די גאַמבלינג פון סיליקאָן וואַלי באַנק מיט KPI ס געפירט צו זיין ייַנבראָך

די וויכטיקייט פון טוישן פאַרוואַלטונג און געהעריק פאַרזע

אַלעמען איז אַנאַלייזינג די אַפטערמאַט פון די לעצטע סיליקאָן וואַלי באַנק דורכפאַל. די פעדס שטימען זיך פארן נישט זען די ווארענונג סימנים פריער. ינוועסטערז זענען באַזאָרגט אַז אנדערע באַנקס זאלן נאָכפאָלגן. קאנגרעס האלט פארהערן כדי זיי זאלן בעסער קענען פארשטיין וואס פונקטליך האט פאסירט צו מאכן דעם צוזאמענברוך פון דער באנק.

עס קען זיין אַ אַרגומענט אַז די וואָרצל סיבות פון SVB ס פּראָבלעמס זענען פאַלש טראכטן און אָפּגעלאָזן פאַרזע. ביידע די פעדעראלע רעזערוו סיסטעם און די ינערלעך פאַרוואַלטונג פון די באַנק קענען זיין באַשולדיקט פֿאַר אָפּגעלאָזן פאַרזע. די פאָלטי טראכטן איז זייער ענלעך צו ערראָרס אין לאָגיק אַז אַ גאַמבלער מאכט ווען עסטימאַטעד זיין ריזיקירן און מעגלעך פּייאָף. עס ס פסיכאלאגישן. עס זעט אויס אז די פארוואלטונג פון SVB איז מעגליך געווען א קרבן פון די זעלבע סארט טראכטן וואס איר קענט זען ביי די רולעט ראד.

א גוטע אילוסטראציע פון ​​דעם טיפּ פון טראכטן איז געזען איין נאַכט אין 1863 אין די מאַנטי קאַרלאָ קאַסינאָ, מאָנאַקאָ. די מעשיות פון פייע מייַסע ווינס און קאַטאַסטראָפיק לאָססעס אין מאַנטי קאַרלאָ זענען לעדזשאַנדערי. געוואוסט ווען צו גיין אַוועק, איינער פון די קאַסינאָ ס ביגאַסט ווינערז גענומען היים איבער אַ מיליאָן דאָללאַרס פּלייינג רולעט. אן אנדער גאַמבלער, טשאַרלעס וועלז, ערנד די צונעמעניש פון "דער מענטש וואס צעבראכן די באַנק אין מאַנטי קאַרלאָ" ווען ער האט פּונקט אַז 6 מאל איבער 3 טעג אין 1891, אויך ביי רולעט.^{[קסנומקס]}

("ביי די ראָולעטטע טיש אין מאַנטי קאַרלאָ" עדוואַרד מאַנטש, 1892 מאָקער.)

גאַמבלערס

18 אויגוסט, 1913 פּלייַערס בייַ די רולעט טיש זענען באהאנדלט מיט אַ געשעעניש ראַרער ווי געווינען די פּאַוערבאָל לאָטעריע. אָפט שפּיציק צו ווי אַ בייַשפּיל פון לאַנג שאַנסן, די ווייַס פּילקע לאַנדיד אויף שוואַרץ 26 מאל אין אַ רודערן. בעשאַס דעם ויסערגעוויינלעך לויפן, גאַמבלערז זענען קאַנווינסט אַז רויט איז רעכט. פֿאַר בייַשפּיל, נאָך אַ לויפן פון 5 אָדער 10 שוואַרץ, שטעלן דיין געלט אַראָפּ אויף רויט איז אַ זיכער זאַך. דאָס איז די פאַלשקייט פון די גאַמבלער. פילע פראַנקס זענען פאַרפאַלן אַז טאָג ווי זיי דאַבאַלד אַראָפּ יעדער געוועט, מער און מער זיכער מיט יעדער ומדריי אַז זיי זענען מער מסתּמא צו שלאָגן עס גרויס.

