Silicon Valley Bank Gambling karo KPI kang mimpin kanggo ambruk
Pentinge manajemen pangowahan lan pengawasan sing tepat
Kabeh wong nganalisa akibat saka kegagalan Silicon Valley Bank sing anyar. The Feds nendhang awake dhewe amarga ora weruh tandha-tandha peringatan sadurunge. Investor kuwatir yen bank-bank liyane bisa ngetutake. Kongres nganakake pangrungon supaya bisa luwih ngerti apa sing kedadeyan sing nyebabake ambruk bank kasebut.
Argumentasi bisa digawe manawa panyebab masalah SVB yaiku pamikiran sing salah lan pengawasan sing kurang. Loro-lorone Sistem Cadangan Federal lan manajemen internal bank bisa disalahake amarga pengawasan sing kurang. Pikiran sing salah banget padha karo kesalahan ing logika sing nggawe gambler nalika ngira resiko lan bisa mbayar. Iku psikologis. Katon sing Manajemen SVB uga wis korban saka jenis padha mikir sampeyan bisa ndeleng ing setir roulette.
Ilustrasi sing apik babagan jinis pamikiran kasebut katon ing sawijining wengi 1863 ing Monte Carlo Casino , Monaco. Kisah-kisah babagan kamenangan ing dongeng lan kerugian bencana ing Monte Carlo pancen legendaris. Ngerti nalika lumaku adoh, siji saka pemenang paling gedhe casino njupuk ngarep liwat yuta dolar muter roulette. gambler liyane, Charles Wells, entuk julukan "Wong sing nyuwil bank ing Monte Carlo" nalika iya mung sing 6 kaping liwat 3 dina 1891, uga ing roulette.[1] 
("Ing meja Roulette ing Monte Carlo" Edvard Munch, 1892 sumber.)
gamblers
18. Agustus 1913 pemain ing meja roulette dianggep acara rarer saka menang lotre Powerball. Asring nuding minangka conto saka rintangan dawa, werni putih ndharat ing ireng 26 kaping saurutan. Sajrone roto mirunggan, gamblers nggawe percoyo sing abang amarga. Contone, sawise roto 5 utawa 10 ireng, sijine dhuwit mudhun ing abang punika bab manawa. Sing gambler fallacy. Akeh francs padha ilang dina sing tikel kaping pindho saben taruhan, liyane lan liyane manawa karo saben muter sing padha luwih kamungkinan kanggo mencet iku amba.
Rintangan kanggo werni roulette landing ing ireng (utawa abang) punika dicokot ing 50%. (38 slot ing setir roulette dipérang dadi 16 abang, 16 ireng, ijo 0 lan ijo 00.) Saben muter iku sawijining. Iku ora dipengaruhi dening muter sadurunge iku. Dadi, saben muter duwe rintangan sing padha. Kamungkinan, ing lantai casino ing meja Blackjack, pikiran ngelawan ing muter. Pamuter kenek ing 17 lan nguripake munggah 4. Dheweke ngadeg ing 15 lan bakul dhadha. Dheweke ndudohke 19 lan ngalahake bakul kang 17. Dheweke wis tak tangan panas. Dheweke ora bisa kalah. Saben taruhan dheweke luwih gedhe. Dheweke lagi streak. Iki uga fallacy gambler kang.
Kasunyatan iku panas utawa kadhemen, "Lady Luck" utawa "Miss Fortune", rintangan ora ngganti. Kemungkinan kanggo flipping duwit receh lan ndharat ing sirah sawise tos 5 buntut persis padha tos pisanan. Padha karo setir roulette. Padha karo kertu.
investor
Ketoke, investor mikir kaya gamblers. Padha kudu dielingake ing pungkasan saben iklan kanggo layanan finansial sing "kinerja kepungkur ora minangka indikator utawa njamin asil mangsa ngarep." A anyar laporan dikonfirmasi yen asil "konsisten karo panemu yen kinerja historis mung digandhengake kanthi acak karo kinerja mangsa ngarep."
liyane ekonom wis divalidasi pengamatan iki ing investor sing nyekel saham sing ilang nilai lan ngedol saham sing entuk. Prilaku iki nyebabake adol pemenang banget awal lan nahan wong sing kalah banget. Pikiran investor sing salah yaiku manawa saham kasebut apik utawa ora apik, pasang surut. Ing tembung liyane, tren rega saham ora mung faktor sing kudu nemtokake strategi investasi sampeyan.
