөрчлөлт гарсан бэ? Тэгээд хэзээ өөрчлөлт хийсэн бэ? Эдгээр өгөгдлийн элементүүдийг автоматаар бүртгэснээр дотоод хяналтыг давах гэсэн уруу таталт бага байх болно.
Ашигласан материал
- Цахиурын хөндийн банкны эрсдэлийн загвар улаанаар гялсхийв. Тиймээс түүний удирдлагууд үүнийг өөрчилсөн гэж Вашингтон Пост
- Хэрэв урьд өмнө хэд хэдэн удаа тохиолдсон бол санамсаргүй үйл явдал тохиолдох магадлал багатай гэж бид яагаад боддог вэ? Шийдвэр гаргах лаборатори
- SVB-д хийсэн ХНС-ын задлан шинжилгээ нь банкны удирдлага болон өөрийн хяналт, CNN-д буруутай
- Холбооны нөөцийн систем, Цахиурын хөндийн банк дахь Холбооны нөөцийн хяналт, зохицуулалтын тойм.
- Цахиурын хөндийн банкны уналт ба олон хямрал, Forbes
- Өнгөрсөн үр дүн ирээдүйн үр дүнг урьдчилан таамаглахгүй гэдгийг судалгаагаар нотолсон, Forbes
- Монакогийн тухай үл мэдэгдэх баримт: Казино де Монте-Карло, Сайн байна уу Монако
- Дотоод хяналт: Тодорхойлолт, төрөл, ач холбогдол, Investopedia
- Уэллс 1926 онд ядуурч нас баржээ. ↑