די שאַנסן פֿאַר די ראָולעטטע פּילקע לאַנדינג אויף שוואַרץ (אָדער רויט) איז אַ ביסל אונטער 50%. (38 סלאָץ אויף די רולעט ראָד זענען צעטיילט אין 16 רויט, 16 שוואַרץ, אַ גרין 0 און אַ גרין 00.) יעדער ומדריי איז פרייַ. עס איז נישט ינפלואַנסט דורך די ומדריי איידער עס. אַזוי, יעדער ומדריי האט פּונקט די זעלבע שאַנסן. מסתּמא, אויף די קאַסינאָ שטאָק ביי די בלאַקקדזשאַקק טישן, די פאַרקערט טראכטן איז געווען אין שפּיל. די שפּילער שלאָגן אויף 17 און האט אַ 4. זי שטייט אויף 15 און די הענדלער בוסט. זי ציט א 19 און שלאגט דעם הענדלער 17. זי האט א הײסע האנט. זי קאן נישט פארלירן. יעדער געוועט זי לייגט איז ביגער. זי איז אויף אַ שטריק. דאָס איז אויך די גאַמבלער ס פאַלאַסי.

דער פאַקט איז אַז הייס אָדער קאַלט, "לאַדי לאַק" אָדער "מיס פאָרטשון", די שאַנסן טאָן ניט טוישן. די מאַשמאָעס פון פליפּינג אַ מאַטבייע און לאָזן עס לאַנד אויף קעפ נאָך וואָרף 5 עקן איז פּונקט די זעלבע ווי דער ערשטער וואָרף. דער זעלביקער מיט די רולעט ראָד. דער זעלביקער מיט די קאַרדס.

ינוועסטערז

משמעות, ינוועסטערז טראַכטן ווי גאַמבלערז. זיי דאַרפֿן צו זיין רימיינדיד אין די סוף פון יעדער אַד פֿאַר פינאַנציעל באַדינונגס אַז "פאַרגאַנגענהייט פאָרשטעלונג איז נישט אַ גראדן אָדער גאַראַנטירן פון צוקונפֿט רעזולטאַטן." א פריש מעלדונג באשטעטיקט אַז רעזולטאַטן זענען "קאַנסיסטענט מיט דער געדאַנק אַז היסטארישע פאָרשטעלונג איז בלויז ראַנדאַמלי פֿאַרבונדן מיט אַ צוקונפֿט פאָרשטעלונג."

אַנדערער עקאָנאָמיסץ האָבן וואַלאַדייטאַד דעם אָבסערוואַציע אין ינוועסטערז וואָס האַלטן סטאַקס וואָס פאַרלירן ווערט און פאַרקויפן סטאַקס וואָס זענען גיינינג. דעם אָפּפירונג רעזולטאטן אין סעלינג ווינערז צו פרי און האַלטן לוזערז צו לאַנג. די פאַלש ינוועסטער טראכטן איז אַז צי דער לאַגער איז טאן גוט אָדער שוואַך, די יאַמ - פלייץ וועט קער. אין אנדערע ווערטער, דער לאַגער פּרייַז גאַנג איז נישט דער בלויז פאַקטאָר וואָס זאָל זיין דיטערמאַנינג דיין ינוועסמאַנט סטראַטעגיע.

באַנקערס

באַנקערס זענען אויך נישט ימיון פון פאָלטי לאָגיק. יגזעקיאַטיווז בייַ סיליציום וואַלי באַנק געשפילט עטלעכע פינאַנציעל שליטן פון האַנט. עקסעקוטיוועס אין SVB געוויינט אַ סכעמע וואָס זיי קאַנשאַסלי באַהאַלטן שליסל ריזיקירן מעטריקס. איינער פון די וועגן אין וואָס באַנקס מאַכן געלט איז דורך ינוועסטינג אין מער-טערמין אַסעץ ווי קייטן, מאָרגידזשיז אָדער לאָונז. די באַנק ערנז געלט מיט די פאַרשפּרייטן פון די אינטערעס קורס ערנד אויף די אַסעץ און די אינטערעס קורס באַצאָלט אויף קורץ-טערמין לייאַביליטיז. SVB געמאכט אַ גרויס געוועט אויף לאַנג-טערמין קייטן.