Bankir
Bankir uga ora kebal saka logika sing salah. Eksekutif ing Bank Silicon Valley main sawetara sleight financial. Eksekutif ing SVB nggunakake skema sing kanthi sengaja ndhelikake metrik risiko utama. Salah sawijining cara bank-bank nggawe dhuwit yaiku kanthi nandur modal ing aset jangka panjang kaya obligasi, hipotek utawa utangan. Bank entuk dhuwit muter panyebaran tingkat kapentingan sing ditampa saka aset kasebut lan tingkat bunga sing dibayar kanggo kewajiban jangka pendek. SVB nggawe taruhan gedhe ing obligasi jangka panjang.
Bank-bank tundhuk karo agensi regulasi kaya Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sing ngawasi metrik risiko utama lan mbatesi jumlah dhuwit sing bisa diduweni ing wilayah tartamtu. Bank-bank samesthine duwe praktik manajemen risiko sing kuat, kalebu evaluasi lan ngawasi risiko digandhengake karo investasi sing. Dheweke diwajibake nganakake tes stres kanggo ngevaluasi dampak potensial saka skenario ekonomi sing ala ing kesehatan finansial. KPI prediktif SVB nuduhake yen bakal ana pengaruh finansial sing signifikan ing panyebaran sing dimainake yen ana kenaikan tarif. Ing celah teknis, bank ora diwajibake nglaporake "kerugian kertas" portofolio utang amarga umume diklasifikasikake minangka "ditahan nganti kadewasan."
Tumindak sing bener sing kudu ditindakake yaiku nyuda risiko bank sing ana gandhengane karo tingkat bunga lan diversifikasi kanthi nandur modal ing papan liya, kayata layanan ijol-ijolan mata uang manca, mundhakake biaya kertu kredit utawa mandheg menehi roti panggang.
Nanging, para pembuat keputusan utama mikir yen sukses awal bank bakal terus. Maneh, fallacy gambler kang. Eksekutif ing Silicon Valley Bank ngganti rumus kanggo KPI. Dadi, padha njupuk lampu abang sing bakal nuduhake resiko lan owah-owahan ing strategi lan padha dicet ijo. Nalika padha tekan prapatan karo sinyal lalu lintas ijo dicet nalika tingkat kapentingan pesti wiwit munggah ana apa-apa padha bisa nindakake nanging kanggo miwiti sade mati aset - ing mundhut! Penjualan kepemilikan keamanan bank kasebut kanggo ngunggahake awis nyebabake kerugian jangka pendek $ 1.8 milyar. Iki nggawe panik para penyimpan bank. Ora ana sing ngira dhuwite aman. Pelanggan mbatalake $ 42 milyar ing sedina. Boom! Sewengi Feds jumangkah lan njupuk kontrol. 
| "Silicon Valley Bank ngatur risiko tingkat kapentingan kanthi fokus ing bathi jangka pendek lan proteksi saka penurunan tarif potensial, lan mbusak pager tingkat kapentingan, tinimbang ngatur risiko jangka panjang lan risiko mundhake tarif. Ing loro kasus kasebut, bank ngganti asumsi manajemen risiko dhewe kanggo nyuda cara ngukur risiko kasebut tinimbang ngatasi risiko sing ndasari.
Tinjauan Pengawasan lan Regulasi Federal Reserve Bank Silicon Valley April 2023 (sumber) |
|---|
Padha nang bank (secara harfiah) ing Panyangka sing padha duwe tangan panas lan sabanjuré muter setir roulette bakal teka maneh ireng.
Analysis
Post mortem dicethakaké yen luwih saka setengah saka aset kasebut diikat ing sekuritas jangka panjang. Wutah sing cepet lan cepet sing ana gandhengane karo teknologi Silicon Valley lan wiwitan kesehatan nyebabake eksposur sing akeh. Minangka adoh miturut saran dhewe babagan diversifikasi, bank mung nyekel 4% saka aset ing akun non-bunga nalika padha mbayar luwih akeh tinimbang bank-bank liyane ing celengan prewangan kapentingan.
solusi
Solusi kanggo njaga bank-bank tambahan ing jejere Silicon Valley Bank ana loro.
- Kesadaran. Bankers, kaya investor lan gamblers, kudu weruh saka kasalahan ing logika sing otak kita bisa muter ing kita. Ngerteni lan nrima yen sampeyan duwe masalah minangka langkah pertama kanggo ngrampungake masalah kasebut.
- Aman. Teknologi bisa nduwe peran penting kanggo nyegah kegagalan kaya iki. Undhang-undhang Sarbanes-Oxley taun 2002 dileksanakake, sebagian, kanggo nglindhungi masyarakat saka ora tanggung jawab fiskal. Institusi keuangan diaudit babagan kontrol internal. Kontrol internal minangka kabijakan lan prosedur kanggo "njamin integritas informasi finansial lan akuntansi, ningkatake akuntabilitas lan nyegah penipuan."