באַנקס זענען אונטערטעניק צו רעגולאַטאָרי יידזשאַנסיז ווי די Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) וואָס מאָניטאָר שליסל ריזיקירן מעטריקס און באַגרענעצן די סומע פון ​​געלט זיי קענען האָבן אין קיין באַזונדער געגנט. באַנקס זענען געריכט צו האָבן געזונט ריזיקירן פאַרוואַלטונג פּראַקטיסיז אין פּלאַץ, אַרייַנגערעכנט אַסעסינג און מאָניטאָרינג ריסקס פֿאַרבונדן מיט זייער ינוועסטמאַנץ. זיי זענען פארלאנגט צו דורכפירן דרוק טעסץ צו אָפּשאַצן די פּאָטענציעל פּראַל פון אַדווערס עקאָנאָמיש סינעריאָוז אויף זייער פינאַנציעל געזונט. SVB ס פּרידיקטיוו KPIs געוויזן אַז עס וואָלט זיין אַ באַטייטיק פינאַנציעל פּראַל אויף די פאַרשפּרייטן זיי זענען פּלייינג אויב עס איז אַ פאַרגרעסערן אין אינטערעס ראַטעס. אין אַ טעכניש לופּכאָול, די באַנק איז נישט פארלאנגט צו באַריכט אויף די "פּאַפּיר לאָססעס" פון די כויוו פּאָרטפעל ווייַל רובֿ פון עס איז געווען קלאַסאַפייד ווי "געהאלטן צו צייַטיקייַט."

די רעכטע אקציע צו נעמען איז געווען צו פארמינערן די באנק'ס ריזיקירן פארבונדן מיט אינטערעסט ראטעס און דיווערסיפיצירן דורך אינוועסטירן אנדערש, ווי אויסלענדישע וואלוטע אויסטוישן סערוויסעס, שפּאַצירן זייערע קרעדיט קאַרטל פיז אָדער אויפהערן אוועקגעבן טוסטערס.

אַנשטאָט, שליסל באַשלוס מייקערז געדאַנק די באַנגק ס פרי הצלחה וואָלט פאָרזעצן. ווידער, די גאַמבלער ס פאַלאַסי. עקסעקוטיוועס אין סיליקאָן וואַלי באַנק טשיינדזשד די פאָרמולע פֿאַר די KPIs. אַזוי, זיי גענומען אַ רויט ליכט וואָס וואָלט אָנווייַזן ריזיקירן און אַ ענדערונג אין סטראַטעגיע און זיי פּיינטיד עס גרין. ווען זיי זענען געקומען צו די ינטערסעקשאַן מיט די פּיינטיד גרין פאַרקער סיגנאַל ווען די אינטערעס ראַטעס ינעוואַטאַבלי אנגעהויבן צו העכערונג, עס איז גאָרנישט זיי קען טאָן אָבער צו אָנהייבן סעלינג אַוועק אַסעץ - מיט אַ אָנווער! די באנק'ס פארקויפן פון אירע זיכערהייט פארמעגן צו קריגן געלט האט געפירט צו א קורצע טערמין פארלוסט פון $1.8 ביליאן. דאס האט פאניקט די באנק'ס אפשטעלער. קיינער האט נישט געמיינט אז זייער געלט איז זיכער. קאַסטאַמערז האָבן צוריקגעצויגן $ 42 ביליאָן אין אַ איין טאָג. בום! איבערנאכט זענען די פעדס אריינגעקומען און גענומען קאנטראל.

זיי געוועט די באַנק (ממש) אויף די האַשאָרע אַז זיי האָבן אַ הייס האַנט און דער ווייַטער ומדריי פון די רולעט ראָד וואָלט קומען אַרויף שוואַרץ ווידער.

אַנאַליסיס

די פּאָסט מאָרטעם גילוי אַז איבער האַלב פון זייַן אַסעץ זענען טייד אַרויף אין לאַנג-טערמין סיקיוראַטיז. אַז און גיך וווּקס טייד צו די סיליקאָן וואַלי טעק און געזונט סטאַרטאַפּס געפירט צו היפּש ויסשטעלן. לויט זייער אייגענע עצה וועגן דיווערסאַפאַקיישאַן, די באַנק פארמאגט בלויז 4% פון זייַן אַסעץ אין ניט-אינטערעס שייַכעס אַקאַונץ בשעת זיי באַצאָלט באטייטיק מער ווי אנדערע באַנקס פֿאַר דיפּאַזאַץ מיט אינטערעס.

באַשייד

די לייזונג צו האַלטן נאָך באַנקס אין די פוססטעפּס פון סיליקאָן וואַלי באַנק איז צווייפל.