Bank kudu nggawe kuwat sistem kontrol internal kanggo njamin akurasi lan linuwih laporan keuangan. Iki bisa kalebu ngleksanakake kontrol otomatis, misahake tugas, lan netepake fungsi audit independen kanggo ngenali kelemahane lan njamin kepatuhan. Teknologi ora bisa ngganti kontrol internal sing padhet, nanging bisa mbantu ngetrapake. Minangka alat, teknologi bisa njamin manawa mriksa lan imbangan ditindakake.
Teknologi kudu dadi pusat pengawasan lan kontrol lan kudu dadi bagian saka saben program manajemen risiko. Ing Federal Reserve Bank kang Assessment, iki minangka kelemahan utama sing nyebabake SVB mati. Sistem sing nyedhiyakake informasi babagan owah-owahan data penting, ora mung pamrentahan, nanging kanggo kemampuan kanggo nindakake analisis forensik sawise kasunyatan.
Ganti manajemen yaiku proses ngrancang, ngleksanakake, lan ngontrol owah-owahan ing sistem piranti lunak kanthi cara sing terstruktur lan sistematis. Kaya sing wis dituduhake ing papan liya babagan industri sing tundhuk karo Sarbanes-Oxley,
"Salah sawijining syarat utama kanggo netepi Undhang-undhang Sarbanes-Oxley yaiku netepake kontrol lan kepiye owah-owahan data utawa aplikasi kudu direkam kanthi sistematis. Ing tembung liyane, disiplin Manajemen Ganti. Akses keamanan, data lan piranti lunak kudu dipantau, uga, apa sistem IT ora bisa digunakake kanthi bener. Kepatuhan gumantung ora mung netepake kabijakan lan proses kanggo njaga lingkungan, nanging uga bener-bener nindakake lan pungkasane bisa mbuktekake manawa wis ditindakake. Kaya rantai tahanan bukti polisi, kepatuhan karo Sarbanes-Oxley mung kuwat kaya link sing paling lemah.
Padha bisa ngandika bab peraturan banking, nanging malah luwih.
Kontrol kudu ana kanggo nglindhungi saka siji wae aktor ala. Owah-owahan kudu diaudit. Auditor njero, uga auditor eksternal lan regulator, kudu bisa mbangun maneh rantai acara lan validasi manawa proses sing cocog wis ditindakake. Kanthi ngetrapake rekomendasi kasebut kanggo kontrol internal lan manajemen pangowahan, bank-bank bisa nyuda resiko, njamin kepatuhan karo syarat peraturan, lan pungkasane nyegah kegagalan. (Gambar: Aktor ala.) 
Kanthi kontrol versi sing tepat lan teknologi kontrol pangowahan ing panggonan kanggo ngawasi owah-owahan ing metrik kaya KPI, lan tata cara kanggo nyetujoni lan mlebu-mati ing owah-owahan, Gagal catastrophic saka SVB kurang kamungkinan kanggo bola ing bank-bank liyane. Ing cendhak, akuntabilitas bisa dileksanakake. Owah-owahan menyang metrik kunci kudu ngetutake proses kasebut. Sapa sing nggawe owah-owahan? Apa owah-owahan? Lan kapan owah-owahan kasebut ditindakake? Kanthi unsur data kasebut direkam kanthi otomatis, bisa uga kurang nggodha kanggo nyoba ngliwati kontrol internal.
Cathetan Suku
- Model risiko Silicon Valley Bank sumunar abang. Dadi eksekutif diganti, Washington Post
- Apa kita mikir acara acak luwih utawa kurang bisa kedadeyan yen kedadeyan kaping pirang-pirang ing jaman kepungkur? Lab Keputusan
- Panganan autopsy ing SVB faults Manajemen bank - lan pengawasan dhewe, CNN
- Tinjauan Pengawasan lan Regulasi Federal Reserve Bank Silicon Valley, Sistem Cadangan Federal
- Bank Lembah Silicon Ambruk Lan Polikrisis, Forbes
- Sinau Mbuktekake Asil Kapungkur Aja Prediksi Hasil Masa Depan, Forbes
- kanyatan Unknown bab Monaco: Casino de Monte-Carlo, Hello Monaco
- Kontrol Internal: Definisi, Jinis, lan Pentinge, Investopedia
- Wells tilar donya minangka wong miskin ing taun 1926. ↑