1. וויסיקייַט. באַנקערס, ווי ינוועסטערז און גאַמבלערז, דאַרפֿן צו זיין אַווער פון די טעות אין לאָגיק וואָס אונדזער סייכל קענען שפּילן אויף אונדז. פארשטאנד און אָננעמען אַז איר האָט אַ פּראָבלעם איז דער ערשטער שריט אין סאַלווינג דעם פּראָבלעם.
2. סאַפעגואַרדס. טעכנאָלאָגיע קענען שפּילן אַ וויכטיק ראָלע צו האַלטן פייליערז ווי דאָס פון געשעעניש. Sarbanes-Oxley אקט פון 2002 איז געווען ענאַקטאַד, אין טייל, צו באַשיצן דעם ציבור פון פינאַנציעל יראַספּאַנסאַבילאַטי. פינאַנציעל אינסטיטוציעס זענען אַודיטעד אויף זייער ינערלעך קאָנטראָלס. אינערלעכער קאָנטראָלס זענען פּאַלאַסיז און פּראָוסידזשערז צו "פאַרזיכערן די אָרנטלעכקייַט פון פינאַנציעל און אַקאַונטינג אינפֿאָרמאַציע, העכערן אַקאַונטאַביליטי און פאַרמייַדן שווינדל."

באַנקס זאָל פעסטשטעלן שטאַרק ינערלעך קאָנטראָל סיסטעמען צו ענשור די אַקיעראַסי און רילייאַבילאַטי פון פינאַנציעל ריפּאָרטינג. דאָס קען אַרייַננעמען ימפּלאַמענינג אָטאַמייטיד קאָנטראָלס, סעגרעגאַטינג דוטיז און גרינדן אַ פרייַ קאָנטראָלירן פונקציע צו ידענטיפיצירן וויקנאַסאַז און ענשור העסקעם. טעכנאָלאָגיע קענען נישט פאַרבייַטן האַרט ינערלעך קאָנטראָלס, אָבער עס קענען העלפֿן דורכפירן זיי. ווי אַ געצייַג, טעכנאָלאָגיע קענען פאַרזיכערן אַז טשעקס און באַלאַנסעס זענען נאכגעגאנגען.

טעכנאָלאָגיע זאָל זיין אין די האַרץ פון מאָניטאָרינג גאַווערנאַנס און קאָנטראָל און זאָל זיין אַ טייל פון יעדער ריזיקירן פאַרוואַלטונג פּראָגראַם. אין די פעדעראלע רעזערוו באַנק ס assessment, דאָס איז געווען אַ שליסל שוואַכקייַט וואָס קאַנטריביוטיד צו SVB ס טויט. סיסטעמען וואָס צושטעלן אינפֿאָרמאַציע וועגן ענדערונגען צו דאַטן זענען קריטיש פֿאַר, ניט בלויז גאַווערנאַנס, אָבער פֿאַר די פיייקייט צו דורכפירן אַ פאָרענסיק אַנאַליסיס נאָך-דעם-פאַקט.

טוישן פאַרוואַלטונג איז דער פּראָצעס פון פּלאַנירונג, ימפּלאַמענינג און קאַנטראָולינג ענדערונגען צו ווייכווארג סיסטעמען אויף אַ סטראַקטשערד און סיסטעמאַטיש וועג. ווי מיר האָבן אנגעוויזן אנדערש וועגן ינדאַסטריז וואָס זענען אונטערטעניק צו Sarbanes-Oxley,

"איינער פון די שליסל באדערפענישן פֿאַר העסקעם מיט די Sarbanes-Oxley אקט איז צו דעפינירן די קאָנטראָלס אין פּלאַץ און ווי ענדערונגען אין דאַטן אָדער אַפּלאַקיישאַנז זאָל זיין סיסטאַמאַטיקלי רעקאָרדעד. אין אנדערע ווערטער, די דיסציפּלין פון טוישן מאַנאַגעמענט. זיכערהייט, דאַטן און ווייכווארג אַקסעס מוזן זיין מאָניטאָרעד, ווי געזונט ווי צי עס סיסטעמען זענען נישט פאַנגקשאַנינג רעכט. העסקעם דעפּענדס ניט בלויז אויף דיפיינינג די פּאַלאַסיז און פּראַסעסאַז צו באַוואָרענען די סוויווע, אָבער אויך צו אַקטשאַוואַלי טאָן דאָס און לעסאָף קענען צו באַווייַזן אַז עס איז געטאן. פּונקט ווי פּאָליצייַ זאָגן קייט פון קאַסטאַדי, העסקעם מיט Sarbanes-Oxley איז בלויז ווי שטאַרק ווי זיין וויקאַסט לינק."

דאָס זעלבע קען מען זאָגן וועגן באַנקינג רעגולאציעס, אָבער נאָך מער.

קאָנטראָלס מוזן זיין אין פּלאַץ צו באַשיצן פון קיין איין שלעכט אַקטיאָר. ענדערונגען מוזן זיין אַדאַטאַבאַל. אינעווייניק אַדאַטערז, ווי געזונט ווי פונדרויסנדיק אַדאַטערז און רעגיאַלייטערז, מוזן זיין ביכולת צו רעקאָנסטרוירן די קייט פון געשעענישן און וואַלאַדייט אַז די צונעמען פּראַסעסאַז זענען נאכגעגאנגען. דורך ימפּלאַמענינג די רעקאַמאַנדיישאַנז פֿאַר ינערלעך קאָנטראָלס און טוישן פאַרוואַלטונג, באַנקס קענען רעדוצירן ריזיקירן, ענשור העסקעם מיט רעגולאַטאָרי רעקווירעמענץ און לעסאָף פאַרמייַדן דורכפאַל. (בילד: שלעכט אַקטיאָר.)

מיט געהעריק ווערסיע קאָנטראָל און טוישן קאָנטראָל טעכנאָלאָגיע אין פּלאַץ צו מאָניטאָר ענדערונגען צו מעטריקס ווי KPIs, און פּראָוסידזשערז אין פּלאַץ צו אַפּרווו און צייכן-אַוועק ענדערונגען, די קאַטאַסטראָפיק דורכפאַל פון SVB איז ווייניקער מסתּמא צו זיין ריפּיטיד אין אנדערע באַנקס. אין קורץ, אַקאַונטאַביליטי קענען זיין ענפאָרסט. ענדערונגען צו שליסל מעטריקס מוזן נאָכפאָלגן דעם פּראָצעס. ווער האט געמאכט די טויש? וואָס איז געווען די ענדערונג? און ווען איז די ענדערונג געמאכט? מיט די דאַטן עלעמענטן רעקאָרדעד אויטאָמאַטיש, עס קען זיין ווייניקער נסיון צו פּרובירן צו בייפּאַס ינערלעך קאָנטראָלס.

רעפֿערענצן

1. סיליקאָן וואַלי באַנק ס ריזיקירן מאָדעל פלאַשט רויט. אַזוי זיין יגזעקיאַטיווז געביטן עס, וואַשינגטאָן פּאָסט
2. פארוואס טאָן מיר טראַכטן אַ טראַפ - געשעעניש איז מער אָדער ווייניקער מסתּמא צו פּאַסירן אויב עס איז געווען עטלעכע מאָל אין דער פאַרגאַנגענהייט? די באַשלוס לאַב
3. פעד אָטאַפּסי אויף SVB שולד די באַנק 'ס פאַרוואַלטונג - און זיין אייגענע פאַרזע, CNN
4. רעצענזיע פון ​​די פעדעראלע רעסערווע ס השגחה און רעגולירן פון סיליקאָן וואַלי באַנק, פעדעראלע רעסערווע סיסטעם
5. די סיליקאָן וואַלי באַנק ייַנבראָך און די פּאָליקריסיס, פאָרבעס
6. לערנען פּראָוועס פאַרגאַנגענהייט רעזולטאַטן טאָן ניט פאָרויסזאָגן צוקונפֿט רעזולטאַטן, פאָרבעס
7. אומבאַקאַנט פאקטן וועגן מאָנאַקאָ: קאַסינאָ דע מאַנטי-קאַרלאָ, העלא מאָנאַקאָ
8. אינערלעכער קאָנטראָלס: דעפֿיניציע, טייפּס און וויכטיקייט, ינוועסטאָפּעדיאַ

1. וועלז איז געשטאָרבן אַ אָרעמאַן אין 1926. ↑